汇丰集合投资-汇丰亚洲高入息债券基金2020年年度报告
2020-11-02 文字大小 【 】 【打印
            


汇丰集合投资信托 - 汇丰亚洲高入息
债券基金
2020年3月31日
目录 页数
投资顾问报告 1
受托人报告 2
致汇丰集合投资信托 - 汇丰亚洲高入息债券基金份额持有人之
独立审计师报告 3 - 6
资产负债表 7 - 9
全面收益表 10 - 11
份额持有人应占资产净值变动表 12 - 13
现金流量表 14
收益分配表 15 - 21
财务报表附注 22 - 66
投资组合 (未经审计) 67 - 83
投资组合变动表 (未经审计) 84
业绩表现记录 (未经审计) 85 - 91
行政 92
投资顾问报告
汇丰亚洲高入息债券基金
截至2020年3月31日止年度,本基金的收益率为负值,表现落后于基准指数。相对而言,本
基金主要受到信贷风险的拖累。其中,本基金对斯里兰卡主权债券的风险敞口是最大的拖累因
素,原因是3月的抛售高峰期触发全球对新兴市场资产的避险情绪,令新兴市场资产承受严重
的抛售压力。同样地,本基金对印度和印尼企业股票的配置比重偏高更是无济于事。但从更积
极的方面看,本基金所持印尼和菲律宾主权债券的权重较少,由此实现了一定程度的增值。此
外,本基金对中国香港和韩国等防守性较强的市场的投资亦提高了基金的相对回报。
于回顾期内,中美贸易紧张局势在2019年5月和8月进一步加剧,使美国国债收益率开始呈
下行趋势。在此背景下,全球经济增长放缓,各国央行和主要机构纷纷下调经济预测。然而,
中美贸易谈判自9月以来取得显著进展,推高了2019年第4季度的美债收益率。但中国在
2020年年初爆发新型冠状病毒肺炎疫情,拖累美债收益率大幅下行;疫情随后在2月份加速
蔓延至中国以外地区,导致市场动荡不安。此外,OPEC+会议谈判失败使得油价跌至十年新
低。这一系列的黑天鹅事件导致经济前景被大幅下调,风险资产全线暴跌。美联储继2019年
实施3次降息以刺激经济增长后,于2020年再次果断降息共计150个基点至零利率,并进行
大规模的公开市场操作,同时承诺无限制地购买资产以支撑经济,由此推动美债收益率(尤其
是短期债券收益率)走低。与此同时,美国政府通过空前规模的财政刺激方案(其中部分资金
来自发行美国国债),以进一步缓解企业压力。避险情绪的升温再加上一系列政策措施的出台,
导致美债收益率进一步下行,并有助于稳定信贷息差大幅扩大带来的影响。
展望未来,我们预计全球范围内空前规模的货币政策和大规模的财政支持应有助于稳定市场信
心,并平复由疫情带来的市场波动。此外,当前的市场环境仍然存在信贷过剩、经济增长和通
胀持续低迷的情况,我们认为这将有利于固定收益类投资。
受托人报告
汇丰集合投资信托 - 汇丰亚洲高入息债券基金 (“本子基
金”)
我们谨此确认,我们认为,截至2020年3月31日止年度,汇丰集合投资信托的子基金—汇丰
亚洲高入息债券基金的管理人在各重大方面均按照2014年2月27日订立的信托契约 (经修订)
的条文管理本子基金。
)
) 谨代表
) 汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司
) 受托人
)
致汇丰集合投资信托 — 汇丰亚洲高入息债券基金
份额持有人之独立审计师报告
财务报表的审计报告
意见
吾等已审计载于第7至第66页汇丰集合投资信托子基金 — 汇丰亚洲高入息债券基金 (“子基
金”) 的财务报表,包括于2020年3月31日的资产负债表,与截至该日止年度的全面收益
表、份额持有人应占资产净值变动表、现金流量表和收益分配表,以及财务报表附注,包括主
要会计政策概要。
吾等认为,该等财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》真实而中肯地反
映了子基金于2020年3月31日的财务状况及截至该日止年度的财务交易及现金流。
意见的基础
吾等已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进行审计。吾等在该等准则下承担的责任
已在本报告 “审计师就审计财务报表承担的责任” 部分中作进一步阐述。根据香港会计师公
会颁布的《专业会计师道德守则》(以下简称“守则”) ,吾等独立于子基金,并已履行守则中
的其他专业道德责任。吾等相信,吾等所获得的审计凭证能充足及适当地为吾等的审计意见提
供基础。
财务报表及其审计师报告以外的信息
子基金的管理人和受托人需对其他信息负责。其他信息包括刊载于年报内的全部信息,但不包
括财务报表及吾等的审计师报告。
吾等对财务报表的意见并不涵盖其他信息,吾等亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合吾等对财务报表的审计,吾等的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与
财务报表或吾等在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。
基于吾等已执行的工作,如果吾等认为其他信息存在重大错误陈述,吾等需要报告该事实。在
这方面,吾等没有任何报告。
致汇丰集合投资信托 — 汇丰亚洲高入息债券基金
份额持有人之独立审计师报告 (续)
财务报表的审计报告 (续)
子基金的管理人及受托人就财务报表须承担的责任
子基金的管理人及受托人须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》拟备真实而
中肯的财务报表,并对其认为为使财务报表的拟备不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈
述所需的内部控制负责。
在拟备财务报表时,子基金的管理人及受托人负责评估子基金持续经营的能力,并在适用情况
下披露与持续经营有关的事项,以及使用持续经营为会计基础,除非子基金的管理人及受托人
有意将子基金清算或停止经营,或别无其他实际的替代方案。
此外,子基金的管理人及受托人必须确保财务报表遵守《信托契约》(经修订) 的相关披露条
文,以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》(“《香港证监
会守则》”) 附录E所载的相关披露要求妥为编备。
审计师就审计财务报表承担的责任
吾等的目标,是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保
证,并出具包括吾等意见的审计师报告。吾等仅向整体份额持有人报告。除此以外,吾等的报
告不可用作其他用途。吾等概不就本报告的内容,对任何其他人士负责或承担法律责任。
合理保证是高水平的保证,但不能保证按照《香港审计准则》进行的审计,在某一重大错误陈
述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起,如果合理预期它们单独或汇总起来可能
影响财务报表使用者依赖财务报表所作出的经济决定,则有关的错误陈述可被视作重大。此
外,吾等有责任评估子基金的财务报表是否在所有重大方面根据《信托契约》的相关披露条
文,以及《香港证监会守则》附录E所载的相关披露要求妥为编备。
致汇丰集合投资信托 — 汇丰亚洲高入息债券基金
份额持有人之独立审计师报告 (续)
财务报表的审计报告 (续)
审计师就审计财务报表承担的责任 (续)
在根据《香港审计准则》进行审计的过程中,吾等运用了专业判断,保持了专业怀疑态度。吾
等亦:
- 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险,设计及执行审计程
序以应对这些风险,以及获取充足和适当的审计凭证,作为吾等意见的基础。由于欺诈可
能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述,或凌驾于内部控制之上,因此未能发现因欺诈
而导致的重大错误陈述的风险高于未能发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。
- 了解与审计相关的内部控制,以设计适当的审计程序,但目的并非对子基金的内部控制的
有效性发表意见。
- 评价子基金的管理人及受托人所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理
性。
- 对管理人及受托人采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证,确
定是否存在与事项或情况有关的重大不确定性,从而可能导致对子基金的持续经营能力产
生重大疑虑。如果吾等认为存在重大不确定性,则有必要在审计师报告中提请使用者注意
财务报中的相关披露。假若有关的披露不足,则吾等应当发表非无保留意见。吾等的结论
是基于审计师报告日止所取得的审计凭证。然而,未来事项或情况可能导致子基金不能持
续经营。
- 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容,包括披露,以及财务报表是否中肯反映交易
和事项。
除其他事项外,吾等与子基金的管理人及受托人沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计
发现等,包括吾等在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。
致汇丰集合投资信托 — 汇丰亚洲高入息债券基金
份额持有人之独立审计师报告 (续)
《信托契约》相关条文及《香港证监会守则》附录E的相关披露要求下的报告
吾等认为该等财务报表在所有重大方面已根据《信托契约》(经修订) 的相关条文及《香港证监
会守则》附录E的相关披露要求妥为编制。
毕马威会计师事务所
执业会计师
香港中环
遮打道10号
太子大厦8楼
2020年7月31日
资产负债表
于2020年3月31日
(以美元列示)
附注 2020 2019
资产
5, 11(a),
以公允价值计入损益账的金融资产 11(g), 12 $ 1,014,453,751 $ 810,974,318
应收利息 13,128,416 10,378,057
应收申购款 3,020,912 19,152,746
应收经纪商款项 6(e) 6,892,543 23,270,744
其他应收款 3,270,000 -
现金及现金等价物 6(d), 7 4,710,872 6,616,593
$ 1,045,476,494 $ 870,392,458
--------------------- ---------------------
负债
5, 11(a), 11(g),
以公允价值计入损益账的金融负债 12 $ 5,371,530 $ 283,951
银行透支 6(d), 7 38,643 -
应付赎回款 6,530,414 7,530,007
应付经纪商款项 6(e) 49,878 27,316,267
应付分配 13 4,372,987 3,760,440
应付税项 19,074 20,133
6(a), 6(b),
其他应付款项 6(c) 8,632,847 955,124
$ 25,015,373 $ 39,865,922
--------------------- ---------------------
份额持有人应占资产净值 9 $ 1,020,461,121 $ 830,526,536
相当于:
金融负债 $ 1,020,461,121 $ 830,526,536
资产负债表
于2020年3月31日 (续)
(以美元列示)
附注 2020 2019
已发行份额总数 8
- AC类 - 美元 1,158,554 276,374
- AM2类 - 美元 52,175,222 43,473,562
- AM2类 - 人民币 7,796,336 1,627,164
- AM2类 - 港元 279,565,471 247,523,023
- AM2类 - 加元 538,456 423,743
- AM2类 - 澳元 1,922,663 1,046,447
- AM2类 - 欧元 841,900 69,349
- AM3O类 - 澳元 11,530,474 5,154,197
- AM3O类 - 欧元 456,547 45,310
- AM3O类 - 人民币 25,623,313 13,944,153
- AM3O类 - 加元 5,241,159 2,414,152
- AM3O类 - 英镑 3,232,896 760,294
- AM3O类 - 新加坡元 447,875 100
资产负债表
于2020年3月31日 (续)
(以美元列示)
附注 2020 2019
份额净值 8
- AC类 - 美元 10.090 10.245
- AM2类 - 美元 9.094 9.708
- AM2类 - 人民币 1.326 1.416
- AM2类 - 港元 1.172 1.251
- AM2类 - 加元 6.905 7.382
- AM2类 - 澳元 6.947 7.448
- AM2类 - 欧元 9.606 10.269
- AM3O类 - 澳元 5.464 6.783
- AM3O类 - 欧元 9.775 10.707
- AM3O类 - 人民币 1.264 1.424
- AM3O类 - 加元 6.263 7.134
- AM3O类 - 英镑 11.019 12.414
- AM3O类 - 新加坡元 6.274 7.053
于2020年7月31日由受托人及管理人批准
)
) 谨代表
) 汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司
) 受托人
)
)
) 谨代表
) 汇丰投资基金 (香港) 有限公司
) 管理人
)
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
全面收益表
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
附注 2020 2019
现金及现金等价物的利息收入 6(d) $ 126,485 $ 93,196
以公允价值计入损益账的金融资产的
利息收入 55,434,079 44,062,932
以公允价值计入损益账的金融资产的
亏损净额 3 (71,135,932) (11,692,082)
外汇亏损净值 (14,103,677) (2,757,610)
其他收入 63,533 35,956
总收入 $ (29,615,512) $ 29,742,392
--------------------- ---------------------
管理费 6(a) $ 13,191,555 $ 10,021,975
交易费用 6(e) 16,548 19,631
受托人费用 6(b) 802,964 879,545
审计师酬金 15,532 17,998
过户代理费 6(c) 142,848 97,878
专业费用 24,923 15,386
保管费、银行手续费及杂费 6(b) 271,859 89,787
总经营开支 $ 14,466,229 $ 11,142,200
--------------------- ---------------------
全面收益表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
附注 2020 2019
税前经营净 (亏损) / 利润 $ (44,081,741) $ 18,600,192
税项 4 (48,117) (156,279)
分配前经营净 (亏损) / 利润 $ (44,129,858) $ 18,443,913
向份额持有人作出分配 13 (55,890,703) (41,641,123)
份额持有人应占资产净值减少及年内全
面收入总额 $ (100,020,561) $ (23,197,210)
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
份额持有人应占资产净值变动表
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
2020 2019
年初结余 $ 830,526,536 $ 1,300,171,309
--------------------- ---------------------
份额持有人应占资产净值减少及年内全
面收入总额 $ (100,020,561) $ (23,197,210)
--------------------- ---------------------
份额申购 / 认购
- AC类 - 美元 $ 11,643,155 $ 3,581,342
- AM2类 - 美元 694,743,134 208,702,410
- AM2类 - 人民币 15,073,498 1,869,719
- AM3O类 - 人民币 57,832,347 18,516,232
- AM2类 - 港元 487,315,859 164,685,120
- AM2类 - 欧元 13,359,960 454,131
- AM3O类 - 欧元 8,576,456 3,154,968
- AM2类 - 澳元 27,903,699 10,265,713
- AM3O类 - 澳元 127,021,526 54,911,466
- AM2类 - 加元 4,403,604 3,254,961
- AM3O类 - 加元 54,477,945 21,536,367
- AM3O类 - 英镑 70,860,354 9,144,057
- AM3O类 - 新加坡元 3,886,191 -
$ 1,577,097,728 $ 500,076,486
--------------------- ---------------------
份额持有人应占资产净值变动表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
2020 2019
份额赎回
AC类 - 美元 $ (2,086,654) $ (1,307,957)
AM2类 - 美元 (602,457,506) (466,636,595)
AM2类 - 人民币 (6,143,092) (350,093)
AM3O类 - 人民币 (41,301,917) (8,001,447)
AM2类 - 港元 (444,875,802) (402,266,763)
AM2类 - 欧元 (5,083,755) (250,984)
AM3O类 - 欧元 (4,128,389) (3,010,802)
AM2类 - 澳元 (21,076,177) (4,184,411)
AM3O类 - 澳元 (82,411,988) (40,294,887)
AM2类 - 加元 (3,526,286) (895,029)
AM3O类 - 加元 (33,415,062) (12,643,104)
AM3O类 - 英镑 (40,004,459) (6,681,977)
AM3O类 – 新加坡元 (631,495) -
$ (1,287,142,582) $ (946,524,049)
--------------------- ---------------------
与份额持有人的交易总额 $ 289,955,146 $ (446,447,563)
--------------------- ---------------------
年终结余 $ 1,020,461,121 $ 830,526,536
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
现金流量表
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
附注 2020 2019
经营活动
已收利息 $ 52,810,205 $ 50,793,960
已付管理费 (12,748,431) (10,567,722)
已付受托人费用 (789,641) (926,183)
购买投资的付款 (2,227,166,982) (1,530,697,703)
出售投资的所得款项 1,952,933,246 1,998,532,826
已付税项 (49,176) (136,146)
已付其他经营开支 (16,742,816) (3,201,999)
经营活动 (使用) / 产生的现金额 $ (251,753,595) $ 503,797,033
--------------------- ---------------------
融资活动
份额发行所得款项 $ 1,593,229,562 $ 485,346,628
份额赎回付款 (1,288,142,175) (964,032,828)
已付分配 (55,278,156) (42,620,733)
融资活动产生 / (使用) 的现金额 $ 249,809,231 $ (521,306,933)
--------------------- ---------------------
现金及现金等价物的减少净额 $ (1,944,364) $ (17,509,900)
年初现金及现金等价物 6,616,593 24,126,493
年末现金及现金等价物 7 $ 4,672,229 $ 6,616,593
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
收益分配表
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
附注 2020 2019
年初可供分配的金额 $ 830,526,536 $ 1,300,171,309
发行及赎回份额时已收或应收 / (已付或
应付) 净额 289,955,146 (446,447,563)
分配前的税后利润 (44,129,858) 18,443,913
可供分配予份额持有人的金额* $ 1,076,351,824 $ 872,167,659
向份额持有人作出分配 13 (55,890,703) (41,641,123)
年终可供分配的金额 $ 1,020,461,121 $ 830,526,536
* 可供分配予份额持有人的金额是基于《信托契约》的有关规定得出。
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM2类 - 美元
第1次分配 13 0.0456 2019年4月30日 0.0353 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0455 2019年5月31日 0.0348 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0456 2019年6月28日 0.0347 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0402 2019年7月31日 0.0396 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0403 2019年8月30日 0.0396 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0395 2019年9月30日 0.0393 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0394 2019年10月31日 0.0389 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0394 2019年11月29日 0.0385 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0392 2019年12月31日 0.0389 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0393 2020 年1月31日 0.0438 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0397 2020年2月28日 0.0446 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0399 2020年3月31日 0.0448 2019年3月29日
AM2类 - 人民币
