创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2021年第1季度报告
2021-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2021年 4月 22日


创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 4
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ................................................................................ 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 5
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 5
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 6
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 6
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 6
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 10
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 11
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................................... 12
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 12
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 12
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 13
§10 备查文件目录 ......................................................................................................................... 13
10.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 13
10.2 存放地点 ........................................................................................................................ 13
10.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 13


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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 04月 20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信中证红利低波动指数
基金主代码 005561
交易代码 005561
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 26日
报告期末基金份额总额 96,790,478.75份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略
正常情况下,本基金主要采用完全复制法进行投资,力争将
年化跟踪误差控制在 2%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均
值控制在 0.20%以内。
业绩比较基准
中证红利低波动指数收益率×95%+银行人民币活期存款利
率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,理论上其预期风险和预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金紧密跟
踪标的指数表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信中证红利低波动指
数 A
创金合信中证红利低波动指
数 C
下属分级基金的交易代码 005561 005562
报告期末下属分级基金的份
额总额
76,767,941.84份 20,022,536.91份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021年 01月 01日-2021年 03月 31日)
创金合信中证红利低波动指
数 A
创金合信中证红利低波动指
数 C
1.本期已实现收益 1,146,443.10 169,128.13
2.本期利润 8,522,182.50 1,102,496.30
3.加权平均基金份额本期利

0.0848 0.0814
4.期末基金资产净值 98,736,576.90 25,609,043.07
5.期末基金份额净值 1.2862 1.2790
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信中证红利低波动指数 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差

业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 7.80% 1.01% 6.40% 1.02% 1.40% -0.01%
过去六个月 11.67% 0.93% 8.94% 0.94% 2.73% -0.01%
过去一年 37.28% 1.04% 18.79% 1.06% 18.49% -0.02%
自基金合同
生效起至今
28.62% 1.12% 2.45% 1.13% 26.17% -0.01%
创金合信中证红利低波动指数 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差

业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 7.75% 1.01% 6.40% 1.02% 1.35% -0.01%
过去六个月 11.55% 0.93% 8.94% 0.94% 2.61% -0.01%
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过去一年 37.00% 1.04% 18.79% 1.06% 18.21% -0.02%
自基金合同
生效起至今
27.90% 1.12% 2.45% 1.13% 25.45% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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孙悦
本基金
基金经

2020年 9
月 9日
- 3
孙悦先生,中国国籍,北京大学金融硕
士,2017年 7月加入创金合信基金管理
有限公司,历任量化指数与国际部研究
员、投资经理,现任基金经理。
王林峰
本基金
基金经

