博时广利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第1季度报告
2021-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:广州农村商业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月二十二日
博时广利纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时广利 3个月定开债发起式
基金主代码 004334
交易代码 004334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 16日
报告期末基金份额总额 5,927,810,952.71份
投资目标
本基金在严格控制组合净值波动率的前提下,力争实现长期超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金为债券型基金。投资策略主要分为封闭期投资策略和开放期投资策略。
封闭期内,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相
补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券
之间的配置比例。本基金将灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策
略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券投资策略,在合理管理并控制
组合风险的前提下,最大化组合收益。
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
种。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于中低预期风险/收益的产品。
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 47,819,166.74
2.本期利润 55,753,567.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0094
4.期末基金资产净值 6,128,268,779.54
5.期末基金份额净值 1.0338
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.92% 0.04% 0.84% 0.04% 0.08% 0.00%
过去六个月 1.95% 0.03% 2.02% 0.04% -0.07% -0.01%
过去一年 2.27% 0.05% 1.32% 0.07% 0.95% -0.02%
过去三年 14.43% 0.04% 14.30% 0.07% 0.13% -0.03%
自基金合同生
效起至今
20.29% 0.04% 17.39% 0.06% 2.90% -0.02%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李秋实 基金经理 2020-07-07 - 8.7
李秋实女士,学士。2012年
加入博时基金管理有限公
司。历任固定收益研究助理、
研究员、高级研究员、高级
研究员兼基金经理助理。现
任博时广利纯债 3个月定期
开放债券型发起式证券投资
基金(2020 年 7 月 7 日—至
今)、博时裕乾纯债债券型证
券投资基金(2020 年 7 月 7
日—至今)、博时民丰纯债债
券型证券投资基金(2020年7
月 7日—至今)、博时华盈纯
债债券型证券投资基金
(2020年 7月 7日—至今)、
博时裕腾纯债债券型证券投
资基金(2020年7月 7日—至
今)、博时富和纯债债券型证
券投资基金(2020 年 7 月 7
日—至今)、博时富乾纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2020年 7月 7
日—至今)、博时富安纯债 3
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个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2020年 7月 7
日—至今)、博时富洋纯债一
年定期开放债券型发起式证
券投资基金(2021 年 1 月 27
日—至今)、博时富进纯债一
年定期开放债券型发起式证
券投资基金(2021 年 1 月 27
日—至今)、博时富永纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2021年 2月 5
日—至今)、博时富宁纯债债
券型证券投资基金(2021年2
月 5日—至今)、博时富源纯
债债券型证券投资基金
(2021年 2月 25日—至今)、
博时富添纯债债券型证券投
资基金(2021年 3月 18日—
至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,如果以十年期国债来观察,收益率呈现出先上后下的走势,春节前由于央行流动性投放时间
同往年相比较晚,导致银行间市场资金面明显收紧,引起市场对于货币政策的担忧,债券收益率持续上行。
但春节过后,随着全球通胀预期的抬升,十年期美债收益率大幅飙升,对海外权益资产估值形成较大冲击,
美股持续大幅回调,风险偏好的明显降低也对 A股产生了负面影响,春节后抱团股持续调整一直到一季度
末,机构风险偏好也有明显降低,一些权益类基金持有者赎回转而申购相对低风险的债券型基金,资金向
债券市场倾斜,但永煤事件之后由于市场机构普遍降低了信用债的风险偏好,因此在资金需求的驱动下高
等级短久期债券受到市场追捧,高等级信用债的信用利差被压缩到了历史较低水平,体现出了信用债市场
的分化。从指数上来看,一季度中债总财富指数上涨 0.68%,中债国债总财富指数上涨 0.81%,中债企业
债总财富指数上涨 0.91%,中债短融总财富指数上涨了 0.90%。
一季度,本基金基于对市场预期,保持中低久期和适度杠杆的操作。
展望二季度,三月份债券市场表现较好,很大程度上是由于银行间市场资金面较为宽松,打消了市场
对于临近季末资金面的担忧。但如果从基本面的角度来看,其实利好债市的因素并不多,首先国内方面,
虽然一些先行指标比如社融增速出现了下行的迹象,市场也预期今年相比于 2020年在信用方面是边际收紧
的,到了二、三季度会看到经济增长的放缓甚至下行的压力,但从最近公布的一些经济数据来看,生产端
依旧表现较好,出口订单在增多,企业库存不断降低,原材料采购较为积极,呈现出主动补库存的特点,
表明生产端预期较为乐观,下游的需求也还是不错。而国外方面,从近期美元指数的走强可以看出,随着
疫苗接种的不断推进,市场对于美国经济复苏的预期也开始逐渐变强,在外需逐渐走强的带动下,出口可
能会维持较长时间的景气,进而带动国内基本面呈现出相当的韧性。所以至少目前来看,债券市场虽然情
绪不错,但是趋势性做多的机会仍然需要等待。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.0338元,份额累计净值为 1.1875元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 0.92%,同期业绩基准增长率 0.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,137,523,000.00 98.59
其中:债券 7,137,523,000.00 98.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,781,054.96 0.05
8 其他各项资产 98,196,128.03 1.36
9 合计 7,239,500,182.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,774,312,000.00 94.22
其中:政策性金融债 1,329,086,000.00 21.69
4 企业债券 164,530,000.00 2.68
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,004,761,000.00 16.40
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 193,920,000.00 3.16
9 其他 - -
10 合计 7,137,523,000.00 116.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 2028012 20浦发银行 01 4,500,000 440,595,000.00 7.19
2 2028020 20兴业银行小微债 03 3,500,000 346,010,000.00 5.65
3 2020025 20徽商银行小微债 01 3,500,000 343,980,000.00 5.61
4 101900820 19汇金MTN011 3,300,000 333,135,000.00 5.44
5 190305 19进出 05 3,300,000 330,594,000.00 5.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 20浦发银行 01(2028012)、20兴业银行小微债
03(2028020)、20徽商银行小微债 01(2020025)、19进出 05(190305)、20青岛农商小微债 01(2021005)、
20东莞银行小微债(2020053)、19国开 02(190202)、15国开 04(150204)的发行主体外,没有出现被监