第1次分配 13 0.0066 2019年4月30日 0.0051 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0064 2019年5月31日 0.0050 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0067 2019年6月28日 0.0050 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0058 2019年7月31日 0.0058 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0057 2019年8月30日 0.0057 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0058 2019年9月30日 0.0057 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0058 2019年10月31日 0.0057 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0058 2019年11月29日 0.0056 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0058 2019年12月31日 0.0057 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0057 2020 年1月31日 0.0065 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0058 2020年2月28日 0.0065 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0057 2020年3月31日 0.0065 2019年3月29日
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史 (续)
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM3O类 - 人民币
第1次分配 13 0.0067 2019年4月30日 0.0072 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0063 2019年5月31日 0.0072 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0067 2019年6月28日 0.0072 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0059 2019年7月31日 0.0073 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0056 2019年8月30日 0.0058 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0070 2019年9月30日 0.0058 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0047 2019年10月31日 0.0079 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0063 2019年11月29日 0.0069 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0067 2019年12月31日 0.0067 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0069 2020 年1月31日 0.0061 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0064 2020年2月28日 0.0062 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0068 2020年3月31日 0.0064 2019年3月29日
AM2类 - 港元
第1次分配 13 0.0059 2019年4月30日 0.0045 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0059 2019年5月31日 0.0045 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0059 2019年6月28日 0.0045 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0052 2019年7月31日 0.0051 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0052 2019年8月30日 0.0051 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0051 2019年9月30日 0.0051 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0051 2019年10月31日 0.0050 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0051 2019年11月29日 0.0050 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0051 2019年12月31日 0.0050 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0051 2020 年1月31日 0.0056 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0051 2020年2月28日 0.0057 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0052 2020年3月31日 0.0058 2019年3月29日
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史 (续)
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM2类 - 欧元
第1次分配 13 0.0480 2019年4月30日 0.0369 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0479 2019年5月31日 0.0365 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0492 2019年6月28日 0.0366 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0416 2019年7月31日 0.0418 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0422 2019年8月30日 0.0425 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0414 2019年9月30日 0.0412 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0426 2019年10月31日 0.0407 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0411 2019年11月29日 0.0407 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0421 2019年12月31日 0.0413 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0409 2020 年1月31日 0.0465 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0417 2020年2月28日 0.0468 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0423 2020年3月31日 0.0467 2019年3月29日
AM3O类 - 欧元
第1次分配 13 0.0206 2019年4月30日 0.0184 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0223 2019年5月31日 0.0170 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0258 2019年6月28日 0.0168 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0146 2019年7月31日 0.0197 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0186 2019年8月30日 0.0213 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0176 2019年9月30日 0.0235 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0144 2019年10月31日 0.0157 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0217 2019年11月29日 0.0190 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0223 2019年12月31日 0.0182 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0140 2020 年1月31日 0.0120 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0254 2020年2月28日 0.0250 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0217 2020年3月31日 0.0244 2019年3月29日
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史 (续)
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM2类 - 澳元
第1次分配 13 0.0348 2019年4月30日 0.0269 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0342 2019年5月31日 0.0269 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0354 2019年6月28日 0.0266 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0302 2019年7月31日 0.0305 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0301 2019年8月30日 0.0301 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0304 2019年9月30日 0.0299 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0310 2019年10月31日 0.0300 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0296 2019年11月29日 0.0299 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0312 2019年12月31日 0.0298 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0288 2020 年1月31日 0.0348 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0299 2020年2月28日 0.0335 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0292 2020年3月31日 0.0342 2019年3月29日
AM3O类 - 澳元
第1次分配 13 0.0276 2019年4月30日 0.0238 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0257 2019年5月31日 0.0234 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0259 2019年6月28日 0.0225 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0198 2019年7月31日 0.0279 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0202 2019年8月30日 0.0272 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0197 2019年9月30日 0.0268 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0181 2019年10月31日 0.0264 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0208 2019年11月29日 0.0257 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0214 2019年12月31日 0.0234 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0199 2020 年1月31日 0.0271 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0222 2020年2月28日 0.0279 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0200 2020年3月31日 0.0277 2019年3月29日
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史 (续)
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM2类 - 加元
第1次分配 13 0.0344 2019年4月30日 0.0268 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0343 2019年5月31日 0.0265 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0358 2019年6月28日 0.0265 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0304 2019年7月31日 0.0304 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0303 2019年8月30日 0.0303 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0301 2019年9月30日 0.0297 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0301 2019年10月31日 0.0296 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0296 2019年11月29日 0.0294 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0303 2019年12月31日 0.0295 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0293 2020 年1月31日 0.0347 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0298 2020年2月28日 0.0338 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0286 2020年3月31日 0.0334 2019年3月29日
AM3O类 - 加元
第1次分配 13 0.0268 2019年4月30日 0.0232 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0273 2019年5月31日 0.0225 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0293 2019年6月28日 0.0221 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0234 2019年7月31日 0.0246 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0254 2019年8月30日 0.0262 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0255 2019年9月30日 0.0259 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0244 2019年10月31日 0.0238 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0278 2019年11月29日 0.0246 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0289 2019年12月31日 0.0235 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0252 2020 年1月31日 0.0235 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0293 2020年2月28日 0.0282 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0273 2020年3月31日 0.0277 2019年3月29日
收益分配表 (续)
截至2020年3月31日止年度
(以美元列示)
分配历史 (续)
2020 2019
附注 每份额分配 分配日期 每份额分配 分配日期
美元 美元
AM3O类 - 英镑
第1次分配 13 0.0375 2019年4月30日 0.0303 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0371 2019年5月31日 0.0298 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0397 2019年6月28日 0.0284 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0284 2019年7月31日 0.0326 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0317 2019年8月30日 0.0354 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0320 2019年9月30日 0.0374 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0306 2019年10月31日 0.0308 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0374 2019年11月29日 0.0332 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0389 2019年12月31日 0.0322 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0322 2020 年1月31日 0.0304 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0401 2020年2月28日 0.0403 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0376 2020年3月31日 0.0396 2019年3月29日
AM3O类 - 新加坡元
第1次分配 13 0.0300 2019年4月30日 0.0220 2018年4月30日
第2次分配 13 0.0300 2019年5月31日 0.0217 2018年5月31日
第3次分配 13 0.0300 2019年6月28日 0.0213 2018年6月29日
第4次分配 13 0.0200 2019年7月31日 0.0241 2018年7月31日
第5次分配 13 0.0200 2019年8月30日 0.0243 2018年8月31日
第6次分配 13 0.0300 2019年9月30日 0.0253 2018年9月28日
第7次分配 13 0.0300 2019年10月31日 0.0237 2018年10月31日
第8次分配 13 0.0300 2019年11月29日 0.0229 2018年11月30日
第9次分配 13 0.0300 2019年12月31日 0.0237 2018年12月31日
第10次分配 13 0.0269 2020 年1月31日 0.0269 2019年1月31日
第11次分配 13 0.0268 2020年2月28日 0.0283 2019年2月28日
第12次分配 13 0.0263 2020年3月31日 0.0286 2019年3月29日
第22至66页的附注为财务报表的一部分。
财务报表附注
(除非另有注明,以美元列示)
1 本子基金
本财务报表呈报的汇丰亚洲高入息债券基金 (“本子基金”) 是指汇丰集合投资信托 (“本基
金”) 之下的子基金。本基金是根据2014年2月27日订立的《信托契约》(经修订) (“信托契
约”),并按香港法例成立的开放式伞子单位信托基金。本子基金于2017年2月27日 (“开始
营运日期”) 成立。
本子基金旨在投资于收益率高于其他同类证券和具有中长期资本增值潜力的固定收益证券。本
子基金将其资产净值的最少70%投资于一个多元化投资组合,该多元化投资组合包括亚洲政
府、政府机构或国际组织所发行或担保的固定收益证券,或在亚洲注册成立、立足于亚洲或在
亚洲经营其大部分业务的公司所发行的固定收益证券。
本子基金由香港证券及期货事务监察委员会 (“香港证监会”) 根据香港《证券及期货事务条
例》第104条获得认可,而且受到香港证监会颁布的香港《单位信托及互惠基金守则》(“《香
港证监会守则》”) 所监管。
除了上述子基金外,本基金还包括汇丰中国多元资产入息基金、汇丰全方位中国债券基金、汇
丰亚太股票 (日本除外) 专注波幅基金及汇丰欧元多元资产入息基金。本财务报表仅为本子基金
而编备。信托契约当中并无载有任何规定,要求本基金本身编制合并财务报表。
2 重大会计政策
(a) 遵守声明
本财务报表是按照香港会计师公会颁布之所有适用的《香港财务报告准则》(涵盖所有适用的
个别《香港财务报告准则》、《香港会计准则》及诠释) 、香港公认会计准则、信托契约的相
关披露条文,以及香港证监会发出的《香港证监会守则》的相关披露条文编制。以下是本子基
金采用的主要会计政策概要。
香港会计师公会颁布了若干新订和经修订的《香港财务报告准则》。这些准则在本子基金当前
的会计年度首次生效或可供提前採用。在与本子基金有关的范围内初始应用这些新订和经修订
