博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:恒丰银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
博时裕丰纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时裕丰 3个月定开债发起式
基金主代码 002109
交易代码 002109
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 25日
报告期末基金份额总额 2,726,914,966.36份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投
资回报。
投资策略
本基金为债券型基金。投资策略主要分为封闭期投资策略和开放期投资策略。
封闭期内,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相
补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券
之间的配置比例。本基金将灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策
略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券投资策略,在合理管理并控制
组合风险的前提下,最大化组合收益。开放期内,本基金为保持较高的组合
流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前
提下,将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 恒丰银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 10,648,226.07
2.本期利润 29,397,173.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0108
4.期末基金资产净值 2,733,666,790.97
5.期末基金份额净值 1.0025
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.08% 0.02% 1.15% 0.03% -0.07% -0.01%
过去六个月 2.01% 0.03% 2.00% 0.03% 0.01% 0.00%
过去一年 2.25% 0.05% 2.65% 0.05% -0.40% 0.00%
过去三年 12.94% 0.06% 13.57% 0.06% -0.63% 0.00%
过去五年 19.59% 0.07% 21.40% 0.05% -1.81% 0.02%
自基金合同生
效起至今
21.18% 0.07% 23.31% 0.05% -2.13% 0.02%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈黎 基金经理 2019-03-11 - 6.9
陈黎女士,硕士。2014年从
上海财经大学硕士研究生毕
业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研
究员兼基金经理助理、博时
裕安纯债债券型证券投资基
金(2019 年 1 月 16 日-2020
年 5月 7日)、博时富源纯债
债券型证券投资基金(2019
年 3月 4日-2021年 2月 25
日)、博时富淳纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2019 年 7 月 18 日
-2021年 2月 25日)的基金经
理。现任博时安怡 6个月定
期开放债券型证券投资基金
(2018年 4月 9日—至今)、
博时慧选纯债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2018年 8月 9日—至今)、
博时富祥纯债债券型证券投
资基金(2018年 10月 29日—
至今)、博时富融纯债债券型
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证券投资基金(2019 年 1 月
29日—至今)、博时景发纯债
债券型证券投资基金(2019
年 2 月 25 日—至今)、博时
聚润纯债债券型证券投资基
金(2019年 3月 4日—至今)、
博时聚盈纯债债券型证券投
资基金(2019年3月 4日—至
今)、博时裕利纯债债券型证
券投资基金(2019 年 3 月 4
日—至今)、博时裕丰纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2019 年 3 月
11日—至今)、博时裕康纯债
债券型证券投资基金(2019
年 3 月 11 日—至今)、博时
裕达纯债债券型证券投资基
金(2019 年 3 月 11 日—至
今)、博时富汇纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2019年 8月 16日—
至今)、博时富元纯债债券型
证券投资基金(2019 年 8 月
19日—至今)、博时富兴纯债
3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金(2019 年 8
月 19 日—至今)、博时富顺
纯债债券型证券投资基金
(2019年 10月 31日—至今)、
博时富信纯债债券型证券投
资基金(2020年3月 5日—至
今)、博时月月薪定期支付债
券型证券投资基金(2020年5
月 13 日—至今)、博时裕弘
纯债债券型证券投资基金
(2020年 5月 13日—至今)、
博时裕鹏纯债债券型证券投
资基金(2020年7月 7日—至
今)、博时裕景纯债债券型证
券投资基金(2020 年 7 月 7
日—至今)、博时稳悦 63 个
月定期开放债券型证券投资
基金(2021年 2月 25日—至
今)的基金经理。
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注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年二季度债券呈现市场利率小幅下行,信用利差压缩的格局,信用等级分化有所收敛。二季度全
球和国内经济仍在复苏过程中,大宗商品价格上涨带动通胀数据略超预期,基本面趋势仍然利空债券。但
是央行并未对通胀给予过多关注,二季度资金面仍然宽松,资金中枢低于政策利率,“宽货币”+“紧信用”的
格局下出现了局部“资产荒”,中高等级信用债表现依然较好,中低等级情绪也有所回暖,信用等级利差略有
压缩。
从指数看,2021年二季度二季度中债总财富指数上涨 2.09%,中债国债总财富指数上涨 2.17%,中债
企业债总财富指数上涨了 2.53%,中债短融总财富指数上涨了 1.81%。 本基金基于对市场预期谨慎乐观,
保持适度久期和杠杆的操作。
展望后市:三季度资金面预计相对二季度边际收紧,资金利率将重回政策利率附近且波动幅度加大;
在 PPI全年高点过去以后,市场对未来 PPI下行幅度仍然存在分歧,可能继续出现通胀继续超预期的情况;
另外,三季度利率债供给压力也将提升,债券市场面临的不利因素增多,市场的波动可能大于二季度。在
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目前流动性预期较为乐观的市场中,各类反应流动性的等级利差、品种利差都已经压缩至历史低位水平,