管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2020年 8月 11日,因该行在 2013年至 2018年,存在 1.未按专营部门制规定开展同业
业务;2.同业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目;3.延迟支付同业投资资金吸收存款等违规行为,
中国保险监督管理委员会上海保监局对上海浦东发展银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020年 9月 11日,因存在 1.为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实
性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定;2.为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支
付服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性等违规行为,中国人民银
行福州中心支行对兴业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020年 12月 25日,因存在一、同业业务专营部门管理不到位,二、信贷资产非真实
转让;三、同业投资严重不审慎等违规行为。中国银行保险监督管理委员会安徽监管局对徽商银行股份有
限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020年 4月 24日,因违规发放贷款。中国银行业监督管理委员会重庆监管局对中国进
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出口银行重庆分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020年 6月 24日,因存在 1.统计数据错误;2.不良信息报送金融信用信息基础数据库
前未告知信息主体;3.超过期限或未向人民银行报送银行结算账户开立、撤销资料等违规行为,中国人民银
行青岛市中心支行对青岛农村商业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020年 8月 14日,因存在 1.备案类账户开立未及时备案;2.个人银行账户开立超期限
备案;3.未按规定开展持续客户身份识别等违规行为,中国人民银行合肥市中心支行对东莞银行合肥分行处
以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2021年 1月 15日,因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为,中国
银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合
其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 98,196,128.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 98,196,128.03
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 5,927,814,402.71
报告期基金总申购份额 -
减:报告期基金总赎回份额 3,450.00
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,927,810,952.71
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,985,022.47
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,985,022.47
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总

持有份额占基
金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基
金总份额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有
资金
9,985,022.47 0.17% 9,985,022.47 0.17% 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,985,022.47 0.17% 9,985,022.47 0.17% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2021-01-01~2021-03-31 5,917,667,901.46 - - 5,917,667,901.46 99.83%
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况, 当该基金份额持有人选择大
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比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为
应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金
经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认
时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能
承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人可
以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持
有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性
进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基
金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些
申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒
绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日,博时基金公司共管理 259只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 14651亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4208
亿元人民币,累计分红逾 1426亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件:
2021年 03月 27日,在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中,博时基金
荣获年度品牌基金公司奖。
2021年 03月 26日,由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办,博时基
金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。
2021年 03月 18日,由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖
晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开,博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖
“年度金牌基金公司”。
2021年 03月 08日,在《投资洞见与委托》(Insights & Mandate)举办的 2021年度专业投资大奖评选
中,博时国际荣获五项年度大奖,包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO(固定
收益)”三项市场表现大奖,“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖,以及“中国离岸债券基金(3
年)”一项投资表现大奖。
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§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1 中国证监会批准博时广利纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件
10.1.2《博时广利纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《博时广利纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5 博时广利纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本
10.1.6报告期内博时广利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)


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二〇二一年四月二十二日