的准则所引致当前和以往会计期间的任何会计政策变动,已于本财务报表内反映,有关资料载
列于附注2(c) 。
2 重大会计政策 (续)
(b) 编制财务报表之基准
本子基金的实用及呈报货币为美元。
本财务报表内以公允价值计入损益账的金融资产和金融负债为编制基准。其他金融资产及金融
负债均按摊销成本或赎回金额 (可赎回份额) 列账。
在按照《香港财务报告准则》编制财务报表时,管理人及受托人就财务政策的采用需作出判
断、估计及假设。因此,所采用的财务政策及本财务报表所列的资产、负债、收入及开支数额
或会受影响。该等估计与相关假设乃基于过往经验和其他被认为合理之各种因素作出,从而作
为计算某些难以确认的资产及负债的账面价值的基准。实际结果或与该等估计不尽相同。
该等估计及相关假设将会被不时检讨。因应该等会计估计需作出的修订,将在该等估计的修订
期间 (若该等修订仅影响该期间) 或在修订期间及未来期间 (若该等修订影响现时及未来期间) 予
以确认。
(c) 会计政策的修订
香港会计师公会颁布了若干新订和经修订的《香港财务报告准则》。这些准则在该等子基金的
当前会计期间开始生效。这些修订并未对该等子基金当前或以前期间的业绩和财务状况在本财
务报告中的编制或列报方式产生重大影响。这些子基金并未采用任何在当前会计期间尚未生效
的新准则或诠释(参阅附注15)。
(d) 外币换算
年内的外币交易按交易日的外币汇率换算为本子基金的功能和申报货币。以外币为单位并以公
允价值列账的货币资产与负债则按于资产负债表日期的外币汇率换算为功能和申报货币。因换
算产生的外汇差额及就出售或清算货币资产和负债所产生的已变现盈亏已于损益中确认。以公
允价值列账并以外币为单位的非货币资产及负债按确定价值当日的外币汇率换算为实用和申报
货币。与以公允价值计入损益账的金融资产相关的外汇差额已计入以公允价值计入损益账的金
融资产的亏损净额。所有其他与现金及现金等价物等货币项目相关的外汇差额均于损益账中分
开呈报。
2 重大会计政策 (续)
(e) 金融工具
(i) 分类
首次确认时,本子基金将金融资产分类为按摊销成本或以公允价值计入损益账计量。
如果金融资产满足以下两个条件且未指定为以公允价值计入损益账,则按摊销成本计量:
- 它以目的为持有资产以收取合同现金流的业务模式持有;和
- 其合同条款在指定日期产生仅为支付本金和利息的现金流。
本子基金的所有其他金融资产均以公允价值计入损益账计量。
业务模式评估
在评估持有金融资产的业务模式的目标时,本子基金会考虑有关业务管理方式的所有相关信
息,包括:
- 投资策略以及该策略的实际执行。这包括投资策略是否集中于赚取合同利息收入、维持特
定利率概况、将金融资产的持续期与任何相关负债或预期现金流出的持续期相配,或通过
出售资产实现现金流;
- 如何评估及向本子基金管理层报告投资组合的表现;
- 影响业务模式 (以及该业务模式持有的金融资产) 表现的风险,以及如何管理这些风险;
- 如何决定投资经理所得的报酬,例如相关报酬是否基于所管理资产的公允价值或所收取的
合同现金流量; 和
- 过往期间金融资产的出售频率、数量和时间、其卖出原因以及对未来出售活动的预期。
就此而言,在不符合终止确认的交易中,将金融资产转移给第三方不会被视为出售,与本子基
金持续确认资产一致。
2 重大会计政策 (续)
本子基金已确定它有两种业务模式。
- 持有以收取的集业务模式:这包括应收利息、应收申购款、应收经纪商款项以及现金及现
金等价物。这些金融资产用于收取合同现金流。
- 其他业务模式:这包括债务工具、集合投资计划和衍生工具。以公允价值为基础管理这些
金融资产及评估其表现,并进行频繁的出售活动。
评估合同现金流量是否仅为支付本金及利息
就本评估的目的而言,“本金”定义为首次确认时金融资产的公允价值。“利息”被定义为货
币时间价值、与特定时间内未偿还本金额相关的信用风险,以及其他基本贷款风险和成本 (例
如流动性风险和行政成本) 以及利润率的对价。
在评估合同现金流量是否仅为支付本金及利息时,本子基金会考虑该工具的合同条款。这包括
评估金融资产是否包含可能会改变合同现金流的时间或金额的合同条款,因而使其不符合此条
件。在进行评估时,本子基金会考虑:
- 将会改变现金流量金额或时间的或有事件;
- 杠杆特点;
- 预付款和延期特点;
- 限制本子基金对特定资产的现金流量索赔的条款 (例如无追索权);和
- 修改对货币时间价值的对价特点 (例如定期重置利率) 。
本子基金根据资业务模式及其合同现金流量分类其投资。因此,本子基金将其所有投资包括债
务工具、集合投资计划和衍生工具,归类为以公允价值计入损益账的金融资产。按摊销成本计
量的金融资产包括应收利息、应收申购款、应收经纪商款项以及现金和现金等价物。不被归类
为以公允价值计入损益账的金融负债包括银行透支、应付赎回款、应付经纪商款项、应付分
配、应付税项及其他应付款项。
所有衍生工具如取得净应收款项 (即正公允价值),将被列为金融资产。所有衍生工具如取得净
应付款项 (即负公允价值),将被列为金融负债。
2 重大会计政策 (续)
重新分类
除非本子基金改变其管理金融资产的业务模式,否则金融资产在首次确认后不会重新分类,在
这种情况下,所有受影响的金融资产将在业务模式变更后的第一个报告年期的第一天重新分
类。
(ii) 确认
本子基金在成为相关金融工具的合同条款的一方当天确认金融资产及金融负债。
以正常方法购买或出售金融资产及金融负债于交易日确认。自交易日起因金融资产或金融负债
公允价值的变动而产生的损益均会入账。
金融负债将不获确认,除非其中一方履行合同责任或合同为不获《香港财务报告准则》第9号
豁免的衍生工具合同。
(iii) 计量
金融工具最初以公允价值 (即交易价格) 计量。以公允价值计入损益账的金融资产和负债的相关
交易费用直接支销;对于其他类别的金融工具,相关交易费用予以摊销。
于初次确认后,以公允价值计入损益账的所有工具以公允价值计量,公允价值变动在产生期间
于损益账中确认。
分类为按摊销成本计量的金融资产采用实际利率法按摊销成本扣除减值亏损 (如有) 后列账。
除上述以外的其他金融负债,采用实际利率法按摊销成本计量。由本子基金发行的可赎回份额
所产生的金融负债均按赎回款列账,即相当于份额持有人在本子基金资产的剩余权益当中的权
利。
(iv) 公允价值的计量原则
公允价值是指市场参与者于计量日在本子基金可接触的主要市场 (如没有主要市场,则为最有
利的市场) 进行有序交易时,因出售资产所收取的价格或因转移负债所支付的价格。负债的公
允价值反映了其不履约风险。
2 重大会计政策 (续)
本子基金使用金融工具在活跃市场的报价 (有关价格须在买卖差价内) 计量该工具的公允价值
(如适用) 。如果该资产或负债的交易频率和数额足以持续提供定价信息,即可视为有活跃的市
场。当报价偏离买卖差价时,本子基金的管理人将确定买卖差价中最能代表本子基金公允价值
的价位。
当金融工具在活跃市场中没有报价时,本子基金会采用估值技术,并尽量使用相关的可观察输
入值和避免使用不可观察的输入值。所选用的估值技术包含了市场参与者在确定交易价格时会
考虑的所有因素。
金融工具的交易价格 (即所支付或所收取的价款之公允价值) 一般是初始确认有关工具的公允价
值时的最佳依据。如果本子基金认为初始确认的公允价值有别于交易价格,而公允价值既非以
相同资产或负债在活跃市场的报价作依据,亦不是采用仅输入可观察市场数据的估值技术,则
金融工具会以公允价值初始计量,并作出相应调整,以便递延初始确认的公允价值与交易价格
之间的差异。有关差异其后会在该项金融工具的整个生命周期中,按适当基准在损益账中确
认,但不迟于可完全以可观察市场数据支持估值或交易完成之时。
承受市场风险和信贷风险 (由本子基金以市场或信贷风险净额管理) 的金融资产和金融负债组合
的特定风险额,是以出售净长仓时收取 (或转让净短仓时支付) 的价格为计量基准。在组合层面
的调整数额,会按组合内各项工具的相对风险调整基准分配至个别的资产和负债。
本子基金会在报告期末确认期内在各公允价值层级之间出现的任何转移。
(v) 减值
本子基金在按摊销成本计量的金融资产中确认预期信用损失的损失准备。
本子基金以与合同期限内预期信用损失相等的金额计量损失准备金,但以下情况则按12个月
的预期信用损失计量:
- 于年终日时被确定为低信用风险的金融资产;及
- 自首次确认以来信用风险 (即在资产预期年期内发生违约的风险) 未有显著增加的其他金融
资产。
2 重大会计政策 (续)
在判断自首次确认后及估计预期信用损失时金融资产的信用风险是否显著增加时,本子基金会
考虑无需涉及过多成本或努力便能取得的合理及可证实的相关信息。这包括以本子基金的历史
经验和有依据的信用评估 (包括前瞻性信息) 为基础的定量和定性信息和分析。
本子基金假设金融资产逾期30天时,该金融资产的信用风险即显著增加。
在下列情况下,本子基金认为该金融资产出现违约:
- 在本子基金无追索行动的情况下,例如将证劵变现 (如持有),借款人很大可能不会全额支付
其对本子基金的信用义务;或
- 金融资产逾期90天以上。
当对手方的信用评级等同于全球理解的“投资级别”定义时,本子基金认为该金融资产的信用
风险较低。本子基金认为“投资级别”为穆迪给予的Baa3或更高评级,或标准普尔给予的
BBB-或更高评级。
合同期限内的预期信用损失是指金融工具预期年期内所有可能违约事件所产生的预期信用损
失。
12个月的预期信用损失是在年终日后的12个月内 (如工具的预期年限少于12个月,则取更短
的期间) 所产生的预期信用损失的部分。
估算预期信用损失时所考虑的最长期间是本子基金承担信用风险的最长合同期间。
预期信用损失的计量
预期信用损失是信用损失的概率加权估计。信用损失按所有现金短缺的现值 (即实体根据合同
应付的现金流量与本子基金预期收到的现金流量之间的差额) 计量。预期信用损失以金融资产
的实际利率折现。
信用不良的金融资产
在每个年终日,本子基金会评估按摊销成本计量的金融资产是否出现信用减值。当发生一项或
多项对金融资产的估计未来现金流量产生不利影响的事件时,金融资产会出现“信用减值”。
2 重大会计政策 (续)
金融资产出现信用减值的证据包括以下可观察数据﹕
- 借款人或发行人出现重大财务困难;
- 违反合同如违约或逾期超过90天的合同违约;或
- 借款人很可能会进行破产或其他财务重组。
在资产负债表中呈报预期信用损失的准备
按摊销成本计量的金融资产减值准备会从资产的账面总值中扣除。
撇减
当本子基金并无合理预期能够收回其全部或部分金融资产时,会撇减金融资产的账面总值。
(vi) 终止确认
当本子基金收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止,或转移该项金融资产,而有关转移
符合《香港财务报告准则》第9号终止确认条件时,本子基金终止确认该金融资产。
本子基金在终止确认时采用加权平均法确定已变现收益及损失。
若合同所指定的责任被解除、取消或终止时,金融负债即终止确认。
(vii) 抵销
若及只有若本子基金拥有抵销确认金额的法定权利,且这种法定权利是现时可执行的,并且计
划以净额或同时 (例如通过市场的结算机制) 结算有关交易,该金融资产和金融负债将在资产负
债表内互相抵销并以净额列示。
(viii) 特殊工具
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括银行活期存款,以及短期及流动性极高的投资项目。这些项目可以容易
地换算为已知的现金数额,没有重大价值转变的风险,并为应付短期现金承担之用,并非为投
资或其他目的而持有。就编制现金流量表而言,现金及现金等价物还包括银行透支,它是即期
偿还及构成本子基金现金管理的不可分割组成部分。
2 重大会计政策 (续)
(f) 收入确认
收入在损益账中确认如下:
股息收入
上市投资的股息收入在该投资项目的股价除息时确认。其他投资的股息收入则于宣派股息收入
时在损益账中确认。
利息收入
利息收入以实际利率法计算,以金融资产预计使用年限内的估计未来现金收入准确折现至金融
资产账面总额的利率累计确认。利息收入包括现金及现金等价物利息。以公允价值计入损益账
的金融资产的利息收入包括债务证券利息。
利息收入按总额确认,当中包括预扣税 (如有) 。
(g) 开支
所有开支按应计基准在损益账中确认。
(h) 税项
税项包括当期税项和递延税项。当期税项和递延税项资产与负债的变动均在全面收益表中确
认。
当期税项是按本期间应税所得,根据在资产负债表日已执行或实质上已执行的税率计算的预期
应付税项。
递延税项负债由可抵扣和应税暂时差异产生。暂时差异是指资产与负债在财务报表上的账面金
额跟这些资产与负债的计税基础的差异。
除了某些有限的例外情况外,所有递延税项负债和递延税项资产 (只限于很可能获得能利用该
递延税项资产来抵扣的未来应税溢利) 都会确认。
2 重大会计政策 (续)
(i) 结构化实体
结构化实体是指在确定其控制方时未将表决权或类似权利作为决定因素的特定实体,而任何表
决权仅有关管理事宜,决定该实体相关活动的依据是合约安排。结构化实体一般具有以下部分
或全部特点:(a) 限制活动;(b) 狭窄而明确的目标,如通过转移结构化实体资产有关的风险及
回报予投资者为投资者提供投资机会;(c) 股权不足以在没有后偿财政支持下允许结构化实体
为业务融资及 (d) 以向投资者发出多个合约挂钩票据的形式融资因而集中信贷或其他风险 (批
次) 。
本子基金认为在其他基金的所有投资 (“被投资基金”) 属于在非合并结构化实体的投资。本子
基金投资被投资基金的目标是实现中长期资本增值,而其投资策略并不包括使用杠杆投资。
(j) 外汇损益
以公允价值计入损益账的金融资产及金融负债的外汇损益,与其他公允价值变动一同确认。除
归类为以公允价值计入损益账者外,金融资产及金融负债的外汇收益及亏损净值,均计入损益
账中的“外汇收益净值”。
(k) 设立成本
本子基金的设立成本包含设立本子基金及促使其依法营运所产生的成本。设立成本会在产生期
间确认为开支。
(l) 关联方
(a) 下列人士或其亲密家庭成员可被视为本子基金的关联人士:
(i) 拥有控制或共同控制本子基金的能力;
(ii) 对本子基金发挥重大的影响力;或
(iii) 为本子基金主要管理层的成员。
(b) 在下列任何情况下,一个实体可被视为本子基金的关联方:
(i) 该实体与本子基金为同一集团的成员 (指两者的母公司、子公司及同集团子公司之
间相关) ;
2 重大会计政策 (续)
(ii) 一个实体为另一个实体的关联公司或合营企业 (或若另一实体为同一集团成员,则
为集团成员的关联公司或合营企业) ;
(iii) 所有实体均为同一第三方的合营企业;
(iv) 一个实体为第三方实体的合营企业,而另一个实体为该第三方的关联公司;
(v) 该实体是为本子基金或作为本子基金关联方的任何实体的雇员福利而设的离职后福
利计划;
(vi) 由 (a) 项所定义的人士控制或共同控制的实体;或
(vii) 一名 (a)(i) 所定义的人士对实体发挥重大的影响力或为实体 (或实体的母公司) 主要
管理层的成员;或
(viii) 一个实体或其属于一部分的任何集团成员公司向本子基金提供关键管理人员服务。
一名人士的亲密家庭成员是指亲密家庭成员就本子基金的交易预计可能影响到该人士或受该人
士影响。
(m) 认购 / 申购及赎回
本子基金在接获有效的认购 / 申购申请书后,便确认份额持有人的认购 / 申购及配发份额,并
在接获有效的赎回申请书后终止确认。
(n) 已发行份额
本子基金根据已发行的金融工具实质的合同条款,把其分类为金融负债或权益工具。
发行人于有合约性责任以现金或其他金融资产回购或赎回金融工具于符合下列所有条件时,应
分类为权益:
(i) 本子基金清算时,持有人有权依其持有比例取回本子基金的资产净值;
(ii) 该金融工具所述的类别于所有工具的类别中居末位;
(iii) 于所有工具的类别中居最末位的类别中的所有金融工具均有相同的特质;
2 重大会计政策 (续)
(iv) 本子基金除了以现金或其他金融资产回购或赎回工具以履行合约性责任外,该工具本身
并无任何其他符合负债定义的特质;及
(v) 工具全期内之总额预期现金流量的摊派是根据实质的损益计算;或根据已确认的资产净
值的变动计算;或根据本子基金已确认及未确认的资产净值之公平值的变动计算。
本子基金发行多类可赎回份额。所有类别为本子基金内金融工具的最低级别,于所有重大层面
拥有同等地位及有着相同的条款与章则,但所涉币值和 / 或分配政策有所不同。可赎回份额赋
予份额持有者权利,可于每日赎回及当本子基金清算时,要求以现金的形式赎回等值其于基金
资产净值中的持股比例。本子基金的可赎回份额被分类为金融负债,并且按照赎回金额的现值
计量。
(o) 向可赎回份额持有人作出的分配
向被分类为金融负债的可赎回份额持有人作出的收益分配,于授权后 (即不再由本子基金酌情
决定) 在损益账中确认为融资成本。
3 以公允价值计入损益账的金融资产的亏损净额
于2020年 于2019年
3月31日 3月31日
已变现净收益 / (亏损) $ 17,567,658 $ (47,788,303)
未变现净 (亏损) / 收益 (88,703,590) 36,096,221
$ (71,135,932) $ (11,692,082)
4 税项
根据香港《税务条例》26A(1A) 条,本子基金获豁免缴纳税项,故此财务报表内并无就香港利
得税提拨准备。
本子基金收取的资本收益、利息和股息收入或须按来源国家的要求缴付不可收回的预扣税。资
本收益和投资收益按含税金额入账,预扣税于产生时在损益中确认为税务开支。
4 税项 (续)
根据中国企业所得税法及已发表的税务通知的现行一般条文,本子基金须就来自中国内地的收
入缴交10% 税率的预扣中国企业所得税,包括因出售中国的债券的变现收益及中国内地银行
存款及企业债券赚取的利息收入。如本子基金的管理和营运方式不被视为在税务上常驻中国的
企业或以其他形式在中国内地成立应课税的永久实体,预扣中国企业所得税的10% 税率会被
应用。预扣企业所得税率的10% 可能会在中国与相关收入的收益所有人作为居民的司法管辖
区订立了税务协定之下进一步减少。
本子基金的基金说明书赋予管理人于本子基金账户就该等收益提拨预扣税的权利。根据所得的
资料,管理人已就中国债券、股息收入变现的收益,以及来自中国银行存款及公司债券赚取的
利息收入在财务报表中按照10%的预扣税率提拨中国企业所得税。
2018年11月,财政部和国家税务总局联合发布了财税 [2018] 108号文 (以下简称“108号
文”),规定自2018年11月7日起至2021年11月6日止 (以下简称“免税期”),对境外机
构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。
上述暂免征收企业所得税的范围不包括境外机构在境内设立的“机构或营业所”或“常设机
构”,以及从中取得的债券利息。
根据现行的增值税条例,本子基金从境内非政府债券和中国税收居民企业发行的离岸债券 (以
下简称“相关债券”) 中获得的息票利息,自2016年5月1日起应该按6%的税率加上当地附
加费缴纳增值税。
全面收益表所示的税项是指:
于2020年 于2019年
3月31日 3月31日
海外预扣税 $ 10,896 $ (57,508)
海外资本收益税 (59,013) (91,114)
增值税 - (7,657)
$ (48,117) $ (156,279)
5 以公允价值计入损益账的金融资产和金融负债
2020 2019
以公允价值计入损益账的金融资产
债务证券
上市债券 $ 1,001,514,483 $ 805,346,147
$ 1,001,514,483 $ 805,346,147
--------------------- ---------------------
其他投资
单位信托
上市投资基金 $ - $ 3,982,870
非上市投资基金 1,603,050 1,578,900
外币远期合同 11,336,218 66,401
$ 12,939,268 $ 5,628,171
--------------------- ---------------------
$ 1,014,453,751 $ 810,974,318
--------------------- ---------------------
以公允价值计入损益账的金融负债
其他投资
外币远期合同 $ (5,371,530) $ (283,951)
--------------------- ---------------------
$ 1,009,082,221 $ 810,690,367
投资额,按成本 $ 1,076,058,005 $ 795,144,799
未变现投资 (减值) / 升值净额 (66,975,784) 15,545,568
投资额,以公允价值 $ 1,009,082,221 $ 810,690,367
6 关联方交易
以下是本年度重大关联方交易或本子基金和受托人、管理人及其关联人士订立的交易的摘要。
关联人士的定义载列于香港证监会发出的香港《单位信托及互惠基金守则》。本子基金与管理
人及其关联人士于本年度之间的交易均在正常业务范围内,并按一般商业条件进行。据受托人
及管理人所知,除下列交易外,本子基金不存在与关联人士订立的任何其他交易。
(a) 管理费
本子基金的管理人汇丰投资基金 (香港) 有限公司 (“管理人”) 有权收取按照下述费率确定的
管理费。年内 / 期内扣自本子基金及于年末应付的管理费载列如下。
年费率 已收取管理费 应付管理费
2020 2019 2020 2019
$ 13,191,555 $ 10,021,975 $ 1,172,337 $ 729,213 就AC类、AM2类和AM3O
类份额的资产净值按年费率
每年为1.15%计算
(b) 受托人费用
本子基金的受托人汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司 (“受托人”) 有权收取按照下述费率确
定的受托人费用。受托人费用会每日累计及按月缴付。在年内 / 期内扣自本子基金及于年末 /
期末应付的相应受托人费用载列如下。受托人费用还包括受托人在2018年12月10日前按每
单位100美元收取的每日估值费。此项费用自2018年12月10日起减少至每单位50美元,
并自2019年4月1日起免除。
年费率 已收取受托人费用 应付受托人费用
2020 2019 2020 2019
$ 802,964 $ 879,545 $ 71,360 $ 58,037 年费率按本子基金资产净值的
0.07%计算。
6 关联方交易 (续)
年内 / 期内,受托人就买卖投资及分保管投资扣自本子基金及于年末应付的保管费和银行手续
费如下。
已收取保管费和银行手续费 应付保管费和银行手续费
2020 2019 2020 2019
$ 73,579 $ 55,215 $ 5,232 $ 4,762
(c) 过户代理费
从2017年7月1日起,由汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司收取每类份额每月120美元,每
笔交易10-18美元及多项过户代理服务的额外费用,年内 / 期末扣自本子基金及年末 / 期末应
付的过户代理费载列如下。
已收取过户代理费 应付过户代理费
2020 2019 2020 2019
$ 142,848 $ 97,878 $ 13,662 $ 10,418
(d) 与关联方的银行账户及存款
本子基金在汇丰集团的成员公司香港上海汇丰银行有限公司开设银行账户及存款,在汇丰集团
的成员公司HSBC Bank Plc开设保证金账户。于2020年3月31日及2019年3月31日持有
的银行结余和存款,以及在截至该日止年度从这些存款赚取的利息收入载列如下。
2020 2019
汇丰集团
- 银行存款 $ 4,710,872 $ 6,616,593
- 保证金存款 460,423 323,245
- 银行透支 (38,643) -
- 从存款赚取的利息收入 126,485 93,196
6 关联方交易 (续)
(e) 与关联方进行的投资交易
本子基金采用汇丰香港和汇丰投资基金 (香港) 有限公司的经纪服务作投资买卖。截至2020年
3月31日及2019年3月31日止年度已进行的交易和已支付的佣金详情如下:
2020 2019
汇丰投资基金 汇丰投资基金
(香港) 有限 (香港) 有限
公司 汇丰香港 公司 汇丰香港
年内该等交易的价值总额 $ 500,389,913 $ 7,969,310 $ 411,059,047 $ 28,429,617
年内该等交易占交易价值总额
的百分比 12.10% 0.19% 11.75% 0.81%
年内已付佣金 - - 1,584 -
平均佣金率 - - 0.00% -
于3月31日应收经纪商款项 - - - -
于3月31日应付经纪商款项 - - - -
