新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金2021年第1季度报告
2021-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 22日
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 前海联合泓鑫混合
交易代码 002780
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 30日
报告期末基金份额总额 287,949,049.58份
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对不同资产类别
的优化配置及组合精选,力求实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
本基金遵循价值投资的理念,研判市场情况精选
标的,通过长期持有分享标的公司的成长,同时
力争实现超越业绩基准的超额收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收
益率*50%。
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,属于中高风险、
中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基
金。
基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海联合泓鑫混合 A 前海联合泓鑫混合 C
下属分级基金的交易代码 002780 007043
报告期末下属分级基金的份额总额 222,128,307.23份 65,820,742.35份
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 3 页 共 14 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
前海联合泓鑫混合 A 前海联合泓鑫混合 C
1.本期已实现收益 61,232,276.88 20,226,654.77
2.本期利润 -44,558,470.72 -17,501,098.34
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1991 -0.2426
4.期末基金资产净值 668,249,405.12 197,708,844.00
5.期末基金份额净值 3.0084 3.0037
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金自 2019年 2月 26日起,增加 C类基金份额并设置相应的基金代码。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合泓鑫混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

-4.06% 2.36% -1.30% 0.80% -2.76% 1.56%
过去六个

20.45% 1.91% 5.61% 0.67% 14.84% 1.24%
过去一年 96.10% 1.73% 16.67% 0.66% 79.43% 1.07%
过去三年 192.36% 1.51% 18.79% 0.68% 173.57% 0.83%
自基金合
同生效起
至今
198.13% 1.48% 16.68% 0.67% 181.45% 0.81%
前海联合泓鑫混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

-4.16% 2.36% -1.30% 0.80% -2.86% 1.56%
过去六个

20.21% 1.91% 5.61% 0.67% 14.60% 1.24%
过去一年 95.31% 1.73% 16.67% 0.66% 78.64% 1.07%
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 4 页 共 14 页
自基金合
同生效起
至今
183.42% 1.62% 18.31% 0.67% 165.11% 0.95%
注:1、本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%。
2、本基金由原新疆前海联合全民健康产业灵活配置混合型证券投资基金转型而来,转型后的基金
合同于 2018年 2月 26日生效。
3. 本基金自 2019年 2月 26日起,增加 C类基金份额并设置相应的基金代码。前海联合泓鑫混合 C
基金合同于 2019年 2月 26日生效。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较

新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 5 页 共 14 页

注:1、本基金由原新疆前海联合全民健康产业灵活配置混合型证券投资基金于 2018年 2月 26
日转型而来。
2、本基金自 2019年 2月 26日起,增加 C类基金份额并设置相应的基金代码;前海联合泓鑫混合
C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2019年 2月
26日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何杰
本基金
的基金
经理,权
益投资
部总经