上半年表现较好的中高等级信用债、永续债等品种的资本利得空间相对有限,未来若流动性预期变化可能
存在利差走扩风险。三季度产品收益来源或主要为信用票息和波段操作资本利得。本组合遵循稳定防守的
投资理念,投资思路上保持谨慎乐观,策略上以配置信用债为主,保持适度杠杆,但要严格控制信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.0025元,份额累计净值为 1.2058元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 1.08%,同期业绩基准增长率 1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,218,123,200.00 96.09
其中:债券 3,218,123,200.00 96.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 49,500,144.75 1.48
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 36,850,335.26 1.10
8 其他各项资产 44,705,548.99 1.33
9 合计 3,349,179,229.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,191,482,200.00 43.59
其中:政策性金融债 673,056,000.00 24.62
4 企业债券 313,061,000.00 11.45
5 企业短期融资券 160,452,000.00 5.87
6 中期票据 1,426,781,000.00 52.19
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 126,347,000.00 4.62
9 其他 - -
10 合计 3,218,123,200.00 117.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 190214 19国开 14 2,500,000 250,950,000.00 9.18
2 2028019 20平安银行小微债 01 1,900,000 187,302,000.00 6.85
3 180313 18进出 13 1,700,000 170,646,000.00 6.24
4 190309 19进出 09 1,400,000 140,532,000.00 5.14
5 112083726 20南京银行 CD085 1,300,000 126,347,000.00 4.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 19国开 14(190214)、20平安银行小微债
01(2028019)、18进出 13(180313)、19进出 09(190309)、20南京银行 CD085(112083726)的发行主体外,
没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2021年 1月 15日,因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为,中国
银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2021年 5月 28日,因存在利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租赁融资的资金
发放委托贷款,用于承接处置本行其他贷款风险;固定资产授信严重不审慎,贷款用途审查监控不到位,贷
款资金挪用于借款人母公司归还股票质押融资;流动资金贷款用途审查监控不到位,贷款资金部分回流借款
人用作银行承兑汇票质押存单;固定资产贷款用途审查监控不到位,贷款资金部分回流借款人或借款人关联
公司用作银行承兑汇票保证金、购买理财产品等违规行为,中国银行保险监督管理委员会云南监管局对平
安银行股份有限公司处以罚款的监管处罚。
主要违规事实:2021年 4月 22日,因存在贷款“三查”不到位的违规行为, 中国银行保险监督管理委
员会海南监管局对 中国进出口银行海南省分行处以罚款的处罚。
主要违规事实:2020年 12月 28日,因存在未按规定履行客户身份识别义务;未按照规定保存客户身
份资料和交易记录;未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告;未按规定报送账户开户资料;未按
规定开立账户使用;未按规定加强特约商户与受理终端管理;违规占压财政资金等违规行为,中国人民银
行南京分行对南京银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合
其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 44,705,548.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,705,548.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 2,726,914,981.78
报告期期间基金总申购份额 15.55
减:报告期期间基金总赎回份额 30.97
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,726,914,966.36
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2021-04-01~2021-06-30 2,726,887,355.13 - - 2,726,887,355.13 100.00%
产品特有风险
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本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况, 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时,本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日,博时基金公司共管理 276只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 15482亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民币,累计
分红逾 1465亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文

10.1.2《博时裕丰纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《博时裕丰纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5博时裕丰纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本
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10.1.6报告期内博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)


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