已付佣金不包括在年内 / 期内该等实体进行交易或本子基金进行的任何交易的市场价格所反映
的任何交易差价。
(f) 对关联方的持股情况
2020年3月31日,汇丰亚洲高入息债券基金持有汇丰全方位中国债券基金ZC类 — 美元
150,000个单位(2019年3月31日:150,000个单位)。
7 现金及现金等价物
2020 2019
银行存款 $ 4,710,872 $ 6,616,593
于资产负债表所示的现金及现金等价物 $ 4,710,872 $ 6,616,593
银行透支 (38,643) -
于现金流量表所示的现金及现金等价物 $ 4,672,229 $ 6,616,593
8 已发行及赎回的份额
2020
AM2类 AM3O类
AC类 - AM2类 - - 人民币 - 人民币 AM2类 - AM2类 - AM3O类 -
美元份额 美元份额 份额 份额 港元份额 欧元份额 欧元份额
于2019年4月1日的已发行
份额数目 276,374 43,473,562 1,627,164 13,944,153 247,523,023 69,349 45,310
年内份额认购 / 申购 1,080,194 70,376,414 10,438,157 41,264,559 383,790,085 1,284,656 794,583
年内份额赎回 (198,014) (61,674,754) (4,268,985) (29,585,399) (351,747,637) (512,105) (383,346)
于2020年3月31日的已发行
份额数目 1,158,554 52,175,222 7,796,336 25,623,313 279,565,471 841,900 456,547
2020
AM2类 - AM3O类 - AM2类 - AM3O类 - AM3O类 - AM3O类 -
澳元份额 澳元份额 加元份额 加元份额 英镑 份额 新加坡元份额 合计
于2019年4月1日的已发行
份额数目 1,046,447 5,154,197 423,743 2,414,152 760,294 100 316,757,868
年内份额认购 / 申购 3,676,849 19,198,006 583,103 7,439,394 5,760,792 539,201 546,225,933
年内份额赎回 (2,800,633) (12,821,729) (468,390) (4,612,387) (3,288,190) (91,426) (472,452,995)
于2020年3月31日的已发行
份额数目 1,922,663 11,530,474 538,456 5,241,159 3,232,896 447,875 390,530,866
2019
AM2类 AM3O类
AC类 - AM2类 - - 人民币 - 人民币 AM2类 - AM2类 - AM3O类 -
美元份额 美元份额 份额 份额 港元份额 欧元份额 欧元份额
于2018年4月1日的已发行
份额数目 49,505 70,577,831 529,897 6,337,592 441,202,765 48,749 40,770
年内份额认购 / 申购 361,161 21,842,137 1,349,765 13,305,388 133,466,111 45,545 289,817
年内份额赎回 (134,292) (48,946,406) (252,498) (5,698,827) (327,145,853) (24,945) (285,277)
于2019年3月31日的已发行
份额数目 276,374 43,473,562 1,627,164 13,944,153 247,523,023 69,349 45,310
2019
AM2类 - AM3O类 - AM2类 - AM3O类 - AM3O类 - AM3O类 -
澳元份额 澳元份额 加元份额 加元份额 英镑 份额 新加坡元份额 合计
于2018年4月1日的已发行
份额数目 199,186 3,019,665 95,396 1,145,923 548,465 100 523,795,844
年内份额认购 / 申购 1,421,885 7,964,729 451,129 3,062,237 749,142 - 184,309,046
年内份额赎回 (574,624) (5,830,197) (122,782) (1,794,008) (537,313) - (391,347,022)
于2019年3月31日的已发行
份额数目 1,046,447 5,154,197 423,743 2,414,152 760,294 100 316,757,868
9 资产净值的对账
本财务报表呈报的资产净值不同于在年末 / 期末为定价目的而报出的资产净值,因为基金说明
书所载交易资产净值的计算原则与根据《香港财务报告准则》进行财务报告的计算原则有所不
同。以下对账提供了这些差异的详细信息:
2020 2019
于3月31日在财务报表列报的资产净值 $ 1,020,461,121 $ 830,526,536
基于不同计算原则下用以达至交易资产净值的调整:
- 设立成本 - 65,880
于3月31日的交易资产净值 $ 1,020,461,121 $ 830,592,416
10 参与非合并结构化实体
本子基金认为,本子基金投资但未合并的不动产投资信托和非上市开放型投资基金符合结构化
实体的定义,因为:
- 于投资基金的表决权不足以决定控制这些投资基金的主体,因为该等表决权仅与行政管理
工作有关;
- 各投资基金的活动受其招募说明书规限;及
- 投资基金的目标狭窄而明确,以为投资者提供投资机会。
下表描述了本子基金并未合并但持有权益的结构化实体的类型。
结构化实体的类型 性质及目的 本子基金持有的权益
投资基金 代表第三方投资者管理资产, 对投资基金发行的
并产生投资管理人费用 份额进行的投资
通过向投资者发行份额进行融资
10 参与非合并结构化实体 (续)
下表载列了本子基金在非合并结构化实体中持有的权益。损失的最大风险额度是指所持金融资
产的账面价值。
于2020年3月31日
计入投资的
账面价值 投资数目 资产净值总额
非上市投资基金 1 $ 990,440,891 $ 1,603,050
于2019年3月31日
计入投资的
账面价值 投资数目 资产净值总额
上市投资基金 1 $ 47,484,150 $ 3,982,870
非上市投资基金 1 $ 125,214,543 $ 1,578,900
于年内,本子基金并未向非合并结构化实体提供财政支持,并无意提供财政或其他支持。
11 金融工具及相关风险
本子基金的投资活动为其带来了不同的风险,此等风险与金融工具和投资市场有关。管理人及
受托人为每种金融工具确立了最重要的固有的金融风险的种类。管理人及受托人欲强调以下所
载列的关联风险只是其中一部分,并不为任何本子基金的投资的全部固有风险。份额持有人请
注意,与金融工具有关联的风险已载列于有关本子基金的基金说明书内。
于资产负债表日未偿付的金融工具的性质与程度,以及本子基金采用的风险管理政策概述如
下。
(a) 价格风险
价格风险是指金融工具的价值会因市场价格变动而波动的风险。市场价格的变动可能由与个别
投资或其发行商有关的特定因素,或影响所有于市场交易的工具的因素所导致。
本子基金承受由投资资产的市场价格转变所带来的价格风险。本子基金根据其投资目标,在投
资组合中持有不同的投资,从而管理价格风险。
11 金融工具及相关风险 (续)
价格敏感度
于2020年3月31日及2019年3月31日,投资价值上升10% (2019: 10%) 的影响 (所有其他
变数维持不变) 如下。反向的同等变动会导致资产净值以同等但反向的数额下跌。
2020 2019
投资价值增加投资价值增加
10%对资产净10%对资产净
值造成的变动 市场份额 值造成的变动 市场份额
于3月31日
上市投资基金 $ - $ - $ 3,982,870 $ 398,287
非上市投资基金 1,603,050 160,305 1,578,900 157,890
(b) 利率风险
利率风险源自利率的变动,有关变动或会对债务工具的价值构成影响,因此导致本子基金可能
取得收益或亏损。于报告年末,由于本子基金的金融工具主要为计息的股票投资,因此,本子
基金面对的利率风险相对偏高。本子基金的利率风险由管理人持续进行管理。
下表列示了自资产负债表日计息资产及负债的到期或按照合约重新定价的期间。
2020
1年以内 1年以上5年以下 5年以上 非计息 总额
资产
以公允价值计入损益账的
金融资产 $ 41,837,101 $ 442,432,729 $ 517,244,653 $ 12,939,268 $ 1,014,453,751
应收利息 - - - 13,128,416 13,128,416
应收申购款 - - - 3,020,912 3,020,912
应收经纪商款项 - - - 6,892,543 6,892,543
其他应收款 - - - 3,270,000 3,270,000
现金及现金等价物 4,710,872 - - - 4,710,872
$ 46,547,973 $ 442,432,729 $ 517,244,653 $ 39,251,139 $ 1,045,476,494
负债
以公允价值计入损益账的
金融负债 $ - $ - $ - $ 5,371,530 $ 5,371,530
银行透支 - - - 38,643 38,643
应收赎回款 - - - 6,530,414 6,530,414
应付经纪商款项 - - - 49,878 49,878
应付分配 - - - 4,372,987 4,372,987
应付税项 - - - 19,074 19,074
其他应付款 - - - 8,632,847 8,632,847
$ - $ - $ - $ 25,015,373 $ 25,015,373
利息敏感度总差额 $ 46,547,973 $ 442,432,729 $ 517,244,653
11 金融工具及相关风险 (续)
2019
1年以内 1年以上5年以下 5年以上 非计息 总额
资产
以公允价值计入损益账的
金融资产 $ 31,571,164 $ 420,136,639 $ 353,638,344 $ 5,628,171 $ 810,974,318
应收利息 - - - 10,378,057 10,378,057
应收申购款 - - - 19,152,746 19,152,746
应收经纪商款项 - - - 23,270,744 23,270,744
现金及现金等价物 6,616,593 - - - 6,616,593
$ 38,187,757 $ 420,136,639 $ 353,638,344 $ 58,429,718 $ 870,392,458
负债
以公允价值计入损益账的
金融负债 $ - $ - $ - $ 283,951 $ 283,951
银行透支 - - - - -
应收赎回款 - - - 7,530,007 7,530,007
应付经纪商款项 - - - 27,316,267 27,316,267
应付分配 - - - 3,760,440 3,760,440
应付税项 - - - 20,133 20,133
其他应付款 - - - 955,124 955,124
$ - $ - $ - $ 39,865,922 $ 39,865,922
利息敏感度总差额 $ 38,187,757 $ 420,136,639 $ 353,638,344
利率敏感度
于资产负债表日,估计当利率普遍上升100个基点,加上所有其他变量保持不变,份额持有人
应占资产净值及年内利润将因此减少。反向的同等变动会导致份额持有人应占资产净值及以同
等但反向的数额上升。
于2020年 于2019年
3月31日 3月31日
利率上升100个基点对资产净值造成的变动 $ 50,159,958 $ 45,406,772
11 金融工具及相关风险 (续)
(c) 汇率风险
本子基金可投资于金融工具,并进行以相关功能货币以外的货币计值的交易。因此,本子基金
须承受其各自功能货币兑其他外币汇价变动的风险,而有关变动可能对本子基金以其各自功能
货币以外货币计值的资产或负债的价值带来不利影响。
资产或负债的计值货币与功能货币的汇率波动,或会导致有关资产或负债的公允价值上升或下
跌。管理人致力采用金融衍生工具纾缓上述风险。
根据本子基金的政策,管理人会持续监察本子基金的汇率风险。
本子基金于报告年末面对的主要外汇风险如下:
于3月31日
资产 负债 风险净额
2020 2019 2020 2019 2020 2019
货币
澳元 $ 90,516,522 $ 36,500,641 $ (26,189,691) $ (1,632,890) $ 64,326,831 $ 34,867,751
加元 32,977,165 18,061,219 (277,198) (833,841) 32,699,967 17,227,378
欧元 4,471,540 640,376 (54,333) (137,703) 4,417,207 502,673
印尼盾 34,973,631 9,943,293 (33,699,295) (10,006,420) 1,274,336 (63,127)
马来西亚令吉 - 6,092,590 - - - 6,092,590
新台币 31,678,152 - (31,720,576) - (42,424) -
英镑 35,672,214 10,522,094 (146,571) (1,086,067) 35,525,643 9,436,027
人民币 74,744,711 45,195,784 (41,844,917) (1,584,804) 32,899,794 43,610,980
新加坡元 2,812,804 707 (11,764) (3) 2,801,040 704
总计 $ 307,846,739 $ 126,956,704 $ (133,944,345) $ (15,281,728) $ 173,902,394 $ 111,674,976
上表所述款项是以资产和负债的账面值计算。
11 金融工具及相关风险 (续)
汇率敏感度
由于港元与美元挂钩,预期本子基金不会面对重大的美元兑港元汇率变动。于2020年3月31
日 及2019年3月31日,假设所有其他变数不变,如果本子基金的功能货币兑上述币值下跌
10%,份额持有人应占资产净值将出现以下所示的金额变动。
于2020年 于2019年
3月31日 3月31日
本子基金的功能货币下跌10%对资产净值造成的
变动 $ 17,390,240 $ 11,167,498
如果本子基金的功能货币兑上述货币上升10% ,而所有其他因素维持不变,将产生程度相同
但方向相反的影响。
(d) 信贷及交易对手风险
信贷风险指金融工具的交易对手未能履行与本子基金所协议责任或承诺的风险。管理人会持续
监察本子基金所承受的信贷风险 。
于2020年3月31日及2019年3月31日,所有本子基金的金融资产均承受信贷风险。这包
括投资及存放于银行和保管人的现金及现金等价物。
本子基金所持有的现金大部分均存入香港上海汇丰银行。如该银行破产或无力偿债,或会令本
子基金存放于该银行的现金的权益受到耽搁或限制。管理人会持续监察该银行的信贷评级及财
务状况。
本子基金的资产几乎全部由保管人持有。保管人破产或无力偿债,或会令本子基金就保管人所
持证券的权益受到耽搁或限制。管理人会持续监察该保管人的信贷评级及财务状况。
11 金融工具及相关风险 (续)
于资产负债表日,本子基金投资于债务证券。这些债务证券的信贷素质以占其资产净值百分比
表示如下:
于2020年 于2019年
3月31日的 3月31日的
占资产净值 占资产净值
百分比 百分比
评级 (穆迪 / 标普)
Aaa/AAA - 1.00%
Aa1/AA+ 0.83% 1.36%
Aa2/AA 0.49% 1.91%
Aa3/AA- - 0.60%
A1/A+ 3.65% 2.63%
A2/A 5.63% 4.46%
A3/A- 4.48% 2.41%
Baa1/BBB+ 12.44% 10.26%
Baa2/BBB 18.16% 19.21%
Baa3/BBB- 12.64% 7.25%
Ba1/BB+ 1.92% 1.35%
Ba2/BB 6.85% 6.64%
Ba3/BB- 7.49% 8.54%
B1/B+ 3.68% 4.76%
B2/B 8.54% 9.84%
B3/B- 2.32% 3.82%
NR 9.02% 10.93%
合计 98.14% 96.97%
与经纪商进行交易所产生的信贷风险是与等待清算的交易相关。由于清算期短及经纪商信贷质
素高,因此,未清偿交易涉及的风险不高。
金融资产的账面价值最能反映于资产负债表日所承受的最高信贷风险。
于2020年3月31日及2019年3月31日,除了保管人外,并无重大集中的交易对手信贷风
险。管理人认为,于报告年末相关资产并无减值亦未逾期。
11 金融工具及相关风险 (续)
预期信用损失产生的金额
应收利息、应收申购款、应收经纪商款项以及现金和现金等价物的减值已按12个月的预期损
失计算,并反映了短时间内到期的风险。根据交易对手的外部信用评级及 / 或检讨结果,本子
基金认为这些风险承担的信用风险较低。
本子基金通过追踪交易对方的外部公布的信用评级及 / 或对进行交易对手定期检讨,来控制这
些信用风险的变化。
于2018年4月1日首次应用《香港财务报告准则》第9号时,由于对手方在短期内有强劲的
履行合同义务的能力,基金经理认为违约概率接近于零。当中并没有为应收利息、应收申购
款、应收经纪商款项以及现金和现金等价物确认任何损失准备金额。于截至2020年3月31日
止年度内,按摊销成本计量的总额没有变动。
(e) 流动性风险
流动性风险是管理人可能无法将投资兑换为现金,以及时应付流动性需求的风险。本子基金每
日均承受与份额赎回有关的流动性风险。
本子基金的政策是定期监察现时及预期的流动资金需求,确保维持足够的现金储备和随时可变
现的有价证券,以应付短期及长期的流动资金需求。
本子基金的上市及报价投资的流动性风险一般被视为偏低,原因是有关投资在正常市况下均可
随时变现。
本子基金的赎回政策允许于香港及中国任何营业日进行赎回,但AM2类 - 欧元及AM3O类 - 欧
元的最低赎回额为850欧元,AC类 - 美元及AM2类 - 美元为1,000美元,AM2类 - 人民币及
AM3O类 - 人民币为人民币10,000元,AM2类 - 港元为10,000港元,AM2类 - 加元及AM3O
类 - 加元为1,000加元,AM2类 - 澳元及AM3O类 - 澳元为1,500澳元,AM3O类 - 英镑为
650英镑和AM3O类 - 新加坡元为1,000新加坡元。
于2020年3月31日及2019年3月31日,本子基金的金融负债将于一年内到期。
(f) 资本管理
本子基金于年末的资本是指可赎回的份额。
11 金融工具及相关风险 (续)
本子基金管理资本的目的是确保有稳定及强健的基础来实现长期的资本增长,及管理由赎回引
起的流动性风险。管理人根据载于本子基金基金说明书的投资目标及政策管理本子基金的资
本。
于本年度,本子基金管理资本方式的政策及程序并无变动。
份额持有人应占的资产净值的金额及变动已载列于份额持有人应占资产净值变动表。由于可赎
回份额是按份额持有人的要求被赎回,实际赎回的水平与以往的经验可能有重大的差异。
11 金融工具及相关风险 (续)
(g) 特殊工具
于2020年3月31日,本子基金在外汇远期合同的持有情况载列于下表。
公允价值
买入 卖出 结算日 (负债) / 资产
人民币 229,969,214元 32,370,662美元 2020年4月29日 $ 72,671
人民币 9,800元 1,378美元 2020年4月29日 5
32,000,000美元 957,056,000新台币 2020年4月30日 279,424
25,000,000美元 42,214,883澳元 2020年4月30日 (842,094)
44,758,510澳元 25,000,000美元 2020年4月30日 2,399,190
955,776,000新台币 32,000,000美元 2020年4月30日 (321,848)
103,053,490澳元 61,553,437美元 2020年4月30日 1,531,375
46,567,738加元 32,904,179美元 2020年4月30日 (178,629)
20,880加元 14,572美元 2020年4月30日 101
4,068,624欧元 4,460,269美元 2020年4月30日 9,118
1,960欧元 2,126美元 2020年4月30日 27
28,342,448英镑 33,793,098美元 2020年4月30日 1,372,143
4,003,144新加坡元 2,782,804美元 2020年4月30日 30,000
30,175美元 49,933澳元 2020年4月30日 (392)
6,430英镑 7,809美元 2020年4月30日 169
995加元 709美元 2020年4月30日 (9)
39,000,000美元 552,045,000,000印度卢比 2020年5月20日 5,300,705
572,920,530,000印度卢比 39,000,000美元 2020年5月20日 (4,026,369)
41,872,165美元 人民币 295,000,000元 2020年5月29日 268,081
人民币 106,000,000元 14,943,553美元 2020年5月29日 5,711
人民币 11,300,000元 1,595,837美元 2020年5月29日 (2,189)
人民币 103,000,000元 14,462,230美元 2020年5月29日 63,942
人民币 10,000,000元 1,406,752美元 2020年5月29日 3,556
5,964,688
11 信贷及交易对手风险 (续)
于2019年3月31日,本子基金在外汇远期合同的持有情况载列于下表。
公允价值
买入 卖出 结算日 (负债) / 资产
49,614,802澳元 35,393,116美元 2019年4月30日 $ (129,743)
754,212澳元 536,832美元 2019年4月30日 (781)
22,121,334加元 16,540,824美元 2019年4月30日 29,390
人民币130,470,763元 19,423,634美元 2019年4月30日 (10,459)
人民币2,048,925元 305,098美元 2019年4月30日 (231)
215,260欧元 244,340美元 2019年4月30日 (2,064)
7,573,392英镑 10,016,849美元 2019年4月30日 (134,405)
659,244美元 498,593英镑 2019年4月30日 8,635
957新加坡元 709美元 2019年4月30日 (2)
10,033,679美元 143,000,000,000印度卢比 2019年4月30日 27,260
307,071澳元 219,398美元 2019年4月30日 (1,149)
377,537美元 505,196加元 2019年4月30日 (886)
人民币743,908元 110,654美元 2019年4月30日 34
59,250欧元 67,006美元 2019年4月30日 (320)
173,112英镑 229,066美元 2019年4月30日 (3,174)
251,819美元 人民币1,697,133元 2019年4月30日 (703)
10,866澳元 7,695美元 2019年4月30日 28
人民币1,771,566元 262,798美元 2019年4月30日 799
59,145欧元 66,602美元 2019年4月30日 (34)
61,397美元 46,856英镑 2019年4月30日 255
$ (217,550)
远期合同是指在未来某个日期按照指定的价格购买或出售指定的金融工具、货币、商品或指
数。远期合同以现金或有关金融资产结算。
远期合同基于市场价格相对合同价格发生的变动,产生市场风险。市场风险产生于外币汇率、
指数及该等工具的证券价值可能发生的变动。此外,法律一般要求就远期合同支付与名义合同
数额有关的保证金存款。远期合同的典型特征是杠杆水平高,并且可能会对本子基金造成重大
损失。远期合同一般受流动性风险影响。
12 公允价值资料
本子基金的金融工具于资产负债表日以公允价值计量。而公允价值是于某一指定之时间,并因
应市场因素及金融工具有关资料计算出来。一般而言公允价值可于合理范围内确实地估计出
来。就其他金融工具而言,包括应收利息、应收申购款、应收经纪商款项、应付赎回款、应付
经纪商款项、应付分配、应付税项及其他应付款项,鉴于该等金融工具的即时或短期性质,其
账面金额与公允价值相若。
金融工具的估值
