上证消费80交易型开放式指数证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-20 文字大小 【 】 【打印
            


上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2021 年第 2 季度报告


2021 年 06 月 30 日


基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况




基金简称 招商上证消费 80ETF
场内简称 消费 ETF
基金主代码 510150
交易代码 510150
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 8 日
报告期末基金份额总额 851,178,600.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。


投资策略 本基金以上证消费 80 指数为标的指数,采用完全复制法,即完全
按照标的指数成份券组成及其权重构建基金股票投资组合,进行
被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指
数成份券及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如
流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将
搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 上证消费 80 指数


风险收益特征 本基金属于股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金,在证券投资基金中属于较高风险、较高
收益的投资品种;并且本基金为被动式投资的指数基金,采用完
全复制法紧密跟踪上证消费 80 指数,具有与标的指数以及标的指
数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司



注:本基金自 2020 年 3 月 16 日起新增扩位证券简称,扩位证券简称为“消费 ETF”。


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 25,113,053.08
2.本期利润 64,232,657.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.1831
4.期末基金资产净值 729,679,958.96
5.期末基金份额净值 0.8573

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




阶段 份额净值增 长率① 份额净值增
长率标准差
② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基
准收益率标 准差④

①-③

②-④
过去三个月 10.04% 1.25% 8.76% 1.26% 1.28% -0.01%
过去六个月 2.92% 1.72% 1.45% 1.73% 1.47% -0.01%
过去一年 47.04% 1.61% 39.16% 1.64% 7.88% -0.03%
过去三年 102.99% 1.52% 72.36% 1.55% 30.63% -0.03%
过去五年 186.56% 1.32% 142.01% 1.34% 44.55% -0.02%
自基金合同
生效起至今

239.05%

1.47%

155.69%

1.50%

83.36%

-0.03%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较





§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介




姓名

职务 任本基金的基金经理 证券

说明
期限 从业
任职日期 离任日期 年限


许荣漫

本基金 基金经 理

2021 年 4
月 22 日

-

6 女,硕士。2013 年 7 月加入广东倍智网
络科技有限公司工作,任咨询顾问;2015
年加入招商基金管理有限公司量化投资
部,曾任品牌推广经理、研究员、高级
研究员,现任招商国证生物医药指数证 券投资基金、上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金、招商富时中国
A-H50 指数型证券投资基金(LOF)、招
商上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经理。


苏燕青

本基金

2017 年 1

2021 年 4

9 女,硕士。2012 年 1 月加入招商基金管
理有限公司量化投资部,曾任 ETF 专员,
协助指数类基金产品的投资管理工作,
基金经 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资
理(已 月 13 日 月 22 日 基金、招商上证消费 80 交易型开放式指
离任) 数证券投资基金联接基金、招商中证全
指证券公司指数证券投资基金、招商富
时中国 A-H50 指数型证券投资基金





(LOF)基金经理,现任深证电子信息
传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证
券投资基金、招商深证电子信息传媒产
业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金、招商沪深 300 地产等权
重指数证券投资基金、招商沪深 300 高
贝塔指数证券投资基金、招商创业板大
盘交易型开放式指数证券投资基金、招
商上证港股通交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证全指医疗器械交易型
开放式指数证券投资基金、招商中证全
指软件交易型开放式指数证券投资基
金、招商中证科创创业 50 交易型开放式
指数证券投资基金基金经理。

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资组合经理等 各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。


4.3.2 异常交易行为的专项说明


基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行, 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形共发生过三次,原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发 生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


报告期内,国内经济增长保持较强韧性,货币政策保持中性。报告期内 A 股表现分化 相对较大,从行业来看,电气设备、电子、汽车、综合等行业板块涨幅相对较高,家用电 器、农林牧渔、房地产、公用事业等行业板块跌幅较大。本基金的基准指数上证消费 80 指 数报告期内上涨 8.76%。
关于本基金的运作,股票仓位维持在 99%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。


4.5 报告期内基金的业绩表现


报告期内,本基金份额净值增长率为 10.04%,同期业绩基准增长率为 8.76%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 722,023,703.76 98.86
其中:股票 722,023,703.76 98.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 342,996.09 0.05
其中:债券 342,996.09 0.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -





5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产

-

-
7 银行存款和结算备付金合计 7,650,470.35 1.05
8 其他资产 355,170.72 0.05
9 合计 730,372,340.92 100.00

注:此处的股票投资项含可退替代款估值增值。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,085,424.00 0.29
B 采矿业 - -
C 制造业 540,382,005.86 74.06


D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业

-

-
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 28,095,312.82 3.85
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 6,429,629.52 0.88


I 信息传输、软件和信息技术服
务业

-

-
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 57,732,037.60 7.91
M 科学研究和技术服务业 59,309,012.77 8.13
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 26,636,211.00 3.65
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 720,669,633.57 98.77



5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,019,097.76 0.14







D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业

13,020.39

0.00
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服
务业

276,216.50

0.04
J 金融业 34,721.10 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,354,070.19 0.19



5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票 投资明细
金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 31,641 65,076,044.70 8.92
2 600276 恒瑞医药 882,991 60,016,898.27 8.23
3 601888 中国中免 192,376 57,732,037.60 7.91
4 603259 药明康德 352,703 55,229,762.77 7.57
5 600887 伊利股份 1,201,186 44,239,680.38 6.06
6 603288 海天味业 246,060 31,729,437.00 4.35
7 600809 山西汾酒 67,200 30,105,600.00 4.13
8 600436 片仔癀 59,599 26,718,231.70 3.66
9 600690 海尔智家 745,750 19,322,382.50 2.65
10 600763 通策医疗 43,700 17,960,700.00 2.46



5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票 投资明细


金额单位:人民币元




序号

股票代码

股票名称

数量(股) 公允价值
(元) 占基金资产
净值比例
(%)
1 688383 新益昌 2,701 286,954.24 0.04
2 688186 广大特材 5,565 189,877.80 0.03
3 688060 云涌科技 2,400 165,744.00 0.02
4 688689 银河微电 3,258 116,049.96 0.02
5 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.02



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位:人民币元


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 342,996.09 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 342,996.09 0.05



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 113050 南银转债 2,060 205,997.29 0.03
2 113049 长汽转债 1,370 136,998.80 0.02



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细


本基金本报告期末未持有贵金属。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。


5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。


5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。


5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元


序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,099.06
2 应收证券清算款 351,432.00
3 应收股利 -
4 应收利息 639.66
5 应收申购款 -





6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 355,170.72



5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%) 流通受限情况说

1 688383 新益昌 286,954.24 0.04 新股锁定
2 688689 银河微电 116,049.96 0.02 新股锁定
3 688575 亚辉龙 110,229.15 0.02 新股锁定



§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额 66,731,550.00
报告期期间基金总申购份额 91,600,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 32,400,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) 725,247,050.00
报告期期末基金份额总额 851,178,600.00



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况




投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

号 持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占

招商上证消
费 80ETF 联


1

20210401-20210630

29,127,283.00

326,000,113.00

800,000.00

354,327,396.00

41.63%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧
烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注:1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位;
2、申购份额包含申购、定期定额投资、转换转入、红利再投资、买入等业务增加的份 额,赎回份额包含赎回、转换转出、卖出等业务减少的份额。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金设立的 文件;
3、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
4、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
5、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。


9.2 存放地点


招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦


9.3 查阅方式


上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555


网址:http://www.cmfchina.com


招商基金管理有限公司
2021 年 7 月 20 日