2018 年 4
月 12日
- 11年
何杰先生,经济数学理学硕
士,11年证券基金投资研究
经验。2013 年 5 月至 2018
年 2月任前海人寿保险股份
有限公司资产管理中心投
资经理。2010年 3月至 2013
年 3月任华创证券股份有限
责任公司研究所研究员。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 6 页 共 14 页
2018年 3月加入前海联合基
金,现任新疆前海联合泓鑫
灵活配置混合型证券投资
基金兼新疆前海联合研究
优选灵活配置混合型证券
投资基金、新疆前海联合泳
涛灵活配置混合型证券投
资基金、新疆前海联合泳隽
灵活配置混合型证券投资
基金和新疆前海联合价值
优选混合型证券投资基金
的基金经理。2018 年 12 月
至 2019年 12月曾任新疆前
海联合新思路灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理,2019 年 1 月至 2020
年 5月曾任新疆前海联合先
进制造灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,
2018年 10月至 2020年 5月
曾任新疆前海联合润丰灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对外公
告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公
告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资
比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 7 页 共 14 页
个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法
权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度的市场呈现过山车走势。春节前市场情绪亢奋涨幅过快,导致市场交易结构急
剧恶化,机构集中持仓的白马股在节后快速杀跌。另一方面,过去两年市场热度低的传统行业板
块和中小盘,在节后走出明显相对收益。
从市场表现看,上证指数下跌 0.9%、全 A下跌 3.25%,市场风格以春节为界发生逆转。
从本基金实际操作情况看:首先我们认为,所谓抱团股的定义过于标签化甚至妖魔化,并不
具备逻辑支撑。因为不同行业公司的基本面本就千差万别,最终形成的机构集中持仓现象,主要
还是基于基本面分析而产生的市场行为的结果表象。
具体到本基金情况,我们持仓的大部分标的,都是过去两年基于基本面因素,精挑细选后长
期持有至今,并不存在短期博弈行为。虽然年初时,我们根据性价比因素对持仓结构进行了微调,
但长期价值投资仍是本基金所长期坚守的理念。因此,在市场大幅波动中我们的应对是认真审视
持仓标的基本面和估值,通过对持仓结构优化调整,使持仓向具备长期价值的方向更加集中。
投资方向上,中国社会经济正处于关键转型期,总量放缓、高质量发展和内外双循环是当前
主要特征。因此,我们仍然坚持看好 A股市场的长期结构性机会,尤其是高质量发展和内外双循
环的投资主线。包括以新能源、云计算、5G、人工智能为代表的科技创新方向,满足美好生活需
求的医疗服务、品牌消费、大众消费的新业态、新模式等方向,以及受益于供给侧改革、市场份
额和 ROE持续提升的传统周期龙头方向。综上,我们在个股选择上,仍主要按上述思路精选能够
持续创造增量价值的优质公司,共享其基本面成长带来的价值回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末前海联合泓鑫混合 A基金份额净值为 3.0084元,本报告期基金份额净值增长
率为-4.06%;截至本报告期末前海联合泓鑫混合 C基金份额净值为 3.0037元,本报告期基金份额
净值增长率为-4.16%;同期业绩比较基准收益率为-1.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 8 页 共 14 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 806,286,067.43 92.20
其中:股票 806,286,067.43 92.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,228,000.00 5.74
其中:债券 50,228,000.00 5.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 0.34

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 11,751,990.03 1.34
8 其他资产 3,254,676.50 0.37
9 合计 874,520,733.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 700,614,743.85 80.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
24,036.12 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 33,073.82 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务