本子基金就公允价值计量的会计政策详列于附注2(e)(iv) 的主要会计政策中。
本子基金以下列公允价值层级计量公允价值,以反映在计量时所用输入值的重要性。
- 第1级:所用输入值为相同金融工具在活跃市场的报价 (未经调整) 。
- 第2级:所用输入值为第一级别的市场报价以外的数据,包括可直接 (即价格) 或间接 (即源
自价格) 观察的数据。此级别包括采用以下方法进行估值的工具:活跃市场中类似金融工具
的市场报价;相同或类似工具在非活跃市场的报价;或所有重要输入值均可直接或间接从
市场数据观察而获得之其他估值技术。
- 第3级:所用输入值为不可观察的数据。此类别包括所有工具,其所用估值技术并非基于可
观察的输入值,而不可观察的输入值对工具的估值有重大影响。此类别亦包括工具是基于
类似工具的报价进行估值,但需要重大不可观察的输入值作出调整或假设,以反映工具之
间的差异。
于活跃市场上买卖的金融资产 (即于交易所上市或有每日报价的股票及股票挂鈎工具) 的公允价
值是以市场报价或经纪商报价确定。对于所有其他金融工具,本子基金使用估值技术确定其公
允价值。
本子基金使用获广泛认可的估值模型,确定在活跃市场没有报价的金融工具的公允价值。估值
技术包括与相同之非活跃工具的报价进行比较及其他估值模型。
12 公允价值资料 (续)
下表以公允价值等级制度 (公允价值计量据此分类) 分析于资产负债表日以公允价值计量的金融
工具:
2020
第1级 第2级 第3级 总计
金融资产
债务证券 $ - $ 1,001,514,483 $ - $ 1,001,514,483
单位信托 1,603,050 - - 1,603,050
外币远期合同 - 11,336,218 - 11,336,218
$ 1,603,050 $ 1,012,850,701 $ - $ 1,014,453,751
2020
第1级 第2级 第3级 总计
金融负债
外币远期合同 $ - $ (5,371,530) $ - $ (5,371,530)
2019
第1级 第2级 第3级 总计
金融资产
债务证券 $ - $ 805,346,147 $ - $ 805,346,147
单位信托 5,561,770 - - 5,561,770
外币远期合同 - 66,401 - 66,401
$ 5,561,770 $ 805,412,548 $ - $ 810,974,318
2019
第1级 第2级 第3级 总计
金融负债
外币远期合同 $ - $ (283,951) $ - $ (283,951)
年内,本子基金并未发生不同级之间的转换。
至于所有其他金融工具属中期或短期的性质,其账面价值与公允价值相若。
13 收益分配
截至2020年3月31日止年度
AM2类 - 美元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019 年4月46,570,060个份额每份额0.0456美元 $ 2,123,595
- 2019年5月49,222,715个份额每份额0.0455美元 2,239,634
- 2019年6月48,560,620个份额每份额0.0456美元 2,214,364
- 2019年7月52,063,865个份额每份额0.0402美元 2,092,967
- 2019年8月52,268,222个份额每份额0.0403美元 2,106,409
- 2019年9月55,722,783个份额每份额0.0395美元 2,201,050
- 2019年10月63,126,782个份额每份额0.0394美元 2,487,195
- 2019年11月65,438,078个份额每份额0.0394美元 2,578,260
- 2019年12月64,994,419个份额每份额0.0392美元 2,547,781
- 2020年1月62,085,714个份额每份额0.0393美元 2,439,969
- 2020年2月61,694,832个份额每份额0.0397美元 2,449,285
$ 25,480,509
年内宣派的收益分配
- 2020年3月52,268,804个份额每份额0.0399美元 $ 2,085,525
截至2019年3月31日止年度
AM2类 - 美元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018 年4月65,834,152个份额每份额0.0353美元 $ 2,323,946
- 2018年5月58,431,621个份额每份额0.0348美元 2,033,420
- 2018年6月54,742,072个份额每份额0.0347美元 1,899,550
- 2018年7月51,112,661个份额每份额0.0396美元 2,024,061
- 2018年8月48,155,592个份额每份额0.0396美元 1,906,961
- 2018年9月45,723,608个份额每份额0.0393美元 1,796,938
- 2018年10月43,338,990个份额每份额0.0389美元 1,685,887
- 2018年11月40,842,008个份额每份额0.0385美元 1,572,417
- 2018年12月39,581,118个份额每份额0.0389美元 1,539,706
- 2019年1月39,975,439个份额每份额0.0438美元 1,750,924
- 2019年2月42,714,708个份额每份额0.0446美元 1,905,076
$ 20,438,886
年内宣派的收益分配
- 2019年3月43,508,272个份额每份额0.0448美元 $ 1,949,171
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM2类- 人民币
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019 年4月2,041,768个份额每份额0.0447人民币 $ 13,548
- 2019年5月2,064,666个份额每份额0.0447人民币 13,303
- 2019年6月2,834,116个份额每份额0.0461人民币 19,013
- 2019年7月3,827,261个份额每份额0.0403人民币 22,378
- 2019年8月5,909,652个份额每份额0.0405人民币 33,476
- 2019年9月7,088,055个份额每份额0.0413人民币 41,040
- 2019年10月8,587,668个份额每份额0.0410人民币 49,988
- 2019年11月7,816,307个份额每份额0.0405人民币 45,016
- 2019年12月7,800,254个份额每份额0.0402人民币 44,920
- 2020年1月7,658,075个份额每份额0.0400人民币 43,888
- 2020年2月8,203,220个份额每份额0.0406人民币 47,526
$ 374,096
年内宣派的收益分配
- 2020年3月7,794,137个份额每份额0.0406人民币 $ 44,511
截至2019年3月31日止年度
AM2类- 人民币
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月505,407个份额每份额0.0324人民币 $ 2,594
- 2018年5月468,846个份额每份额0.0323人民币 2,365
- 2018年6月472,676个份额每份额0.0329人民币 2,343
- 2018年7月464,420个份额每份额0.0393人民币 2,672
- 2018年8月537,752个份额每份额0.0395人民币 3,092
- 2018年9月667,488个份额每份额0.0392人民币 3,799
- 2018年10月615,089个份额每份额0.0395人民币 3,483
- 2018年11月878,789个份额每份额0.0389人民币 4,927
- 2018年12月878,789个份额每份额0.0392人民币 5,010
- 2019年1月980,688个份额每份额0.0439人民币 6,418
- 2019年2月1,131,944个份额每份额0.0436人民币 7,388
$ 44,091
年内宣派的收益分配
- 2019年3月1,627,164个份额每份额0.0438人民币 $ 10,580
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类- 人民币
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019 年4月19,775,601个份额每份额0.0450人民币 $ 132,100
- 2019年5月24,294,026个份额每份额0.0435人民币 152,326
- 2019年6月25,465,720个份额每份额0.0459人民币 170,100
- 2019年7月29,469,331个份额每份额0.0405人民币 173,160
- 2019年8月31,321,738个份额每份额0.0399人民币 174,799
- 2019年9月30,849,271个份额每份额0.0498人民币 215,381
- 2019年10月31,692,471个份额每份额0.0328人民币 147,584
- 2019年11月32,082,429个份额每份额0.0441人民币 201,197
- 2019年12月29,191,311个份额每份额0.0471人民币 196,962
- 2020年1月27,703,447个份额每份额0.0485人民币 192,504
- 2020年2月27,007,126个份额每份额0.0452人民币 174,195
$ 1,930,308
年内宣派的收益分配
- 2020年3月25,599,527个份额每份额0.0486人民币 $ 175,001
截至2019年3月31日止年度
AM3O类- 人民币
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月7,157,251个份额每份额0.0456人民币 $ 51,695
- 2018年5月6,912,340个份额每份额0.0458人民币 49,443
- 2018年6月6,685,015个份额每份额0.0477人民币 48,039
- 2018年7月6,012,017个份额每份额0.0500人民币 44,005
- 2018年8月6,878,411个份额每份额0.0399人民币 39,954
- 2018年9月7,191,500个份额每份额0.0398人民币 41,560
- 2018年10月7,218,121个份额每份额0.0552人民币 57,122
- 2018年11月7,070,205个份额每份额0.0480人民币 48,914
- 2018年12月7,209,561个份额每份额0.0460人民币 48,228
- 2019年1月11,586,418个份额每份额0.0410人民币 70,815
- 2019年2月12,320,655个份额每份额0.0416人民币 76,728
$ 576,503
年内宣派的收益分配
- 2019年3月13,895,632个份额每份额0.0432人民币 $ 89,117
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM2类- 港元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月278,803,171个份额每份额0.0461港元 $ 1,638,628
- 2019年5月306,006,995个份额每份额0.0460港元 1,793,688
- 2019年6月312,147,392个份额每份额0.0461港元 1,841,330
- 2019年7月312,966,110个份额每份额0.0405港元 1,619,980
- 2019年8月310,811,710个份额每份额0.0406港元 1,608,217
- 2019年9月313,753,941个份额每份额0.0399港元 1,596,529
- 2019年10月311,300,600个份额每份额0.0398港元 1,580,952
- 2019年11月322,527,447个份额每份额0.0398港元 1,639,809
- 2019年12月312,909,316个份额每份额0.0396港元 1,591,044
- 2020年1月307,190,076个份额每份额0.0395港元 1,561,920
- 2020年2月303,040,339个份额每份额0.0398港元 1,546,917
$ 18,019,014
年内宣派的收益分配
- 2020年3月279,625,562个份额每份额0.0401港元 $ 1,446,006
截至2019年3月31日止年度
AM2类- 港元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月410,646,135个份额每份额0.0357港元 $ 1,867,941
- 2018年5月361,729,132个份额每份额0.0352港元 1,622,869
- 2018年6月320,277,754个份额每份额0.0350港元 1,428,308
- 2018年7月307,993,149个份额每份额0.0400港元 1,569,702
- 2018年8月282,845,106个份额每份额0.0401港元 1,445,045
- 2018年9月261,339,444个份额每份额0.0396港元 1,323,805
- 2018年10月239,215,778个份额每份额0.0393港元 1,198,282
- 2018年11月225,830,663个份额每份额0.0389港元 1,123,234
- 2018年12月220,330,203个份额每份额0.0393港元 1,105,681
- 2019年1月215,668,324个份额每份额0.0442港元 1,215,397
- 2019年2月226,533,595个份额每份额0.0451港元 1,300,642
$ 15,200,906
年内宣派的收益分配
- 2019年3月245,032,244个份额每份额0.0454港元 $ 1,418,116
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM2类- 欧元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月282,568个份额每份额0.0429欧元 $ 13,565
- 2019年5月450,026个份额每份额0.0430欧元 21,547
- 2019年6月611,348个份额每份额0.0433欧元 30,097
- 2019年7月637,497个份额每份额0.0373欧元 26,523
- 2019年8月740,278个份额每份额0.0382欧元 31,261
- 2019年9月921,638个份额每份额0.0379欧元 38,201
- 2019年10月1,115,473个份额每份额0.0382欧元 47,562
- 2019年11月1,208,154个份额每份额0.0373欧元 49,620
- 2019年12月1,226,290个份额每份额0.0376欧元 51,658
- 2020年1月1,196,303个份额每份额0.0371欧元 48,963
- 2020年2月1,147,700个份额每份额0.0379欧元 47,835
$ 406,832
年内宣派的收益分配
- 2020年3月841,900个份额每份额0.0384欧元 $ 35,604
截至2019年3月31日止年度
AM2类- 欧元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月54,357个份额每份额0.0304欧元 $ 2,004
- 2018年5月51,794个份额每份额0.0313欧元 1,891
- 2018年6月51,794个份额每份额0.0316欧元 1,894
- 2018年7月59,188个份额每份额0.0357欧元 2,474
- 2018年8月59,188个份额每份额0.0364欧元 2,513
- 2018年9月59,188个份额每份额0.0354欧元 2,439
- 2018年10月58,955个份额每份额0.0359欧元 2,401
- 2018年11月67,318个份额每份额0.0357欧元 2,737
- 2018年12月67,318个份额每份额0.0361欧元 2,782
- 2019年1月79,830个份额每份额0.0405欧元 3,714
- 2019年2月76,743个份额每份额0.0411欧元 3,588
$ 28,437
年内宣派的收益分配
- 2019年3月69,349个份额每份额0.0416欧元 $ 3,240
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类 - 欧元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月311,763个份额每份额0.0184欧元 $ 6,419
- 2019年5月334,433个份额每份额0.0200欧元 7,447
- 2019年6月104,029个份额每份额0.0227欧元 2,685
- 2019年7月138,635个份额每份额0.0131欧元 2,026
- 2019年8月164,355个份额每份额0.0168欧元 3,052
- 2019年9月203,815个份额每份额0.0161欧元 3,589
- 2019年10月256,318个份额每份额0.0129欧元 3,691
- 2019年11月334,644个份额每份额0.0197欧元 7,259
- 2019年12月367,336个份额每份额0.0199欧元 8,190
- 2020年1月516,468个份额每份额0.0127欧元 7,236
- 2020年2月522,654个份额每份额0.0231欧元 13,277
$ 64,871
年内宣派的收益分配
- 2020年3月457,464个份额每份额0.0197欧元 $ 9,925
截至2019年3月31日止年度
AM3O类 - 欧元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月39,691个份额每份额0.0152欧元 $ 732
- 2018年5月275,778个份额每份额0.0146欧元 4,696
- 2018年6月264,140个份额每份额0.0145欧元 4,431
- 2018年7月264,140个份额每份额0.0168欧元 5,195
- 2018年8月264,140个份额每份额0.0183欧元 5,639
- 2018年9月257,966个份额每份额0.0202欧元 6,067
- 2018年10月32,428个份额每份额0.0138欧元 508
- 2018年11月4,581个份额每份额0.0166欧元 87
- 2018年12月6,314个份额每份额0.0159欧元 115
- 2019年1月19,315个份额每份额0.0104欧元 231
- 2019年2月6,314个份额每份额0.0220欧元 158
$ 27,859
年内宣派的收益分配
- 2019年3月34,981个份额每份额0.0217欧元 $ 853
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM2类- 澳元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月1,228,684个份额每份额0.0492澳元 $ 42,724
- 2019年5月1,256,916个份额每份额0.0496澳元 43,032
- 2019年6月1,682,634个份额每份额0.0505澳元 59,519
- 2019年7月1,823,811个份额每份额0.0439澳元 54,993
- 2019年8月2,215,930个份额每份额0.0448澳元 66,747
- 2019年9月2,372,954个份额每份额0.0450澳元 72,159
- 2019年10月2,705,689个份额每份额0.0448澳元 83,850
- 2019年11月3,165,236个份额每份额0.0438澳元 93,830
- 2019年12月3,169,656个份额每份额0.0445澳元 98,770
- 2020年1月2,734,960个份额每份额0.0429澳元 78,863
- 2020年2月2,496,999个份额每份额0.0455澳元 74,741
$ 769,228
年内宣派的收益分配
- 2020年3月1,922,663个份额每份额0.0474澳元 $ 56,048
截至2019年3月31日止年度
AM2类- 澳元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月184,036个份额每份额0.0355澳元 $ 4,949
- 2018年5月186,287个份额每份额0.0355澳元 5,010
- 2018年6月254,561个份额每份额0.0362澳元 6,765
- 2018年7月330,567个份额每份额0.0412澳元 10,091
- 2018年8月432,697个份额每份额0.0415澳元 13,017
- 2018年9月462,904个份额每份额0.0415澳元 13,851
- 2018年10月411,531个份额每份额0.0423澳元 12,335
- 2018年11月623,358个份额每份额0.0409澳元 18,661
- 2018年12月621,389个份额每份额0.0423澳元 18,541
- 2019年1月1,121,274个份额每份额0.0480澳元 39,018
- 2019年2月1,077,150个份额每份额0.0469澳元 36,063
$ 178,301
年内宣派的收益分配
- 2019年3月1,046,447个份额每份额0.0483澳元 $ 35,818
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类- 澳元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月5,689,033个份额每份额0.0390澳元 $ 156,808
- 2019年5月7,006,147个份额每份额0.0372澳元 179,899
- 2019年6月7,852,116个份额每份额0.0370澳元 203,501
- 2019年7月8,239,486个份额每份额0.0288澳元 162,988
- 2019年8月8,229,985个份额每份额0.0301澳元 166,556
- 2019年9月8,477,834个份额每份额0.0291澳元 166,711
- 2019年10月9,915,352个份额每份额0.0262澳元 179,704
- 2019年11月11,586,416个份额每份额0.0307澳元 240,740
- 2019年12月11,082,485个份额每份额0.0306澳元 237,472
- 2020年1月12,050,778个份额每份额0.0296澳元 239,758
- 2020年2月12,866,760个份额每份额0.0338澳元 286,097
$ 2,220,234
年内宣派的收益分配
- 2020年3月11,530,474个份额每份额0.0325澳元 $ 230,465
截至2019年3月31日止年度
AM3O类- 澳元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月4,965,354个份额每份额0.0314澳元 $ 118,111
- 2018年5月3,645,994个份额每份额0.0309澳元 85,358
- 2018年6月3,240,196个份额每份额0.0307澳元 73,024
- 2018年7月2,933,127个份额每份额0.0376澳元 81,716
- 2018年8月2,626,291个份额每份额0.0375澳元 71,392
- 2018年9月2,649,396个份额每份额0.0372澳元 71,060
- 2018年10月2,570,472个份额每份额0.0372澳元 67,757
- 2018年11月2,313,192个份额每份额0.0351澳元 59,429
- 2018年12月2,220,944个份额每份额0.0332澳元 52,013
- 2019年1月2,845,491个份额每份额0.0374澳元 77,150
- 2019年2月3,726,398个份额每份额0.0391澳元 104,010
