交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)2021年第1季度报告
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基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 04月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银安享稳健养老一年
基金主代码 006880
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 30日
报告期末基金份额总额 11,667,656,579.60份
投资目标 本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券
投资基金的基金份额,在控制风险并保持基金资产良好的流动性
的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值,满足养老资金理
财需求。
投资策略 本基金主要采用目标风险策略来进行投资品种的大类资产配置。
本基金根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益资产的基准
配置比例,并采取有效措施控制基金组合风险。在基于目标风险
策略应用过程中,本基金根据既定的风险预算对投资组合进行目
标约束,并根据该风险预算目标来调整组合中各类资产的配置比
例,将整个投资组合维持在相对稳定的市场风险暴露。
基于本基金管理人绩效评估系统对备选基金的评估分析,在有效
控制风险的前提下,通过定量和定性相结合的方法,精选具有不
同风险收益特征及投资业绩比较优势的基金确定本基金配置组
合。本基金的绩效评估系统分析主要包括业绩指标分析、业绩归
因分析以及基金管理人综合评估等。

业绩比较基准 80%×中债综合全价指数收益率+20%×沪深 300指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金,由于本基金主要投资于公开募集证
券投资基金的基金份额,持有基金的预期风险和预期收益间接成
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为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益
高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基
金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 124,531,522.30
2.本期利润 17,994,228.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0016
4.期末基金资产净值 13,339,527,274.89
5.期末基金份额净值 1.1433
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平
要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.29% 0.27% -0.36% 0.33% 0.65% -0.06%
过去六个月 2.31% 0.22% 2.79% 0.27% -0.48% -0.05%
过去一年 8.48% 0.21% 5.42% 0.26% 3.06% -0.05%
自基金合同
生效起至今
14.33% 0.18% 8.61% 0.25% 5.72% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨喆
交银安享
稳健养老
一年、交
银养老
2035三
年的基金
经理,公
司多元资
产管理副
总监
2019年 5月
30日
- 13年
杨喆女士,同济大学金融学硕士。曾任
国泰君安证券有限公司研究所金融工程
与衍生品研究员。2013年加入交银施罗
德基金管理有限公司。
注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所
管理的所有资产组合,包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,全部通过交易系统进行比
例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,
本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交
易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年一季度,全球疫情恢复进程波折,国内经济数据呈现出生产强、需求弱的特征,外
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需和生产出口成为支撑经济修复的主要力量。权益市场走势前高后低,波动明显加大,市场内部
估值极端分化使得权益出现回撤与风格平衡。债券市场呈现区间震荡行情,春节前受到资金面影
响先涨后跌,春节后窄幅震荡,近期逐步回暖。
报告期内,权益市场波动加剧,债券市场震荡整固。本基金持续跟踪市场风格和经济大环境
的变化,考虑到部分热门品种的配置性价比有所下降,适时调整了持仓结构,逐步降低高估值、
波动性大的基金仓位,并优选中长期业绩稳健增长且风控能力突出的基金加以配置,增强组合的
抗风险能力,使组合更加均衡稳健。
展望 2021年二季度,随着疫苗接种的不断推进,全球经济预计持续复苏,国内经济增速逐
步回归潜在增速中枢。在国内金融环境好于预期的背景下,权益市场仍有阶段性修复机会,我们
会重点关注受益于融资倾斜和盈利改善的行业、低估值的板块,把握红利机会,挖掘优质投资标
的。债市方面,预计货币政策以稳为主,通胀上行的隐忧仍在,资金面受地方债供给和缴税的影
响仍有较大不确定性,信用环境仍面临收缩压力,我们将持续关注市场流动性和政策走向,把握
确定性的机会,并防范信用风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 147,361,496.69 1.09
其中:股票 147,361,496.69 1.09
2 基金投资 12,341,553,363.74 91.69
3 固定收益投资 631,558,000.00 4.69
其中:债券 631,558,000.00 4.69
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 158,576,272.34 1.18
8 其他资产 181,479,524.48 1.35
9 合计 13,460,528,657.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,473,055.20 0.01
B 采矿业 2,409,286.12 0.02
C 制造业 76,029,824.27 0.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 851,814.12 0.01
E 建筑业 1,434,825.00 0.01
F 批发和零售业 1,606,189.82 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 1,544,088.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 1,810,251.34 0.01
J 金融业 41,039,637.72 0.31
K 房地产业 12,734,811.70 0.10
L 租赁和商务服务业 4,651,024.00 0.03
M 科学研究和技术服务业 1,763,155.20 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 13,534.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 147,361,496.69 1.10
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 4,900 9,844,100.00 0.07
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2 601318 中国平安 106,700 8,397,290.00 0.06
3 000002 万 科A 224,100 6,723,000.00 0.05
4 600036 招商银行 121,900 6,229,090.00 0.05
5 000651 格力电器 81,400 5,103,780.00 0.04
6 000333 美的集团 61,600 5,065,368.00 0.04
7 000001 平安银行 214,100 4,712,341.00 0.04
8 601166 兴业银行 143,200 3,449,688.00 0.03
9 600276 恒瑞医药 36,740 3,383,386.60 0.03
10 601888 中国中免 9,600 2,938,368.00 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 150,615,000.00 1.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 480,816,000.00 3.60
其中:政策性金融债 480,816,000.00 3.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 127,000.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 631,558,000.00 4.73
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 200015
20附息国债
15
1,500,000 150,615,000.00 1.13
2 190309 19进出 09 1,000,000 100,230,000.00 0.75
3 200216 20国开 16 1,000,000 100,130,000.00 0.75
4 200409 20农发 09 1,000,000 100,080,000.00 0.75
5 210201 21国开 01 800,000 79,856,000.00 0.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 47,930.12
2 应收证券清算款 60,499,970.73
3 应收股利 239,745.74
4 应收利息 9,055,611.89
5 应收申购款 111,438,617.03
6 其他应收款 197,648.97
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 181,479,524.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
是否属
于基金
管理人
及管理
人关联
方所管
理的基

