国联安德盛安心成长混合型证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安安心成长混合
基金主代码 253010
交易代码 253010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 7月 13日
报告期末基金份额总额 39,642,155.98份
投资目标 全程风险预算,分享经济成长,追求绝对收益。
投资策略
本基金的投资管理主要分为两个层次:第一个层次通过全
程的风险预算,结合数量化的金融工程模型,根据市场以
及基金超额收益率的情况,进行资产配置、行业配置和不
同种类债券的配置。第二个层次,在股票投资方面,以价
值选股为原则,主要选取基本面好、流动性强,价值被低
估的公司,在行业配置基础上进行组合管理;在债券投资
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方面,注重风险管理,追求稳定收益,基于对中长期宏观
形势与利率走势的分析进行久期管理与类属配置,并适量
持有可转换债券来构建债券组合。
业绩比较基准
为“德盛安心成长线”,“德盛安心成长线”的确定方式为在
基金合同生效时的值为 0.90 元,随着时间的推移每天上
涨,在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率
除以 365。
风险收益特征 中低风险的基金产品,追求长期的稳定的收益。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 812,154.82
2.本期利润 390,689.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.0092
4.期末基金资产净值 32,274,395.21
5.期末基金份额净值 0.814
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含
停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费
等,计入费用后实际收益要低于所列数字。


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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.12% 0.30% 0.30% 0.00% 0.82% 0.30%
过去六个月 1.50% 0.37% 0.59% 0.00% 0.91% 0.37%
过去一年 13.69% 0.35% 1.20% 0.00% 12.49% 0.35%
过去三年 26.59% 0.48% 3.69% 0.00% 22.90% 0.48%
过去五年 22.96% 0.46% 6.30% 0.00% 16.66% 0.46%
自基金合同
生效起至今
185.71% 0.72% 40.79% 0.01% 144.92% 0.71%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年 7月 13日至 2021年 6月 30日)

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注:1、本基金的业绩基准为“德盛安心成长线”, 德盛安心成长线的确定:在基金合同生效
时的值为0.90元,随着时间的推移每天上涨,在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税
后利率除以365;
2、本基金基金合同于2005年7月13日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年

说明
任职日期 离任日期
杨子江
本基金
基金经
理、兼
任国联
安鑫汇
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
乾混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
2017-12-29 -
20年(自
2001年起)
杨子江先生,硕士研究生。
2001年 5月至 2008年 3月
在上海睿信投资管理有限
公司担任研究员。2008年 4
月加入国联安基金管理有
限公司,历任高级研究员、
研究部副总监,现任研究部
副总经理。2017年 12月至
2018 年 5 月担任国联安鑫
悦灵活配置混合型证券投
资基金和国联安鑫盛混合
型证券投资基金的基金经
理,2017 年 12 月至 2018
年6月兼任国联安鑫怡混合
型证券投资基金的基金经
理,2017年 12月起兼任国
联安鑫汇混合型证券投资
基金、国联安鑫发混合型证
券投资基金、国联安鑫隆混
合型证券投资基金、国联安
德盛安心成长混合型证券
投资基金和国联安鑫乾混
合型证券投资基金的基金
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联安鑫
隆混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
经理,2019年 7月起兼任国
联安添鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安通盈
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
2020-05-25 -
15年(自
2006年起)
薛琳女士,硕士学位。2006
年 3月至 2006年 12月在上
海红顶金融研究中心公司
担任项目管理工作;2006
年 12月至 2008年 6月在上
海国利货币有限公司担任
债券交易员;2008年 6月至
2010 年 6 月在上海长江养
老保险股份有限公司担任
债券交易员。2010年 6月加
入国联安基金管理有限公
司,历任债券交易员、基金
经理助理。2012 年 7 月至
2016 年 1 月担任国联安货
币市场证券投资基金的基
金经理,2012 年 12 月至
2015年 11月兼任国联安中
债信用债指数增强型发起
式证券投资基金的基金经
理,2015年 6月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,
2016年 3月至 2018年 5月
兼任国联安鑫悦灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理,2016年 9月至 2017
年 10 月兼任国联安鑫瑞混
合型证券投资基金的基金
经理,2016年 10月起兼任
国联安通盈灵活配置混合
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投资基
金基金
经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安信
心增益
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安恒
利 63
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
祺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
顺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
型证券投资基金的基金经
理,2016年 11月起兼任国
联安添鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理,
2016 年 12 月至 2018 年 7
月兼任国联安睿智定期开
放混合型证券投资基金的
基金经理,2017年 3月起兼
任国联安鑫汇混合型证券
投资基金和国联安鑫发混
合型证券投资基金的基金
经理,2017 年 3 月至 2018
年 11 月兼任国联安鑫乾混
合型证券投资基金和国联
安鑫隆混合型证券投资基
金的基金经理,2017 年 9
月起兼任国联安信心增益
债券型证券投资基金的基
金经理,2018年 7月至 2020
年5月兼任国联安睿利定期
开放混合型证券投资基金
的基金经理,2019年 1月至
2020 年 5 月兼任国联安添
利增长债券型证券投资基
金的基金经理,2019 年 11
月起兼任国联安恒利 63 个
月定期开放债券型证券投
资基金的基金经理,2020
年5月起兼任国联安德盛安
心成长混合型证券投资基
金和国联安增祺纯债债券
型证券投资基金的基金经
理,2020年 8月兼任国联安
增顺纯债债券型证券投资
基金的基金经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛
安心成长混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份
额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严
格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
固定收益部分:国家统计局公布数据显示,2021 年 1 至 5 月份,全国规模以上工业企
业实现利润总额 34247.4亿元,同比增长 83.4%,比 2019年 1至 5月份增长 48.0%,两年平
均增长 21.7%。5月份,规模以上工业企业利润同比增长 36.4%,比 2019年同期增长 44.6%,
两年平均增长 20.2%。生产和销售的较快增长为工业企业利润增长奠定了良好基础。此外,
随着疫情的有效防控,自去年 5月以来,国内、海外需求共同修复,工业企业利润修复加快。
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6 月 28 日央行召开二季度货币政策例会强调:要加强国际宏观经济政策协调,防范外部冲
击,搞好跨周期政策设计;要维护经济大局总体平稳,增强经济发展韧性;优化存款利率监
管,调整存款利率自律上限确定方式,继续释放贷款市场报价利率改革潜力,推动实际贷款
利率进一步降低,灵活精准实施货币政策,推动经济在恢复中达到更高水平均衡。目前来看
流动性定调和降成本方向都没有变化,预计仍以稳为主,对债市走势维持中性判断。
本基金在二季度采取稳健的投资风格,主要投资标的为高等级信用债以及利率债等优质
资产,维持组合久期在 3年内的较短期限,为投资人创造较为理想的投资回报。
权益投资部分:尽管存在通胀压力,但国内外的流动性仍呈现阶段性宽松,总体优于早
期预期。而从实体经济运行来看,内需层面的复苏状况一般,预计宏观经济全年前高后低。
市场整体上呈现基本面下行、流动性缓慢收紧的态势。报告期内,本基金在操作上仍相对均
衡,选择各行业中增长因子比较明显,报表健康的公司进行持有,并适当调整组合,以应对
市场当前局面。