$ 861,020
年内宣派的收益分配
- 2019年3月5,297,883个份额每份额0.0391澳元 $ 146,795
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM2类- 加元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月417,892个份额每份额0.0463加元 $ 14,382
- 2019年5月456,785个份额每份额0.0465加元 15,688
- 2019年6月477,006个份额每份额0.0468加元 17,055
- 2019年7月508,265个份额每份额0.0399加元 15,435
- 2019年8月498,238个份额每份额0.0402加元 15,079
- 2019年9月515,615个份额每份额0.0399加元 15,540
- 2019年10月431,137个份额每份额0.0396加元 12,967
- 2019年11月419,296个份额每份额0.0393加元 12,403
- 2019年12月399,313个份额每份额0.0396加元 12,109
- 2020年1月501,744个份额每份额0.0387加元 14,711
- 2020年2月534,355个份额每份额0.0399加元 15,917
$ 161,286
年内宣派的收益分配
- 2020年3月538,456个份额每份额0.0406加元 $ 15,407
截至2019年3月31日止年度
AM2类- 加元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月58,927个份额每份额0.0344加元 $ 1,579
- 2018年5月61,819个份额每份额0.0341加元 1,637
- 2018年6月61,819个份额每份额0.0351加元 1,636
- 2018年7月61,819个份额每份额0.0396加元 1,879
- 2018年8月61,575个份额每份额0.0394加元 1,867
- 2018年9月82,441个份额每份额0.0387加元 2,448
- 2018年10月90,655个份额每份额0.0388加元 2,683
- 2018年11月79,345个份额每份额0.0390加元 2,330
- 2018年12月69,928个份额每份额0.0402加元 2,064
- 2019年1月280,151个份额每份额0.0456加元 9,719
- 2019年2月282,209个份额每份额0.0445加元 9,543
$ 37,385
年内宣派的收益分配
- 2019年3月423,743个份额每份额0.0449加元 $ 14,171
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类- 加元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月1,931,582个份额每份额0.0361加元 $ 51,832
- 2019年5月2,064,396个份额每份额0.0369加元 56,262
- 2019年6月2,364,246个份额每份额0.0383加元 69,181
- 2019年7月2,839,798个份额每份额0.0308加元 66,570
- 2019年8月3,207,278个份额每份额0.0337加元 81,371
- 2019年9月3,747,566个份额每份额0.0338加元 95,681
- 2019年10月4,526,204个份额每份额0.0321加元 110,349
- 2019年11月5,390,009个份额每份额0.0370加元 150,111
- 2019年12月6,099,683个份额每份额0.0377加元 176,092
- 2020年1月5,446,006个份额每份额0.0333加元 137,398
- 2020年2月5,429,260个份额每份额0.0392加元 158,885
$ 1,153,732
年内宣派的收益分配
- 2020年3月5,222,518个份额每份额0.0388加元 $ 142,805
截至2019年3月31日止年度
AM3O类- 加元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月923,501个份额每份额0.0298加元 $ 21,441
- 2018年5月934,988个份额每份额0.0290加元 21,052
- 2018年6月934,683个份额每份额0.0293加元 20,653
- 2018年7月918,342个份额每份额0.0321加元 22,627
- 2018年8月868,293个份额每份额0.0340加元 22,718
- 2018年9月785,435个份额每份额0.0338加元 20,373
- 2018年10月992,126个份额每份额0.0312加元 23,608
- 2018年11月1,015,929个份额每份额0.0327加元 25,009
- 2018年12月1,531,574个份额每份额0.0320加元 35,983
- 2019年1月1,354,647个份额每份额0.0309加元 31,845
- 2019年2月1,736,752个份额每份额0.0371加元 48,963
$ 294,272
年内宣派的收益分配
- 2019年3月2,263,316个份额每份额0.0372加元 $ 62,711
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类- 英镑
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月994,755个份额每份额0.0290英镑 $ 37,328
- 2019年5月1,096,912个份额每份额0.0294英镑 40,666
- 2019年6月1,949,656份额每份额0.0313英镑 77,357
- 2019年7月2,335,302个份额每份额0.0234英镑 66,409
- 2019年8月2,036,546个份额每份额0.0260英镑 64,501
- 2019年9月2,731,885个份额每份额0.0260英镑 87,302
- 2019年10月3,016,863个份额每份额0.0237英镑 92,342
- 2019年11月3,052,515个份额每份额0.0290英镑 114,270
- 2019年12月3,065,012个份额每份额0.0297英镑 119,382
- 2020年1月2,962,323个份额每份额0.0246英镑 95,475
- 2020年2月3,056,298个份额每份额0.0311英镑 122,563
$ 917,595
年内宣派的收益分配
- 2020年3月3,189,971个份额每份额0.0305英镑 $ 119,925
截至2019年3月31日止年度
AM3O类- 英镑
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月472,862个份额每份额0.0220英镑 $ 14,330
- 2018年5月503,608个份额每份额0.0224英镑 15,001
- 2018年6月492,496个份额每份额0.0217英镑 13,973
- 2018年7月455,480个份额每份额0.0248英镑 14,834
- 2018年8月430,001个份额每份额0.0272英镑 15,223
- 2018年9月458,208个份额每份额0.0286英镑 17,140
- 2018年10月464,661个份额每份额0.0242英镑 14,289
- 2018年11月509,695个份额每份额0.0260英镑 16,938
- 2018年12月561,028个份额每份额0.0254英镑 18,083
- 2019年1月678,429个份额每份额0.0232英镑 20,631
- 2019年2月806,980个份额每份额0.0303英镑 32,556
$ 192,998
年内宣派的收益分配
- 2019年3月754,686个份额每份额0.0303英镑 $ 29,865
13 收益分配 (续)
截至2020年3月31日止年度
AM3O类- 新加坡元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2019年4月100个份额每份额0.0395新加坡元 $ 3
- 2019年5月100个份额每份额0.0393新加坡元 3
- 2019年6月100个份额每份额0.0407新加坡元 3
- 2019年7月100个份额每份额0.0344新加坡元 2
- 2019年8月100个份额每份额0.0348新加坡元 2
- 2019年9月100个份额每份额0.0348新加坡元 3
- 2019年10月100个份额每份额0.0348新加坡元 3
- 2019年11月100个份额每份额0.0356新加坡元 3
- 2019年12月100个份额每份额0.0366新加坡元 3
- 2020年1月205,700个份额每份额0.0366新加坡元 5,530
- 2020年2月539,302个份额每份额0.0374新加坡元 14,464
$ 20,019
年内宣派的收益分配
- 2020年3月447,875个份额每份额0.0374新加坡元 $ 11,757
截至2019年3月31日止年度
AM3O类- 新加坡元
年内应占收益分配
年内宣派及支付的收益分配
- 2018年4月100个份额每份额0.0291新加坡元 $ 2
- 2018年5月100个份额每份额0.0290新加坡元 2
- 2018年6月100个份额每份额0.0292新加坡元 2
- 2018年7月100个份额每份额0.0328新加坡元 2
- 2018年8月100个份额每份额0.0333新加坡元 2
- 2018年9月100个份额每份额0.0346新加坡元 3
- 2018年10月100个份额每份额0.0328新加坡元 2
- 2018年11月100个份额每份额0.0313新加坡元 2
- 2018年12月100个份额每份额0.0324新加坡元 2
- 2019年1月100个份额每份额0.0362新加坡元 3
- 2019年2月100个份额每份额0.0381新加坡元 3
$ 25
年内宣派的收益分配
- 2019年3月100个份额每份额0.0388新加坡元 $ 3
13 收益分配 (续)
于截至2020年3月31日及2019年3月31日止年度,对AC类 - 美元的份额持有人并无收益
分配。
14 软佣金
年内,管理人并未与经纪商订立任何软佣金安排。
15 截至2020年3月31日止年度已颁布但尚未生效的修订、新准则和诠释可能产生的影

截至本财务报表发行之日,香港会计师公会颁布了多项修订、新准则和诠释。由于该等修订和
新准则于截至2020年3月31日止年度尚未正式生效,故本财务报表暂未采用。
当中可能与本子基金有关的修订、新准则和诠释包括:
在以下日期或
之後開始的
會計期間生效
「業務的定義 」 — 對《香港財務報告準則第3號》的修訂 2020年1月1日
「重要性的定義 」— 對《香港會計準則第1號》和《香港會計準則第
8號》的修訂 2020年1月1日
「利率基準改革」— 對《香港財務報告準則第9號》、《香港會計準
則第39號》以及《香港財務報告準則第7號》的修訂 2020年1月1日
本子基金正在评估当首次采用上述修订、新准则和诠释之影响。到目前为止的结论为探用该等
经修订的准则及诠释应不会对基金的财务报表成重大影响。
16 期后事项
管理人已就期后事项对各子基金持续经营能力的影响作出评估,并认为不存在持续经营风险。
自二零二零年一月初以来,新型冠状病毒肺炎疫情的爆发及迅速蔓延已对全球商贸活动造成不
利影响。疫情的快速演变及不确定性导致无法预测其最终影响,这或许会对经济和市场状况产
生生持久的负面影响,并将导致全球经济放缓。当前形势已对二零二零年三月三十一日的财务
报表产生持续的财务影响。
管理人正密切关注疫情的最新发展,并将根据各子基金当前的业务连续性以及全球卫生组织、
相关政府的指引和抗疫应对措施方面的最佳实践,协调业务应对方案。
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券
上市投资
ABJA INVESTMENT CO 4.45% 24 JULY
2023 1,123,000 922,107 0.09
ABJA INVESTMENT CO 5.95% 31 JULY
2024 835,000 692,190 0.07
ADANI GREEN ENERGY UP 6.25% 10
DECEMBER 2024 4,710,000 4,193,030 0.41
ADANI PORTS AND SPECIAL 3.375%
24 JULY 2024 5,806,000 4,903,864 0.48
ADANI PORTS AND SPECIAL 4.375%
03 JULY 2029 8,200,000 7,764,662 0.76
AGILE GROUP HOLDINGS LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 1,875,000 1,441,144 0.14
AGILE GROUP HOLDINGS LTD VAR 29
DECEMBER 2049 1,543,000 1,386,385 0.14
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 9%
21 MAY 2020 2,000,000 2,000,260 0.20
ANTON OILFIELD SERVICE GROUP
7.5% 02 DECEMBER 2022 1,666,000 1,174,463 0.12
ANTON OILFIELD SERVICES GROUP
9.75% 5 DECEMBER 2020 3,352,000 3,050,756 0.30
APL REALTY HOLDINGS PTE LTD
5.95% 02 JUNE 2024 3,250,000 1,901,315 0.19
AYC FINANCE LTD 4.85% PERPETUAL
31 DECEMBER 2049 931,000 848,597 0.08
AZURE NOVA INTERNATIONAL 2.625%
1 NOVEMBER 2021 4,500,000 4,571,550 0.45
AZURE POWER ENERGY LTD 5.5% 3
NOVEMBER 2022 9,500,000 8,790,255 0.86
AZURE POWER SOLAR ENERGY
5.65% 24 DECEMBER 2024 6,398,000 5,507,142 0.54
BANGKOK BANK PCL/HONG KONG
VAR 25 SEPTEMBER 2034 4,786,000 4,240,348 0.42
BANGKOK BANK PLC 9.025% 15
MARCH 2029 4,718,000 6,473,190 0.63
BANGKOK BANK PUBLIC CO LTD 5% 3
OCTOBER 2023 5,000,000 5,449,500 0.53
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
BANK MANDIRI PT 3.75% 11 APRIL
2024 4,047,000 3,853,837 0.38
BANK OF CHINA HONG KONG VAR
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 6,000,000 6,201,840 0.61
BANK OF EAST VAR PERPETUAL 29
DECEMBER 2049 4,000,000 3,871,800 0.38
BANK OF PHILIPPINE ISLANDS 2.5%
10 SEPTEMBER 2024 2,765,000 2,599,874 0.25
BANK OF PHILIPPINE ISLANDS
4.25% 04 SEPTEMBER 2023 2,027,000 2,048,466 0.20
BANK RAKYAT INDONESIA 3.95% 28
MARCH 2024 445,000 430,880 0.04
BAYAN RESOURCES TBK PT 6.125%
24 JANUARY 2023 1,334,000 873,450 0.09
BLUESTAR FINANCE HOLDINGS
VAR PERPETUAL 29 DECEMBER
2049 5,000,000 5,091,450 0.50
BOC AVIATION LTD 3% 11
SEPTEMBER 2029 3,000,000 2,914,080 0.29
CANARA BANK LONDON 3.875% 28
MARCH 2024 12,000,000 11,182,680 1.10
CCB LIFE INSURANCE FRN 21
APRIL 2077 3,097,000 2,986,344 0.29
CDBL FUNDING 1 3.5% 24 OCTOBER
2027 5,000,000 5,486,350 0.54
CELESTIAL MILES VAR PERPETUAL
29 DECEMBER 2049 2,110,000 2,230,797 0.22
CFLD CAYMAN INVESTMENT
7.125% 08 APRIL 2022 2,200,000 1,925,660 0.19
CFLD CAYMAN INVESTMENT 8.05%
13 JANUARY 2025 2,000,000 1,603,580 0.16
CFLD CAYMAN INVESTMENT
8.625% 28 FEBRUARY 2021 1,933,000 1,865,364 0.18
CFLD CAYMAN INVESTMENT 9% 31
JULY 2021 2,800,000 2,672,348 0.26
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
CHALIECO HONG KONG CORP VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 2,700,000 2,696,112 0.26
CHAMPION SINCERITY HL VAR
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 1,791,000 1,726,578 0.17
CHINA AOYUAN GROUP LTD 8.5% 23
JANUARY 2022 4,885,000 4,716,565 0.46
CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL
VAR PERPETUAL 29 DECEMBER
2049 2,000,000 2,164,180 0.21
CHINA CONSTRUCTION BANK VAR
27 FEBRUARY 2029 6,063,000 6,295,334 0.62
CHINA EVERGRANDE GROUP 6.25%
28 JUNE 2021 2,000,000 1,749,280 0.17
CHINA EVERGRANDE GROUP 9.5%
11 APRIL 2022 1,314,000 1,077,651 0.11
CHINA GREAT WALL INTERNATIONAL
III 4.375% 25 MAY 2023 3,800,000 4,052,472 0.40
CHINA GREAT WALL INTERNATIONAL
IV VAR PERPETUAL 31 DECEMBER
2049 7,892,000 7,929,329 0.78
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
7.125% 22 JULY 2022 2,000,000 1,571,980 0.15
CHINA HUADIAN OVERSEAS VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 3,544,000 3,548,997 0.35
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD VAR
3 JULY 2075 3,000,000 2,943,270 0.29
CHINA MENGNIU DAIRY 3% 18 JULY
2024 5,933,000 6,223,658 0.61
CHINA OIL AND GAS GROUP 5.5% 25
JANUARY 2023 7,988,000 7,233,054 0.71
CHINA RESOURCES LAND LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 9,717,000 9,727,397 0.95
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
CHINA SCE GROUP HOLDINGS LTD
5.875% 10 MARCH 2022 2,757,000 2,510,414 0.25
CHINA SCE GROUP HOLDINGS LTD
8.75% 15 JANUARY 2021 5,000,000 4,950,650 0.49
CHINA SOUTH CITY HOLDINGS
11.5% 12 FEBRUARY 2022 3,908,000 3,083,334 0.30
CHINALCO CAPITAL HOLDINGS VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 1,924,000 1,824,375 0.18
CHONG HING BANK LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 1,750,000 1,524,477 0.15
CIFI HOLDINGS GROUP 6.7% 23
APRIL 2022 39,000,000 5,519,104 0.54
CIFI HOLDINGS GROUP 7.625% 02
MARCH 2021 2,000,000 1,998,600 0.20
CITIC 2.85% 25 FEBRUARY 2030 5,427,000 5,354,278 0.52
CITIC 4% 11 JANUARY 2028 5,000,000 5,330,100 0.52
CLP POWER HK FINANCE LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 6,182,000 5,864,678 0.57
CN HUANENG GROUP HK
TREASURY 3% 10 DECEMBER
2029 4,056,000 4,131,604 0.40
CN OVERSEAS FINANCE KY VIII
3.05% 27 NOVEMBER 2029 10,000,000 9,962,100 0.98
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD
3.375% 19 JUNE 2024 3,959,000 3,934,335 0.39
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD
4.625% 14 MARCH 2023 2,000,000 2,060,500 0.20
CNOOC FINANCE 2013 LTD 3.3% 30
SEPTEMBER 2049 5,814,000 5,887,722 0.58
COUNTRY GARDEN HOLDINGS
6.15% 17 SEPTEMBER 2025 571,000 549,747 0.05
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 8%
27 JANUARY 2024 2,000,000 2,054,500 0.20
DBS GROUP HOLDINGS LTD VAR 11
DECEMBER 2028 2,874,000 2,994,564 0.29