2020年 7
月 7日
- 8
王林峰先生,中山大学硕士,国籍:中
国。2012年 7月加入国元证券经纪(香
港)有限公司,担任研究部分析师。2015
年 5月加入国元资产管理(香港)有限
公司,历任资产管理部研究员、投资经
理。2018年 10月加入创金合信基金管理
有限公司,曾任研究员,现任基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实
防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证红利低波动指数,业绩基准为中证红利低波动指数收益
率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。中证红利低波动指数选取 A股市场中股息
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率高且波动率低的 50只股票作为样本股,旨在反映分红水平高且波动率低的股票的整体表
现。
本基金的投资策略,正常情况下主要采用完全复制法进行投资,力争将年化跟踪误差
控制在 2%以内,日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.20%以内;为了更好地实现投资目
标,当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,本基金将采用包括替代、
抽样等技术手段在内的优化复制法来构造股票投资组合。
报告期内基金运作平稳,日均偏离度和年化跟踪误差均控制在合同约定的范围内,误
差主要来源于,基金申购的新股上市后涨幅较大导致收益偏离,以及基金的日常申赎导致
仓位变化。基金取得了一定的超额收益,主要来源于新股收益和指数成份股分红。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信中证红利低波动指数 A基金份额净值为 1.2862元,本报告期内,
该类基金份额净值增长率为 7.80%,同期业绩比较基准收益率为 6.40%;截至本报告期末创
金合信中证红利低波动指数 C基金份额净值为 1.2790元,本报告期内,该类基金份额净值
增长率为 7.75%,同期业绩比较基准收益率为 6.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,不适用本项说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 116,289,634.38 90.40
其中:股票 116,289,634.38 90.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,009,395.60 3.12
其中:债券 4,009,395.60 3.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,497,297.94 5.83
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8 其他资产 848,951.80 0.66
9 合计 128,645,279.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 15,702,017.00 12.63
C 制造业 20,177,802.09 16.23
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
8,454,552.00 6.80
E 建筑业 4,207,308.99 3.38
F 批发和零售业 4,596,202.00 3.70
G 交通运输、仓储和邮政业 7,237,440.60 5.82
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 27,723,333.39 22.30
K 房地产业 23,237,974.10 18.69
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,882,066.38 3.12
S 综合 - -
合计 115,218,696.55 92.66
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 408,705.95 0.33
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
24,036.12 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
32,501.28 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 445,673.19 0.36
N 水利、环境和公共设施管理业 160,021.29 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,070,937.83 0.86
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600188 兖州煤业 436,400 5,773,572.00 4.64
2 000718 苏宁环球 1,146,578 4,563,380.44 3.67
3 600282 南钢股份 1,136,400 4,397,868.00 3.54
4 600395 盘江股份 425,700 2,899,017.00 2.33
5 601088 中国神华 142,800 2,870,280.00 2.31
6 601006 大秦铁路 406,700 2,850,967.00 2.29
7 600919 江苏银行 430,837 2,787,515.39 2.24
8 000069 华侨城A 270,300 2,754,357.00 2.22
9 601009 南京银行 266,200 2,693,944.00 2.17
10 002233 塔牌集团 217,700 2,686,418.00 2.16
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 688179 阿拉丁 3,303 273,488.40 0.22
2 688133 泰坦科技 1,263 172,184.79 0.14
3 688057 金达莱 4,719 160,021.29 0.13
4 688677 海泰新光 1,215 80,688.15 0.06
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5 688609 九联科技 9,118 62,458.30 0.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,009,395.60 3.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,009,395.60 3.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019640 20国债 10 40,110 4,009,395.60 3.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 待摊费用 -
2 存出保证金 32,200.76
3 应收证券清算款 0.00
4 应收股利 -
5 应收利息 61,729.22
6 应收申购款 755,021.82
7 其他应收款 0.00
8 其他 -
9 合计 848,951.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说

1 688179 阿拉丁 273,488.40 0.22 科创板打新限售
2 688133 泰坦科技 172,184.79 0.14 科创板打新限售
3 688057 金达莱 160,021.29 0.13 科创板打新限售
4 688677 海泰新光 80,688.15 0.06 科创板打新限售
5 688609 九联科技 62,458.30 0.05 科创板打新限售
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
创金合信中证红利低波动指
数 A
创金合信中证红利低波动指
数 C
报告期期初基金份额总额 113,441,761.04 12,993,143.27
报告期期间基金总申购份额 40,481,322.64 17,925,109.74
减:报告期期间基金总赎回
份额
77,155,141.84 10,895,716.10
报告期期间基金拆分变动份
额(份额减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 76,767,941.84 20,022,536.91
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目
创金合信中证红利低波动指
数 A
创金合信中证红利低波动指
数 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
5,000,700.14 5,000,700.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本
基金份额
5,000,700.14 5,000,700.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
6.51 24.98
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人
固有资金
10,001,400.14 10.33 10,001,400.14 10.33 36月
基金管理人
高级管理人

1,980.03 - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,380.17 10.33 10,001,400.14 10.33 36月
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占

机构 1
20210101 -
20210331
37,500,267.87 0.00 10,000,000.00 27,500,267.87 28.41%
机构 2 20210223 23,571,198.97 0.00 23,571,198.97 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造
成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2021年第 1季度报告
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(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的
风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金托管协议》;
3、创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2021年 1季度报告原文。
10.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 115号投行大厦 15楼
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2021年 4月 22日