1 519718
交银纯债
债券发起
A/B
契约型开放

857,607,492.15 918,240,341.85 6.88 是
2 519062
海富通阿
尔法对冲
混合 A
契约型开放

771,979,890.23 906,304,391.13 6.79 否
3 519783
交银裕隆
纯债债券 C
契约型开放

501,336,817.57 608,873,564.94 4.56 是
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4 164902
交银信用
添利债券
(LOF)
契约型开放
式(LOF)
475,033,090.89 560,729,060.49 4.20 是
5 519723
交银双轮
动债券 A
契约型开放

503,087,821.17 533,474,325.57 4.00 是
6 006745
交银中债
1-3年农发
债指数 A
契约型开放

395,007,231.05 402,828,374.22 3.02 是
7 007507
大成中债
3-5年国开
债指数 A
契约型开放

396,596,720.57 401,593,839.25 3.01 否
8 003949
兴全稳泰
债券 A
契约型开放

337,776,053.72 357,198,176.81 2.68 否
9 000305
中银中高
等级债券 A
契约型开放

287,538,175.47 301,340,007.89 2.26 否
10 006646
添富短债
债券 A
契约型开放

279,691,721.95 300,892,354.47 2.26 否
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目
本期费用 2021年 1月 1日至 2021
年 3月 31日
其中:交易及持有基金管理
人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费
(元)
17,300.00 -
当期交易基金产生的赎回费
(元)
1,850,995.58 266,907.97
当期持有基金产生的应支付销
售服务费(元)
1,516,883.20 461,794.93
当期持有基金产生的应支付管
理费(元)
17,042,853.24 5,273,459.11
当期持有基金产生的应支付托
管费(元)
4,124,284.73 1,473,403.59
当期交易基金产生的交易费
(元)
3,418.30 -
注:上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有
基金产生的应支付托管费,是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率
估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额
净值,已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用。
根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管
理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的
基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF
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除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应
当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际
申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基
金资产。

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
注:无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 9,955,281,366.94
报告期期间基金总申购份额 2,597,889,852.33
减:报告期期间基金总赎回份额 885,514,639.67
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 11,667,656,579.60
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
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无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)募集
注册的文件;
2、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书》;
4、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
5、关于申请募集注册交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)的
法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)在指定报刊
上各项公告的原稿。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件
或复印件。
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