762,824.14 0.09
J 金融业 - -
K 房地产业 10,200.30 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 30,143,000.00 3.48
N 水利、环境和公共设施管理业 22,939.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 74,675,250.00 8.62
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 9 页 共 14 页
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 806,286,067.43 93.11
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300760 迈瑞医疗 185,000 73,835,350.00 8.53
2 300750 宁德时代 228,000 73,454,760.00 8.48
3 000858 五粮液 260,000 69,674,800.00 8.05
4 600519 贵州茅台 34,200 68,707,800.00 7.93
5 600690 海尔智家 2,200,000 68,596,000.00 7.92
6 600438 通威股份 2,080,000 68,099,200.00 7.86
7 002460 赣锋锂业 720,000 67,867,200.00 7.84
8 603345 安井食品 200,000 41,712,000.00 4.82
9 600031 三一重工 1,150,000 39,272,500.00 4.54
10 002812 恩捷股份 350,000 39,172,000.00 4.52
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,228,000.00 5.80
其中:政策性金融债 50,228,000.00 5.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,228,000.00 5.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 150204 15国开 04 200,000 20,184,000.00 2.33
2 190202 19国开 02 100,000 10,029,000.00 1.16
3 200314 20进出 14 100,000 10,009,000.00 1.16
4 210401 21农发 01 100,000 10,006,000.00 1.16
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 10 页 共 14 页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
1.15国开 04、19国开 02发债主体被监管处罚事件:
(1)2020年 10月 26日,根据京汇罚〔2020〕32、33号,因违反银行交易记录管理规定、
违规开展外汇交易,依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十七条、 第四十九条,国家开发
银行被国家外汇管理局北京外汇管理部处以合计 120万元的罚款。
(2)2020年 12月 25日,根据银保监罚决字〔2020〕67号,因为违规的政府购买服务项目
提供融资;项目资本金管理不到位,棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况等案由,国家开发银
行被银保监会处以 4880万元的罚款。
(3)2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,国家开发银行海南省分行及浙江省分行由于擅自
提供对外担;办理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 11 页 共 14 页
审查等违法违规行为,被当地外汇管理局、银保监局等监管机构处以罚款合计 4511.16万元,并
没收违法所得 1097.91万元。
基金管理人经审慎分析,认为国家开发银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上述罚
款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对国家开发银行自身信用基本面影响很小,对其短期
流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于国家开发银行的决策程序说明:基于国家开发银行基本面研究以及二级市场的
判断,本基金投资于国家开发银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对国家开发银行经营和价值应不会构成重大影响,对基
金运作无影响。
2.20进出 14发债主体被监管处罚事件:
2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,中国进出口银行福建省分行、重庆分行及河南省分行由
于信贷业务违规;违规流转信贷资产等违法违规行为,被当地银保监局处以罚款合计 430万元。
基金管理人经审慎分析,认为中国进出口银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上述
罚款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对中国进出口银行自身信用基本面影响很小,对其
短期流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于中国进出口银行的决策程序说明:基于中国进出口银行基本面研究以及二级市
场的判断,本基金投资于中国进出口银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对中国进出口银行经营和价值应不会构成重大影响,对
基金运作无影响。
3.21农发 01发债主体被监管处罚事件:
2020年 4月 1日-2021年 3月 31日,中国农业发展银行武城县支行、德州市陵城区支行、亳
州市分行等 22家分支机构由于内控管理不到位;信贷管理不规范等违法违规行为,被当地银保监
局/分局、外汇管理支局、人行中心支行处以罚款合计 592万元。
基金管理人经审慎分析,认为中国农业发展银行资产规模大,经营情况良好,实力很强,上
述罚款占其净利润及净资产的比例很低,该事项对中国农业发展银行自身信用基本面影响很小,
对其短期流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于中国农业发展银行的决策程序说明:基于中国农业发展银行基本面研究以及二
级市场的判断,本基金投资于中国农业发展银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对中国农业发展银行经营和价值应不会构成重大影响,
对基金运作无影响。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 12 页 共 14 页
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 674,907.78
2 应收证券清算款 1,341,236.41
3 应收股利 -
4 应收利息 332,613.00
5 应收申购款 905,919.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,254,676.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 前海联合泓鑫混合 A 前海联合泓鑫混合 C
报告期期初基金份额总额 202,551,266.41 63,353,446.05
报告期期间基金总申购份额 66,658,866.66 53,754,028.88
减:报告期期间基金总赎回份额 47,081,825.84 51,286,732.58
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 222,128,307.23 65,820,742.35
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 13 页 共 14 页
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1 20210101-20210331 156,323,536.83 - - 156,323,536.83 54.29%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人
未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本报告期内,本基金管理人根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》
等法律法规及各基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致, 并向中国证监会备案,就旗
下 15只公募基金投资范围新增存托凭证并对相关法律文件进行修订,有关详细信息请参见本基金
管理人于 2021年 1月 30日发布的相关公告。
2、本报告期内,本基金管理人根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试
行)》等法律法规及各基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致,并向中国证监会备案,
本基金管理人就旗下 25只证券投资基金增加侧袋机制相关内容并相应对相关法律文件进行修订,
有关详细信息请参见本基金管理人于 2021年 3月 29日发布的相关公告。
新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 14 页 共 14 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合全民健康产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、中国证监会核准新疆前海联合全民健康产业灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文
件;
3、《新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
4、《新疆前海联合泓鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
除上述第 7项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


新疆前海联合基金管理有限公司
2021年 4月 22日