中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第1季度报告
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基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 04月 22日





中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月12日(基金合同生效日)起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投稳泰债券
基金主代码 009236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年01月12日
报告期末基金份额总额 309,999,000.00份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险和保持资产流
动性的前提下,力争为基金份额持有人获取超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金
融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置
及组合久期,并依据内部信用评级系统,挖掘
价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策
略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、
收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投
资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组
合的稳健增值。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险
高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型
基金。
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基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年01月12日 - 2021年03月31日)
1.本期已实现收益 1,580,339.62
2.本期利润 1,572,005.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0051
4.期末基金资产净值 311,571,005.11
5.期末基金份额净值 1.0051
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本基金基金合同生效于 2021年 1月 12日,截至报告期末本基金基金合同生效未满
一个季度。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率

业绩比
较基准
收益率
标准差

①-③ ②-④
自基金合同生效起至

0.51% 0.02% 0.73% 0.04% -0.22% -0.02%








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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:1、本基金基金合同生效于2021年1月12日,截至报告期末本基金基金合同生效未满
一个季度。
2、根据本基金基金合同的约定,本基金自基金合同生效之日起6个月为建仓期,截至报
告期末本基金尚处于建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄海浩
本基金的
基金经理
2021-03-04 - 9年
中国籍,1985年10月生,
山东大学物流工程工程
学学士。曾任利顺金融
(亚洲)有限责任公司交
易部Broker、平安利顺国
际货币经纪有限责任公
司交易部Broker、国投瑞
银基金管理有限公司交
易部债券交易员。2014
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年10月加入中信建投基
金管理有限公司,曾任交
易部交易员,现任本公司
固定收益部基金经理,担
任中信建投景和中短债
债券型证券投资基金、中
信建投凤凰货币市场基
金、中信建投添鑫宝货币
市场基金、中信建投山西
国有企业债定期开放债
券型证券投资基金、中信
建投稳泰一年定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理。
刘博
本基金的
基金经理
2021-01-12 2021-03-04 8年
中国籍,1983年10月生,
英国华威大学金融学硕
士。曾任沈阳序和科技开
发有限公司总经理助理、
中诚信国际信用评级有
限责任公司分析师、招商
证券股份有限公司研究
员、中信建投证券股份有
限公司固定收益部高级
副总裁。2018年8月加入
中信建投基金管理有限
公司,曾任本公司投资部
-固收投资部负责人、基
金经理,2021年3月4日因
个人原因不再担任本基
金基金经理。
注:1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理,
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
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《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度,我国疫苗接种和疫情防控稳步推进,在经济增速恢复至潜在增速的大背景
下,出口同比保持高位,地产投资韧性较强,制造业投资改善明显,消费和可选消费也
较为超预期,三月份PMI主要指标超季节性反弹。总的来看,国内经济基本面仍然处在
上行通道,通胀有所回升但会比较温和,货币与财政等政策不急转弯仍是主旋律,稳字
当头的货币政策贯穿一季度。
展望后市,国际政治经济形势错综复杂,后疫情时期地区发展不平衡问题更加深刻,
在失业率维持高位的背景下,股市、楼市、虚拟货币等资产价格屡创新高,贫富差距进
一步拉大,全球经济复苏面临很多困难,国际大循环面临挑战;国内方面,前期经济生
产强消费弱的局面正在一步步改善,随着疫苗接种的不断加快,城镇人口失业率将加速
回归正常,生产强消费强的局面正在逐步形成,经济增速有望阶段性超过潜在产出。政
策方面,退出是大趋势,但是节奏仍然较为温和,在去年债市已经全面回调的背景下,
10年期国债收益率已经回到了疫情前点位,收益率进一步上行风险可控。在防风险和稳
增长并行的宏观环境下,预期市场将窄幅波动。
报告期内,本基金管理人在严格控制信用风险的前提下,择时进行资产配置,合理
调整组合久期,为份额持有人谋取长期稳定的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳泰债券基金份额净值为1.0051元,本报告期内,基金份额
净值增长率为0.51%,同期业绩比较基准收益率为0.73%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 280,324,000.00 87.80
其中:债券 280,324,000.00 87.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 23,990,275.99 7.51
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

13,273,432.32 4.16
8 其他资产 1,691,043.74 0.53
9 合计 319,278,752.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 119,902,000.00 38.48
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 160,422,000.00 51.49
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 280,324,000.00 89.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 175534 20华泰G8 300,000 30,231,000.00 9.70
2 163053 19中泰02 300,000 30,117,000.00 9.67
3 1928037 19交通银行02 300,000 30,114,000.00 9.67
4 2128012 21浦发银行01 300,000 30,003,000.00 9.63
5 163148 20海通01 300,000 29,838,000.00 9.58

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

无余额。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,除20海通01(证券代码163148)的发行主体海通证券股份有限公司
被监管部门采取行政监管措施外,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监
管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金对上述
证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,125.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,671,918.55
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,691,043.74

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2021年01月12日)基金份额
总额
309,999,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
-
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
-
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基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 309,999,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额 -
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 3.2258

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期

基金管理人
固有资金
10,000,000.00 3.2258% 10,000,000.00 3.2258% 3年
基金管理人
高级管理人

0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等
人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人
股东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 3.2258% 10,000,000.00 3.2258% -




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§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比


1
20210112-
20210331
299,999,000.00 - - 299,999,000.00 96.7742%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,
在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2021年3月5日披露《中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理变更公告》。
本基金不向个人投资者公开销售。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件;
2、《中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《中信建投稳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

10.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2021年04月22日