泰康丰盈债券型证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:泰康资产管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 21 日
泰康丰盈债券 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021 年 4 月 1日起至 2021 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况
基金简称 泰康丰盈债券
交易代码 002986
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,589,871,477.14 份
投资目标 通过积极主动的资产配置和精选标的,在合理控制风险的基础上,追求超越业绩比较基准的收益水平。
投资策略
本基金综合运用定量分析与定性分析手段,全面评估
证券市场当期的投资环境,并对可以预见的未来时期
内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此
基础上,制定本基金大类资产的战略配置比例,并定
期或不定期进行调整。
债券投资方面,本基金通过分析宏观经济运行情况、
判断经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未
来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供
求结构及变化趋势,动态调整组合久期及期限结构配
置。另外,本基金将重点分析发债主体的资信状况以
及用利差曲线变动,有效利用内部信评体系进行信用
评估,识别投资价值,确定并动态地调整信用债整体
和分行业的配置。
权益类投资方面,在严格控制风险、保持资产流动性
的前提下,本基金将适度参与权益类资产的投资,以
增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上,
同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响,精选
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具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司
股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:10%*沪深 300 指数收益率
+85%*中债新综合财富(总值)指数收益率+5%*金融
机构人民币活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于较低风险品种,预期风险
与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021 年 4 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 27,792,490.31
2.本期利润 36,711,456.36
3.加权平均基金份额本期利润 0.0218
4.期末基金资产净值 2,077,205,480.65
5.期末基金份额净值 1.3065
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.61% 0.18% 1.42% 0.10% 0.19% 0.08%
过去六个月 2.83% 0.27% 1.94% 0.14% 0.89% 0.13%
过去一年 7.80% 0.27% 4.92% 0.13% 2.88% 0.14%
过去三年 20.72% 0.23% 17.63% 0.13% 3.09% 0.10%
自基金合同
生效起至今 30.65% 0.21% 21.37% 0.12% 9.28% 0.09%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:1、本基金基金合同于 2016 年 08 月 24 日生效。
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
任慧娟 本基金基金经理
2016 年 8 月
24 日 - 14
任慧娟于 2015年 8月
加入泰康资产管理有
限责任公司,现担任
公募事业部固定收益
投资经理。2007 年 7
月至 2008年 7月在阳
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光财产保险公司资金
运用部统计分析岗工
作,2008 年 7 月至
2011 年 1 月在阳光保
险集团资产管理中心
历任风险管理岗、债
券研究岗,2011 年 1
月起任固定收益投资
经理,至 2015 年 8 月
在阳光资产管理公司
固定收益部投资部任
高级投资经理。2015
年 12月 9日至今担任
泰康薪意保货币市场
基金基金经理。2016
年 5 月 9 日至今担任
泰康新机遇灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。2016 年 7
月 13日至今担任泰康
恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。2016 年 8 月
24 日至今担任泰康丰
盈债券型证券投资基
金基金经理。2016 年
12 月 21 日至 2019 年
5月8日担任泰康策略
优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。2017 年 9 月 8 日
至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金
经理。2020 年 6 月 30
日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证
券投资基金基金经
理。
陈怡 本基金基金经理
2017 年 4 月
19 日 - 9
陈怡于 2016年 5月加
入泰康资产,历任万
家基金管理有限公司
研究部研究员,平安
养老保险股份有限公
司权益投资部研究
员、行业投资经理。
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2017年4月19日至今
担任泰康丰盈债券型
证券投资基金基金经
理。2017 年 4 月 19 日
至 2019 年 5月 8日担
任泰康宏泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2017 年 10 月
13 日至今担任泰康金
泰回报 3 个月定期开
放混合型证券投资基
金基金经理。2017 年
11 月 9 日至今担任泰
康安泰回报混合型证
券投资基金基金经
理。2017 年 11 月 28
日至今担任泰康新回
报灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。2018 年 1 月 19 日
至 2019 年 5月 8日担
任泰康均衡优选混合
型证券投资基金基金
经理。2018 年 8 月 23
日至今担任泰康弘实
3 个月定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理。2019 年
3 月 22 日至今担任泰
康裕泰债券型证券投
资基金基金经理。
2020年6月30日至今
担任泰康申润一年持
有期混合型证券投资
基金基金经理。2021
年 6 月 2 日至今担任
泰康浩泽混合型证券
投资基金基金经理。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合
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法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执
行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内,没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,二季度经济呈现稳中加固的态势。各项经济指标的同比数据,由于基数效应
而有所下滑;如果同 2019 年相比,则呈现出较为平稳的走势。经济内部延续了结构分化的特征,
出口延续了较高景气,但零售的恢复力度仍然偏弱。投资内部也有所分化,制造业处于缓慢恢复
中,上游价格带来的利润挤压仍需关注;地产的韧性较强,但基建由于政府投资意愿偏弱,而表
现较为一般。在供给约束下,PPI 表现很强,但 CPI 由于需求偏平稳,向上的压力不大。融资需
求受到表外多重因素的制约,增速有所走低。
债券市场方面,二季度收益率呈现了震荡下行的走势,10Y 国债和国开下行幅度均在 10bp 左
右。由于今年地方债发行节奏较为滞后,叠加监管加强下房地产相关资产供给有所减少,银行体
系存在一定的缺资产现象。同时,流动性保持在相对较为宽松的局面,资金利率围绕政策利率窄
幅波动,市场担忧资金面边际收紧的担忧被逐步证伪,资产端缺资产、负债利率低位平稳的局面
下,叠加基本面较为中性,收益率在犹豫中震荡下行。货币政策多次表态不会因为上游价格而收
紧,也巩固了债券市场的信心。
权益市场方面,进入 2季度,市场对全年经济强复苏的预期有所降温,投资、消费和金融数
据都指向需求边际走弱,大宗商品涨幅也在 2季度放缓,风险偏好在本期显著回升。从大盘和板
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块上来看,上证综指上涨4.34%,沪深300上涨3.48%,中小板指上涨11.29%,创业板指上涨26.05%。
其中,电力设备及新能源、电子、综合等板块表现相对较好,家电、房地产、农林牧渔等行业表
现不佳。
固收投资方面,本基金在报告期内以获取持有期收益为主要目标,在控制组合久期水平的基
础上,维持比较高的信用债配置比例和适度的杠杆水平。信用债方面,精挑细选优质主体,严防
信用尾部风险。
权益操作方面,囿于对行业基本面认知不足以及对估值的容忍度不高,我们错过了新能源和
半导体的板块性机会,持仓中的中游制造业以及左侧布局的航空和养殖表现不佳。后续我们仍需
改进和吸取成长股的投资方法,同时优化中游制造业的投资组合,争取在下半年获取更优的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康丰盈基金份额净值为1.3065元,本报告期基金份额净值增长率为1.61%;
同期业绩比较基准增长率为 1.42%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 287,648,321.29 11.09
其中:股票 287,648,321.29 11.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,273,353,154.64 87.68
其中:债券 2,273,353,154.64 87.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,449,853.19 0.09
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8 其他资产 29,282,218.40 1.13
9 合计 2,592,733,547.52 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,741,913.16 0.66
B 采矿业 - -
C 制造业 156,097,681.57 7.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 43,079,166.98 2.07
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,872,946.68 0.62
J 金融业 25,064,064.40 1.21
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6,138,328.00 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,184,701.00 0.78
R 文化、体育和娱乐业 14,469,519.50 0.70
S 综合 - -
合计 287,648,321.29 13.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 601021 春秋航空 493,800 28,097,220.00 1.35
2 603345 安井食品 100,909 25,632,904.18 1.23
3 300760 迈瑞医疗 52,300 25,106,615.00 1.21
4 600036 招商银行 460,400 24,949,076.00 1.20
5 603187 海容冷链 472,081 20,242,833.28 0.97
6 002311 海大集团 208,300 16,997,280.00 0.82
7 603882 金域医学 101,300 16,184,701.00 0.78
8 600029 南方航空 2,488,149 14,978,656.98 0.72
9 300251 光线传媒 1,337,890 14,462,590.90 0.70
10 002299 圣农发展 575,457 13,741,913.16 0.66

