银河臻选多策略混合型证券投资基金2020年第3季度报告
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基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
银河臻选多策略混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河臻选多策略混合
场内简称 -
交易代码 006945
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 9日
报告期末基金份额总额 12,665,015.96份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过
积极主动的资产配置,力争实现基金资产持续稳
定增值。
投资策略
股票投资策略为稳健投资策略, 在债券配置上
将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等
投资策略。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×25%+上证国债指数收益率
×75%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币
市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银河臻选多策略混合 A
银河臻选多策略混合
C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 006945 008387
报告期末下属分级基金的份额总额 5,473,749.40份 7,191,266.56份
下属分级基金的风险收益特征 - -

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 7月 1日 - 2020年 9月 30日 )
银河臻选多策略混合 A 银河臻选多策略混合 C
1.本期已实现收益 7,485.76 1,017,477.27
2.本期利润 49,213.90 1,260,448.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0082 0.0192
4.期末基金资产净值 5,476,441.88 7,188,681.79
5.期末基金份额净值 1.0005 0.9996
注:1、本基金合同于 2020年 5月 9日生效。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河臻选多策略混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.73% 0.17% 2.88% 0.40% -2.15% -0.23%
自基金合
同生效起
至今
0.05% 0.15% 3.95% 0.35% -3.90% -0.20%
银河臻选多策略混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.65% 0.17% 2.88% 0.40% -2.23% -0.23%
自基金合
同生效起
至今
-0.04% 0.15% 3.95% 0.35% -3.99% -0.20%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1、基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有
关约定。本基金股票资产投资占基金资产的比例为 0-45%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;股指期货、国债期货及其他金
融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
2、本基金合同生效日为 2020年 5月 9日,截至本报告期末未满一年。
3、截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。

3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
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任职日期 离任日期 年限
张沛
基金经

2020 年 5
月 9日
- 14
硕士研究生学历,14年金融
行业从业经历。曾任职于花
旗银行、东亚银行、大华银
行、招商银行、上海赞庚投
资公司等金融机构。2017年
11月加入我公司。2018年 2
月起担任银河钱包货币市
场基金、银河强化收益债券
型证券投资基金、银河银富
货币市场基金的基金经理,
2019年 5月起担任银河丰泰
3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理,2019 年 10 月起担任银
河天盈中短债债券型证券
投资基金的基金经理,2020
年 4月起担任银河嘉裕纯债
债券型证券投资基金的基
金经理,2020年 5月起担任
银河臻选多策略混合型证
券投资基金的基金经理。
郑巍山
基金经

2020 年 5
月 9日
- 12
硕士研究生,12年证券从业
经历。曾先后就职于国元证
券研究中心、景顺长城基金
管理有限公司、兴业基金管
理有限公司,从事投资、研
究等工作。2018 年 10 月加
入我公司股票投资部。2019
年 5月起担任银河创新成长
混合型证券投资基金的基
金经理,2020年 2月起担任
银河和美生活主题混合型
证券投资基金的基金经理,
2020年 5月起担任银河臻选
多策略混合型证券投资基
金的基金经理。
注:1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
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他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金
份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和
完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同
投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除
外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了
价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完
全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确
定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债市整体走势较熊,曲线呈现熊平走势。一方面风险资产涨势较好,压制了债市表现,
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另一方面货币政策边际收敛导致短端资金价格上行且波动加剧。
信用债整体上行幅度略小于利率债,短端上行 50BP左右,3Y上行 60BP左右,5Y上行 32BP
左右,信用利差由于利率债上行有所收窄。
权益方面,三季度股票市场整体震荡上行。上证综指全季上涨 7.82%,创业板全季上涨 5.60%。
7月上旬股票市场全面快速上涨,随后 7月中旬到季末股指一直处于 3200-3450区间宽幅震荡,
总体上前期涨幅较好的成长板块跌幅较大,而上证 50、沪深 300等走势较平稳。从行业看,休闲
服务、国防军工及电气设备等涨幅居前,通信、商业贸易及计算机等表现靠后。
本基金适度参与债券投资,保持净值稳定。


4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河臻选多策略混合 A基金份额净值为 1.0005元,本报告期基金份额净值增
长率为 0.73%;截至本报告期末银河臻选多策略混合 C基金份额净值为 0.9996元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.65%;同期业绩比较基准收益率为 2.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金从 2020年 8月 12日起至 2020年 9月 30日 ,已连续超过二十个工作日出现基金资产
净值低于五千万的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 786,160.70 5.75
其中:债券 786,160.70 5.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 8,026,725.36 58.70
8 其他资产 4,861,967.10 35.55
9 合计 13,674,853.16 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期未持有股票投资。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 99,900.00 0.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 568,938.50 4.49
其中:政策性金融债 568,938.50 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 117,322.20 0.93
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 786,160.70 6.21


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 108604 国开 1805 4,650 469,138.50 3.70
2 019627 20国债 01 1,000 99,900.00 0.79
3 018013 国开 2004 1,000 99,800.00 0.79
4 128114 正邦转债 500 64,150.00 0.51
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5 113026 核能转债 500 50,850.00 0.40


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金报告期内未持有股指期货合约。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,254.66
2 应收证券清算款 4,826,108.56
3 应收股利 -
4 应收利息 5,448.92
5 应收申购款 16,154.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,861,967.10


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 113026 核能转债 50,850.00 0.40
2 110048 福能转债 2,322.20 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 银河臻选多策略混合 A
银河臻选多策略混合
C
报告期期初基金份额总额 4,732,903.73 135,714,308.13
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报告期期间基金总申购份额 6,282,367.25 7,814,484.30
减:报告期期间基金总赎回份额 5,541,521.58 136,337,525.87
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 5,473,749.40 7,191,266.56

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份

份额占

机构 1 20200701-20200811 100,002,000.00 0.00 100,002,000.00 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -

产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流
动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现
基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河臻选多策略混合型证券投资基金的文件
2、《银河臻选多策略混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河臻选多策略混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河臻选多策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层

9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com


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2020年 10月 28日
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