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
DBS GROUP HOLDINGS LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 6,727,000 6,091,635 0.60
DEVELOPMENT BANK OF
MONGOLIA 7.25% 23 OCTOBER
2023 1,723,000 1,480,987 0.15
EASY TACTIC LTD 7% 25 APRIL 2021 2,000,000 1,906,740 0.19
EASY TACTIC LTD 8.125% 27
FEBRUARY 2023 7,000,000 6,097,560 0.60
ELECT GLOBAL INVESTMENT LTD
VAR PERPETUAL 31 DECEMBER
2049 6,500,000 6,133,400 0.60
EMIRATES NBD BANK PJSC 4.48%
07 MAY 2024 8,000,000 1,152,665 0.11
ENN CLEAN ENERGY 7.5% 27
FEBRUARY 2021 3,432,000 3,263,146 0.32
FANTASIA HOLDINGS GROUP
10.875% 09 JANUARY 2023 654,000 493,580 0.05
FANTASIA HOLDINGS GROUP
8.375% 08 MARCH 2021 1,000,000 898,920 0.09
FAR EAST HORIZON LTD 3.375% 18
FEBRUARY 2025 3,683,000 3,790,102 0.37
FAR EAST HORIZON LTD 4.9% 27
FEBRUARY 2021 11,710,000 1,673,865 0.16
FAR EAST HORIZON LTD VAR
PERPETUAL 14 DECEMBER 2065 2,000,000 1,991,320 0.20
FORTUNE STAR BVI LTD 5.25% 23
MARCH 2022 4,278,000 3,968,444 0.39
FORTUNE STAR BVI LTD 5.95% 29
JANUARY 2023 400,000 355,656 0.03
FORTUNE STAR BVI LTD 6.875% 31
JANUARY 2021 1,400,000 1,349,222 0.13
FRANSHION BRILLIANT LTD 4% 21
JUNE 2024 2,634,000 2,852,280 0.28
FRANSHION BRILLIANT LTD 4.25%
23 JULY 2029 2,978,000 2,892,085 0.28
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
GMR HYDERABAD INTERNATIONAL
4.25% 27 OCTOBER 2027 2,000,000 1,604,300 0.16
GOHL CAPITAL LTD 4.25% 24
JANUARY 2027 5,000,000 4,461,500 0.44
GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP
4.625% 21 MAY 2023 5,058,000 4,826,293 0.47
GOLDEN WHEEL TIANDI 12.95% 14
MARCH 2022 475,000 439,532 0.04
GREENKO DUTCH BV 4.875% 24
JULY 2022 3,250,000 2,883,140 0.28
GREENKO INVESTMENT CO 4.875%
16 AUGUST 2023 4,000,000 3,357,160 0.33
GREENKO MAURITIUS LTD 6.25% 21
FEBRUARY 2023 5,000,000 4,467,000 0.44
GREENKO SOLAR MAURITIUS
5.55% 29 JANUARY 2025 1,133,000 935,201 0.09
GREENLAND HONG KONG
HOLDINGS 6% 17 JULY 2021 2,806,000 2,578,938 0.25
GS CALTEX CORP 3% 04 JUNE 2024 5,000,000 5,149,750 0.50
HAITONG INTERNATIONAL FINANCE
HOLDINGS 2.107% 12 MARCH 2025 5,397,000 5,256,084 0.52
HEALTH AND HAPPINESS H&H
5.625% 24 OCTOBER 2024 2,250,000 2,109,623 0.21
HILONG HOLDINGS LTD 8.25% 26
SEPTEMBER 2022 3,420,000 2,298,206 0.23
HINDUSTAN PETROLEUM CORP 4%
12 JULY 2027 3,347,000 2,982,210 0.29
HKT CAPITAL NO 4 LTD 3% 14 JULY
2026 2,000,000 2,069,520 0.20
HKT CAPITAL NO 5 LTD 3.25% 30
SEPTEMBER 2029 3,200,000 3,128,576 0.31
HONGHUA GROUP LTD 6.375% 01
AUGUST 2022 4,692,000 4,639,684 0.45
HPHT FINANCE 19 LTD 2.875% 05
NOVEMBER 2024 6,647,000 6,762,193 0.66
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
HT GLOBAL IT SOLUTIONS
HOLDINGS LTD 7% 14 JULY 2021 8,000,000 7,082,320 0.69
HUARONG FINANCE 2019 3.375%
24 FEBRUARY 2030 5,021,000 4,793,147 0.47
HUARONG FINANCE 2019 3.875%
13 NOVEMBER 2029 2,875,000 2,839,925 0.28
HUARONG FINANCE II VAR
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 7,200,000 6,925,392 0.68
ICBCIL FINANCE CO LTD 2.5% 29
SEPTEMBER 2021 3,000,000 3,046,020 0.30
ICICI BANK LTD/DUBAI 3.25% 09
SEPTEMBER 2022 4,000,000 3,958,040 0.39
ICICI BANK LTD/DUBAI 4% 18
MARCH 2026 4,000,000 3,849,080 0.38
IFC DEVELOPMENT CORP TRS
3.625% 17 APRIL 2029 3,663,000 3,997,066 0.39
INDIKA ENERGY CAP II 6.875% 10
APRIL 2022 2,067,000 1,630,574 0.16
INDO ENERGY FINANCE II 6.375%
24 JANUARY 2023 7,500,000 3,030,975 0.30
INDONESIA (REPUBLIC OF) 3.4%
18 SEPTEMBER 2029 7,000,000 6,903,750 0.68
INDONESIA (REPUBLIC OF) 3.5%
14 FEBRUARY 2050 3,000,000 3,018,390 0.30
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.125%
15 JANUARY 2045 9,000,000 10,032,930 0.98
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.25%
08 JANUARY 2047 3,300,000 3,666,663 0.36
INDONESIA (REPUBLIC OF) 5.95%
08 JANUARY 2046 2,000,000 2,366,780 0.23
INDONESIA (REPUBLIC OF) 8.5%
12 OCTOBER 2035 1,500,000 2,155,350 0.21
INDONESIA ASAHAN ALUMINI
6.53% 15 NOVEMBER 2028 4,000,000 4,222,080 0.41
INDONESIA ASAHANALUMINI
6.757% 15 NOVEMBER 2048 1,500,000 1,591,425 0.16
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
ISLAMIC REP OF PAKISTAN 6.875% 05
DECEMBER 2027 9,000,000 7,488,450 0.73
JD.COM INC 3.375% 14 JANUARY 2030 1,614,000 1,616,147 0.16
JGC VENTURES PTE LTD 10.75% 30
AUGUST 2021 1,918,000 1,643,649 0.16
JOY TRSR ASSETS HOLDINGS 3.5% 24
SEPTEMBER 2029 4,000,000 4,097,520 0.40
JOY TRSR ASSETS HOLDINGS 4.5% 20
MARCH 2029 462,000 512,423 0.05
JSW STEEL LTD 5.25% 13 APRIL 2022 6,429,000 5,268,115 0.52
JUBILANT PHARMA LTD 4.875% 06
OCTOBER 2021 2,000,000 1,253,267 0.12
JUBILANT PHARMA LTD 6% 05 MARCH
2024 6,000,000 5,765,340 0.56
KAISA GROUP HOLDINGS LTD 11.25%
09 APRIL 2022 1,000,000 892,640 0.09
KAISA GROUP HOLDINGS LTD 11.95%
22 OCTOBER 2022 6,187,000 5,385,227 0.53
KAISA GROUP HOLDINGS LTD 6.75%
18 FEBRUARY 2021 3,314,000 3,102,070 0.30
KASIKORNBANK PCL HK VAR 02
OCTOBER 2031 6,965,000 6,371,164 0.62
KOOKMIN BANK VAR PERPETUAL 31
DECEMBER 2049 2,538,000 2,446,074 0.24
KOREA SOUTH-EAST POWER 2.125%
03 FEBRUARY 2025 2,855,000 2,884,150 0.28
KWG GROUP HOLDINGS 6%15
SEPTEMBER 2022 3,000,000 2,796,870 0.27
KWG GROUP HOLDINGS 9.85% 26
NOVEMBER 2020 2,000,000 1,990,440 0.20
LI & FUNG LTD 4.375% 04 OCTOBER
2024 5,051,000 4,184,905 0.41
LLPL CAPITAL PTE LTD 6.875% 04
FEBRUARY 2039 11,500,000 10,833,851 1.06
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
LMIRT CAPITAL PTE LTD 7.25% 19
JUNE 2024 2,000,000 1,711,180 0.17
LOGAN PROPERTY HOLDINGS 6.5%
16 JULY 2023 3,000,000 2,822,760 0.28
LONGFOR HOLDINGS LTD 3.95% 16
SEPTEMBER 2029 2,205,000 2,071,002 0.20
LONGFOR PROPERTIES 3.875% 13
JULY 2022 4,000,000 4,138,600 0.41
LONGFOR PROPERTIES 3.9% 16
APRIL 2023 3,000,000 3,182,190 0.31
LONGFOR PROPERTIES 4.5% 16
JANUARY 2028 214,000 215,524 0.02
MALAYAN BANKING BHD FRN 16
AUGUST 2024 5,974,000 5,716,819 0.56
MARBLE II PTE LTD 5.3% 20 JUNE
2022 5,000,000 4,539,650 0.44
MEDCO PLATINUM ROAD PTE LTD
6.75% 30 JANUARY 2025 5,000,000 3,000,750 0.29
METROPOLITAN LIGHT CO 5.5% 21
NOVEMBER 2022 6,872,000 6,285,269 0.62
MGM CHINA HOLDINGS LTD 5.375%
15 MAY 2024 5,000,000 4,604,400 0.45
MGM CHINA HOLDINGS LTD 5.875%
15 MAY 2026 684,000 570,750 0.06
MINOR INTERNATIONAL PCL VAR
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 3,885,000 3,960,252 0.39
MODERN LAND CHINA CO LTD
11.8% 26 FEBRUARY 2022 3,200,000 2,861,472 0.28
MONGOLIA INTERNATIONAL BOND
5.625% 01 MAY 2023 5,600,000 5,025,048 0.49
MONGOLIA INTERNATIONAL BOND
8.75% 09 MARCH 2024 5,000,000 4,747,150 0.47
NAN FUNG TREASURY II 5.5%
PERPETUAL 29 NOVEMBER 2065 3,000,000 2,963,640 0.29
NEERG ENERGY LTD 6% 13
FEBRUARY 2022 594,000 493,269 0.05
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
NETWORK I2I LTD VAR PERPETUAL
31 DECEMBER 2049 6,528,000 5,195,766 0.51
NEXEN ENERGY ULC 7.875% 15
MARCH 2032 2,000,000 3,106,900 0.30
NIPPON LIFE INSURANCE VAR 23
JANUARY 2050 3,133,000 3,045,119 0.30
NWD FINANCE (BVI) 5.75%
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 2,000,000 1,891,040 0.19
NWD FINANCE (BVI) LTD 6.25%
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 1,500,000 1,428,405 0.14
NWD MTN LTD 4.125% 18 JULY 2029 3,000,000 2,901,720 0.28
ONGC VIDESH VANKORNEFT
2.875% 27 JANUARY 2022 5,000,000 4,863,350 0.48
ONGC VIDESH VANKORNEFT 3.75%
27 JULY 2026 5,000,000 4,548,700 0.45
PAKISTAN (REP OF) 8.25% 15 APRIL
2024 3,708,000 3,299,156 0.32
PAKISTAN (REP OF) 8.25% 30
SEPTEMBER 2025 3,000,000 2,645,550 0.26
PAKUWON PRIMA 5% 14 FEBRUARY
2024 5,000,000 4,161,350 0.41
PB INTERNATIONAL BV 7.625% 26
JANUARY 2022 1,812,000 1,440,123 0.14
PERTAMINA PERSERO 6% 03 MAY
2042 500,000 522,800 0.05
PERTAMINA PERSERO 6.45% 30
MAY 2044 2,500,000 2,748,600 0.27
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR
4.375% 05 FEBRUARY 2050 4,717,000 4,196,904 0.41
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR
4.875% 17 JULY 2049 5,000,000 4,787,800 0.47
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR
6.15% 21 MAY 2048 3,000,000 3,241,620 0.32
PERUSAHAAN LISTRIK NEGAR
6.25% 25 JANUARY 2049 2,000,000 2,169,580 0.21
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
PHILIPPINES (REP OF) 5% 13
JANUARY 2037 5,153,000 6,171,748 0.60
PHILIPPINES (REP OF) 6.375% 23
OCTOBER 2034 5,000,000 6,683,700 0.65
POLY REAL ESTATE FINANCE
3.875% 25 MARCH 2024 2,580,000 2,698,628 0.26
POLY REAL ESTATE FINANCE 3.95%
05 FEBRUARY 2023 1,210,000 1,240,964 0.12
POSCO 2.375% 12 NOVEMBER 2022 7,615,000 7,605,862 0.75
POWER FINANCE CORP LTD 3.9%
16 SEPTEMBER 2029 2,000,000 1,709,140 0.17
POWER FINANCE CORP LTD 6.15%
06 DECEMBER 2028 3,610,000 3,627,833 0.36
POWERLONG REAL ESTATE 9.125%
14 JANUARY 2021 3,000,000 2,865,390 0.28
PSA TREASURY PTE LTD 2.125% 05
SEPTEMBER 2029 8,713,000 8,489,337 0.83
PT BANK TABUNGAN NEGARA 4.2%
23 JANUARY 2025 4,285,000 3,717,837 0.36
PT PELABUHAN INDONESIA II 4.25%
05 MAY 2025 2,176,000 2,143,469 0.21
PT PERTAMINA (PERSERO) 3.1% 21
JANUARY 2030 5,598,000 4,976,062 0.49
PT PERTAMINA (PERSERO) 4.15%
25 FEBRUARY 2060 1,941,000 1,638,320 0.16
PT PERTAMINA (PERSERO) 4.175%
21 JANUARY 2050 4,812,000 4,162,380 0.41
PT PERTAMINA (PERSERO) 4.7% 30
JULY 2049 7,000,000 6,438,180 0.63
RADIANCE CAPITAL INVESTMENT
10.5% 16 JANUARY 2022 4,217,000 4,241,838 0.42
RADIANT ACCESS 4.6%
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 3,000,000 2,845,200 0.28
REC LTD 3.375% 25 JULY 2024 5,000,000 4,557,050 0.45
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
RED SUN PROPERTIES GROUP
9.7% 16 APRIL 2023 1,000,000 876,960 0.09
RED SUN PROPERTIES GROUP
9.95% 11 APRIL 2022 5,250,000 4,439,348 0.44
RELIANCE HOLDINGS USA INC 5.4%
14 FEBRUARY 2022 6,000,000 6,150,840 0.60
RELIANCE INDUSTRIES LTD 3.667%
30 NOVEMBER 2027 2,653,000 2,506,448 0.25
RELIANCE INDUSTRIES LTD 4.125%
28 JANUARY 2025 1,200,000 1,201,476 0.12
RENEW POWER PVT LTD 5.875% 05
MARCH 2027 3,786,000 2,667,199 0.26
RENEW POWER SYNTHETIC 6.67%
12 MARCH 2024 3,019,000 2,433,616 0.24
REPUBLIC OF INDONESIA 4.1% 24
APRIL 2028 7,000,000 7,177,030 0.70
REPUBLIC OF INDONESIA 4.75% 11
FEBRUARY 2029 7,500,000 8,148,075 0.80
REPUBLIC OF PHILIPPINES 3.7% 02
FEBRUARY 2042 11,600,000 12,882,264 1.26
REPUBLIC OF SRI LANKA 5.75% 18
APRIL 2023 7,000,000 4,914,070 0.48
REPUBLIC OF SRI LANKA 5.75% 18
JANUARY 2022 4,000,000 2,687,720 0.26
REPUBLIC OF SRI LANKA 5.875% 25
JULY 2022 4,500,000 3,176,280 0.31
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.125% 03
JUNE 2025 1,200,000 711,840 0.07
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.2% 11
MAY 2027 6,100,000 3,549,712 0.35
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.25% 27
JULY 2021 2,500,000 1,640,975 0.16
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.35% 28
JUNE 2024 6,400,000 3,879,488 0.38
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.75% 18
APRIL 2028 4,000,000 2,289,160 0.22