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 261,508,000.00 12.59
其中:政策性金融债 261,508,000.00 12.59
4 企业债券 285,197,500.00 13.73
5 企业短期融资券 513,190,200.00 24.71
6 中期票据 1,100,366,650.00 52.97
7 可转债(可交换债) 64,500,804.64 3.11
8 同业存单 48,590,000.00 2.34
9 其他 - -
10 合计 2,273,353,154.64 109.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 092018003 20 农发清发 03 1,000,000 100,670,000.00 4.85
2 120306 12 进出 06 600,000 60,828,000.00 2.93
3 092118002 21 农发清发 02 500,000 50,175,000.00 2.42
4 200302 20 进出 02 500,000 49,835,000.00 2.40
5 112109211 21 浦发银行 CD211 500,000 48,590,000.00 2.34

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
中国进出口银行因违规投资企业股权等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处
罚。
基金投资该主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外,其他发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 111,383.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,945,984.16
5 应收申购款 224,851.09
6 其他应收款 -
7 其他 -
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8 合计 29,282,218.40

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 127005 长证转债 8,311,083.00 0.40
2 113011 光大转债 5,779,000.00 0.28
3 110053 苏银转债 4,854,400.00 0.23
4 113009 广汽转债 3,293,100.00 0.16
5 113043 财通转债 3,200,700.00 0.15
6 110041 蒙电转债 3,160,800.00 0.15
7 128109 楚江转债 2,942,911.30 0.14
8 128137 洁美转债 2,554,522.10 0.12
9 127022 恒逸转债 2,456,000.00 0.12
10 110062 烽火转债 2,128,400.00 0.10
11 123091 长海转债 1,845,953.84 0.09
12 128075 远东转债 1,771,800.00 0.09
13 113542 好客转债 1,371,112.80 0.07
14 113508 新凤转债 1,298,100.00 0.06
15 110075 南航转债 1,228,900.00 0.06
16 113026 核能转债 1,057,300.00 0.05
17 110059 浦发转债 1,024,300.00 0.05
18 113013 国君转债 996,112.30 0.05
19 113044 大秦转债 918,986.30 0.04
20 132009 17 中油 EB 823,200.00 0.04
21 132015 18 中油 EB 818,000.00 0.04
22 128046 利尔转债 696,700.00 0.03
23 113614 健 20 转债 619,450.00 0.03
24 128035 大族转债 553,000.00 0.03
25 132017 19 新钢 EB 332,700.00 0.02
26 110051 中天转债 241,143.00 0.01

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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,779,083,319.39
报告期期间基金总申购份额 155,768,127.24
减:报告期期间基金总赎回份额 344,979,969.49
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列) -
报告期期末基金份额总额 1,589,871,477.14
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息


§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予泰康丰盈债券型证券投资基金注册的文件;
(二)《泰康丰盈债券型证券投资基金基金合同》;
(三)《泰康丰盈债券型证券投资基金招募说明书》;
(四)《泰康丰盈债券型证券投资基金托管协议》;
(五)《泰康丰盈债券型证券投资基金产品资料概要》。

9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸(《上海证券报》)或登录基金管理人网站
( http://www.tkfunds.com.cn ) 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
(http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅。


泰康资产管理有限责任公司
2021 年 7 月 21 日