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
REPUBLIC OF SRI LANKA 6.85% 03
NOVEMBER 2025 4,650,000 2,776,236 0.27
REPUBLIC OF SRI LANKA 7.55% 28
MARCH 2030 5,000,000 2,836,400 0.28
REPUBLIC OF SRI LANKA 7.85% 14
MARCH 2029 2,386,000 1,357,920 0.13
RESORTS WORLD/RWLV CAP
4.625% 16 APRIL 2029 2,800,000 2,495,528 0.24
RHB BANK 3.766% 19 FEBRUARY
2024 2,209,000 2,361,134 0.23
RONGSHI INTERNATIONAL
FINANCE 3.25% 21 MAY 2024 5,000,000 5,257,850 0.52
RONGSHI INTERNATIONAL
FINANCE 3.75% 21 MAY 2029 5,000,000 5,525,000 0.54
RONGXINGDA DEVELOPMENT
8.75% 28 JANUARY 2021 2,952,000 2,652,549 0.26
RONSHINE CHINA 11.25% 22
AUGUST 2021 1,421,000 1,399,046 0.14
RONSHINE CHINA 8.75% 25
OCTOBER 2022 4,667,000 4,395,334 0.43
SANDS CHINA LTD 5.125% 08
AUGUST 2025 2,250,000 2,118,195 0.21
SANDS CHINA LTD 5.4% 08 AUGUST
2028 12,300,000 11,472,579 1.12
SF HOLDING INVESTMENT 2.875%
20 FEBRUARY 2030 6,734,000 6,779,859 0.66
SHANGHAI PORT GROUP BVI
3.375% 18 JUNE 2029 4,969,000 5,153,797 0.51
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS
5.75% 15 MARCH 2021 10,000,000 1,412,658 0.14
SHINHAN BANK 3.75% 20
SEPTEMBER 2027 2,381,000 2,425,549 0.24
SHINHAN BANK 4% 23 APRIL 2029 4,075,000 4,120,070 0.40
SHINHAN FINANCIAL GROUP VAR
05 FEBRUARY 2030 1,418,000 1,461,518 0.14
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
SHOUGANG GROUP CO LTD 4% 23
MAY 2024 10,000,000 10,434,000 1.02
SICHUAN RAILWAY INVESTMENT
3.8% 27 JUNE 2022 2,904,000 2,887,563 0.28
SIHC INTERNATIONAL CAPITAL
3.95% 26 SEPTEMBER 2021 3,183,000 3,289,440 0.32
SIHC INTERNATIONAL CAPITAL
4.35% 26 SEPTEMBER 2023 3,087,000 3,349,272 0.33
SINGTEL GROUP TREASURY 2.375%
28 AUGUST 2029 9,000,000 8,921,250 0.87
SINOPEC CAPITAL 2013 LTD 3.125%
24 APRIL 2023 2,000,000 2,060,620 0.20
SK HYNIX INC 3% 17 SEPTEMBER
2024 1,723,000 1,742,453 0.17
SK INNOVATION CO LTD 4.125% 13
JULY 2023 5,000,000 5,265,950 0.52
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS
VAR PERPETUAL 31 DECEMBER
2049 7,279,000 5,762,784 0.56
SP GROUP TREASURY PTE 3.375%
27 FEBRUARY 2029 2,000,000 2,156,540 0.21
SPIC LUX LATAM RE ENER 4.65% 30
OCTOBER 2023 483,000 524,398 0.05
SRILANKAN AIRLINES LTD 7% 25
JUNE 2024 400,000 363,372 0.04
STAR ENERGY GEOTHERMAL 6.75%
24 APRIL 2033 10,766,000 9,076,685 0.89
STATE BANK INDIA/LONDON 4.375%
24 JANUARY 2024 10,000,000 9,934,700 0.97
SUN HUNG KAI PROP (CAP) 3.75% 25
FEBRUARY 2029 3,248,000 3,498,291 0.34
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 7.35%
19 JULY 2021 6,000,000 5,828,940 0.57
SUNNY EXPRESS VAR PERPETUAL
31 DECEMBER 2049 2,538,000 2,525,665 0.25
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
TBLA INTERNATIONAL PTE 7% 24
JANUARY 2023 2,000,000 1,406,160 0.14
TENCENT HOLDINGS LTD 3.925% 19
JANUARY 2038 2,500,000 2,798,800 0.27
TENCENT HOLDINGS LTD 3.975% 11
APRIL 2029 3,541,000 3,950,942 0.39
THAIOIL TRSRY CENTER 3.5% 17
OCTOBER 2049 1,453,000 1,331,776 0.13
THREE GORGES FIN I CAYMAN
3.15% 02 JUNE 2026 5,000,000 5,297,450 0.52
TIMES CHINA HOLDINGS LTD 6.25%
17 JANUARY 2021 3,000,000 2,943,870 0.29
TIMES CHINA HOLDINGS LTD 7.625%
21 FEBRUARY 2022 1,517,000 1,463,404 0.14
TMB BANK/CAYMAN ISLANDS VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 6,944,000 5,948,439 0.58
UHI CAPITAL 3% 12 JUNE 2024 5,395,000 5,657,683 0.55
UNITED OVERSEAS BANK LTD VAR
08 MARCH 2027 6,000,000 5,962,260 0.58
UNITED OVERSEAS BANK LTD VAR
15 APRIL 2029 1,517,000 1,527,452 0.15
UNITED OVERSEAS BANK LTD VAR
PERPETUAL 31 DECEMBER 2049 2,091,000 1,981,641 0.19
UPL CORP LTD VAR PERPETUAL 31
DECEMBER 2049 4,573,000 3,041,502 0.30
VANKE REAL ESTATE HK 3.15% 12
MAY 2025 6,029,000 5,887,560 0.58
VANKE REAL ESTATE HK 3.5% 12
NOVEMBER 2029 4,405,000 4,255,054 0.42
VANKE REAL ESTATE HK 4.2% 07
JUNE 2024 2,000,000 2,051,240 0.20
VIGOROUS CHAMP INTERNATIONAL
LTD 3.625% 28 MAY 2024 2,800,000 2,952,908 0.29
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
单位持有人
应占总资产
净值百分比 持有量 市值
美元
债券 (续)
上市投资 (续)
WANDA PROPERTIES OVERSEAS
6.875% 23 JULY 2023 1,108,000 885,979 0.09
WEALTH DRIVEN LTD 5.5% 17
AUGUST 2023 2,267,000 2,062,857 0.20
WYNN MACAU LTD 5.125% 15
DECEMBER 2029 1,313,000 1,122,930 0.11
XIAN CONSTRUCTION INVESTMENT
4% 24 JUNE 2022 2,435,000 2,401,957 0.24
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL
8.25% 25 NOVEMBER 2023 1,040,000 841,838 0.08
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL
9.25% 15 APRIL 2023 818,000 683,758 0.07
YINGDE GASES INVESTMENT LTD
6.25% 19 JANUARY 2023 9,000,000 8,244,450 0.81
YUZHOU PROPERTIES CO LTD 5.5%
30 JUNE 2020 4,167,000 4,126,038 0.40
YUZHOU PROPERTIES CO LTD VAR
PERPETUAL 29 DECEMBER 2049 200,000 172,228 0.02
ZHENRO PROPERTIES GROUP 5.6%
28 FEBRUARY 2021 1,811,000 1,693,303 0.17
ZHENRO PROPERTIES GROUP 9.8%
20 AUGUST 2021 2,105,000 2,021,410 0.20
ZHONGLIANG HOLDINGS 11.5% 26
SEPTEMBER 2021 5,199,000 4,935,671 0.48
ZOOMLION HK SPV CO LTD 6.125%
20 DECEMBER 2022 1,750,000 1,667,908 0.16
债券总值 1,001,514,483 98.14
--------------------- -----------
投资组合 (未经审核)
于2020年3月31日 (续)
占资产净
值百分比 持有量 市值
美元
单位信托
未上市投资
汇丰全方位中国债券 150,000 1,603,050 0.16
单位信托(总计) 1,603,050 0.16
-------------------- -----------
外汇远期合约 5,964,688 0.58
-------------------- -----------
总投资(总投资成本:
1,076,058,005美元) 1,009,082,221 98.88
11,378,900 1.12 其他资产净值
1,020,461,121 100.00 于2020年3月31日的总资产净值
投资组合变动表 (未经审计)
截至2020年3月31日年度
占资产净值百分比
2020 2019
金融资产
债务证券
上市债券 98.14 96.97
------------------ ------------------
98.14 96.97
------------------ ------------------
单位信托 0.16 0.67
------------------ ------------------
金融负债
衍生负债
外币远期合同 0.58 (0.03)
------------------ ------------------
总投资 98.88 97.61
其他资产净值 1.12 2.39
资产净值总额 100.00 100.00
业绩表现记录 (未经审计)
(a) 总资产净值 (按《香港财务报告准则》计算)
2020 2019 2018
美元 美元 美元
总资产净值 1,020,461,121 830,526,536 1,300,171,309
(b) 份额净值 (按《香港财务报告准则》计算)
列报货币 2020 2019 2018
份额净值
- AC类 - 美元 美元 10.090 10.245 9.828
- AM2类 - 美元 美元 9.094 9.708 9.789
- AM2类 - 人民币 人民币 9.399 9.516 8.965
- AM3O类 - 人民币 人民币 8.959 9.570 9.662
- AM2类 - 港元 港元 9.084 9.820 9.904
- AM2类 - 欧元 欧元 8.755 9.145 8.413
- AM3O类 - 欧元 欧元 8.909 9.536 9.624
- AM2类 - 澳元 澳元 11.350 10.485 9.822
- AM3O类 - 澳元 澳元 8.927 9.549 9.652
- AM2类 - 加元 加元 9.828 9.862 9.621
- AM3O类 - 加元 加元 8.914 9.531 9.629
- AM3O类 - 英镑 英镑 8.887 9.527 9.637
- AM3O类 - 新加坡元 新加坡元 8.933 9.553 9.647
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(c) 价格纪录 (交易份额净值)
AC类 - 美元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
美元 美元 美元 美元
截至2020年止年度 9.790 11.210 9.790 11.210
截至2019年止年度 9.545 10.261 9.545 10.403
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.763 10.016 10.304 10.571
AM2类 - 美元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
美元 美元 美元 美元
截至2020年止年度 8.862 10.147 8.862 10.147
截至2019年止年度 9.246 9.817 9.246 10.361
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.760 10.240 10.301 10.808
AM2类 - 人民币
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
人民币 人民币 人民币 人民币
截至2020年止年度 9.144 10.441 9.144 10.441
截至2019年止年度 8.854 9.646 9.275 10.182
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 8.941 10.213 9.441 10.787
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(c) 价格纪录 (交易份额净值) (续)
AM3O类 - 人民币
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
人民币 人民币 人民币 人民币
截至2020年止年度 8.740 10.014 8.740 10.014
截至2019年止年度 9.119 9.692 9.119 10.233
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.638 10.028 10.176 10.585
AM2类 - 港元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
港元 港元 港元 港元
截至2020年止年度 8.857 10.173 8.857 10.173
截至2019年止年度 9.328 9.930 9.328 10.487
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.869 10.314 10.418 10.892
AM2类 - 欧元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
欧元 欧元 欧元 欧元
截至2020年止年度 8.604 9.871 8.604 9.871
截至2019年止年度 8.352 9.186 8.558 9.384
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 8.333 10.091 8.794 10.652
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(c) 价格纪录 (交易份额净值) (续)
AM3O类 - 欧元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
欧元 欧元 欧元 欧元
截至2020年止年度 8.669 9.951 8.669 9.951
截至2019年止年度 8.947 9.643 8.955 10.178
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.594 10.011 10.126 10.566
AM2类 - 澳元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
澳元 澳元 澳元 澳元
截至2020年止年度 10.385 12.101 10.385 12.101
截至2019年止年度 9.596 10.601 9.704 10.794
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.540 10.611 10.069 11.201
AM3O类 - 澳元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
澳元 澳元 澳元 澳元
截至2020年止年度 8,703 9,982 8,703 9,982
截至2019年止年度 9.108 9.679 9.111 10.216
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.623 10.018 10.157 10.574
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(c) 价格纪录 (交易份额净值) (续)
AM2类 - 加元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
加元 加元 加元 加元
截至2020年止年度 9,574 10,434 9,574 10,434
截至2019年止年度 9.204 9.979 9.271 10.228
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.328 10.618 9.846 11.207
AM3O类 - 加元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
加元 加元 加元 加元
截至2020年止年度 8,689 9,964 8,689 9,964
截至2019年止年度 9.061 9.656 9.061 10.192
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.602 10.017 10.136 10.572
AM3O类 - 英镑
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
英镑 英镑 英镑 英镑
截至2020年止年度 8,658 9,974 8,658 9,974
截至2019年止年度 9.090 9.659 9.090 10.194
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.605 10.019 10.137 10.575
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(c) 价格纪录 (交易份额净值) (续)
AM3O类 - 新加坡元
买入 卖出
最低 最高 最低 最高
新加坡元 新加坡元 新加坡元 新加坡元
截至2020年止年度 8.707 10.003 8.707 10.003
截至2019年止年度 9.095 9.668 9.095 10.205
截至开始营运日至2018年 3月
31日期间 9.613 10.020 10.147 10.576
(d) 总开支比率
2020
平均资产净值 总开支 总开支比率
美元 美元 %
AC类 - 美元 7,237,547 90,368 1.25
AM2类 - 美元 550,487,412 6,915,447 1.26
AM2类 - 人民币 8,205,321 102,516 1.25
AM3O类 - 人民币 38,602,773 492,247 1.28
AM2类 - 港元 385,961,469 4,851,345 1.26
AM2类 - 欧元 8,811,064 110,031 1.25
AM3O类 - 欧元 3,241,605 41,590 1.28
AM2类 - 澳元 16,376,522 205,394 1.25
AM3O类 - 澳元 61,583,771 785,895 1.28
AM2类 - 加元 3,450,096 43,334 1.26
AM3O类 - 加元 28,206,415 360,740 1.28
AM3O类 - 英镑 28,875,998 367,380 1.27
AM3O类 - 新加坡元 543,318 6,802 1.25
业绩表现记录 (未经审计) (续)
(d) 总开支比率 (续)
2019
平均资产净值 总开支 总开支比率
美元 美元 %
AC类 - 美元 1,078,609 13,518 1.25
AM2类 - 美元 462,297,089 5,918,510 1.28
AM2类 - 人民币 1,017,670 12,937 1.27
AM3O类 - 人民币 11,273,513 149,430 1.33
AM2类 - 港元 348,142,873 4,458,152 1.28
AM2类 - 欧元 625,394 7,962 1.27
AM3O类 - 欧元 1,226,909 16,236 1.32
AM2类 - 澳元 3,865,507 48,980 1.27
AM3O类 - 澳元 21,612,273 288,064 1.33
AM2类 - 加元 887,599 11,199 1.26
AM3O类 - 加元 7,856,254 104,405 1.33
AM3O类 - 英镑 6,523,961 87,087 1.33
AM3O类 - 新加坡元 688 9 1.25
行政
管理人
汇丰投资基金 (香港) 有限公司
香港皇后大道中1号
汇丰总行大厦
管理人董事
鲍国贤
巴培卓
刘嘉燕
马浩德
谭振邦
受托人及基金注册登记机构
汇丰机构信托服务 (亚洲) 有限公司
香港皇后大道中1号
投资顾问
汇丰环球投资管理 (香港) 有限公司
香港皇后大道中1号
汇丰总行大厦
审计师
毕马威会计师事务所
香港中环遮打道10号
太子大厦8楼
法律顾问
的近律师行
香港中环遮打道18号
历山大厦5楼
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