4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为 1.12%,同期业绩比较基准收益率为 0.30%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金资产净值低于 5000万元。
基金管理人拟通过持续营销活动,增加基金规模。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,546,533.90 26.10
其中:股票 8,546,533.90 26.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,021,635.30 61.14
其中:债券 20,021,635.30 61.14
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,709,652.91 11.33
8 其他各项资产 468,828.46 1.43
9 合计 32,746,650.57 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 4,501,808.07 13.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,949.12 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 269,702.00 0.84
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,926.06 0.06
J 金融业 3,133,925.00 9.71
K 房地产业 606,816.00 1.88
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,407.65 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,546,533.90 26.48
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 30,400 1,647,376.00 5.10
2 600519 贵州茅台 500 1,028,350.00 3.19
3 601318 中国平安 12,800 822,784.00 2.55
4 601166 兴业银行 32,300 663,765.00 2.06
5 002475 立讯精密 14,400 662,400.00 2.05
6 600048 保利地产 50,400 606,816.00 1.88
7 600031 三一重工 18,100 526,167.00 1.63
8 002026 山东威达 21,600 295,056.00 0.91
9 000822 山东海化 35,400 276,120.00 0.86
10 300207 欣旺达 7,400 240,944.00 0.75
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系
统挂牌股票投资明细
本报告期末本基金未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 20,000,000.00 61.97
其中:政策性金融债 20,000,000.00 61.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 21,635.30 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,021,635.30 62.04
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 200406 20农发 06 200,000 20,000,000.00 61.97
2 110079 杭银转债 190 21,635.30 0.07

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本报告期末本基金未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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13
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货,没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披
露平台,本基金投资的前十名证券的发行主体中除贵州茅台、兴业银行和招商银
行外,没有出现被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
兴业银行(601166)的发行主体兴业银行股份有限公司,因同业投资用途不合规、
授信管理不尽职等违法违规事由,于 2020年 8月 31日被中国银保监会福建监管
局合计罚没 2232.36万元。因在作为永城煤电控股集团有限公司主承销商期间存
在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为,于 2021年 1月 15日被中国银
行间市场交易商协会采取通报批评、责令整改的行政监管措施,并将有关违规情
况报送中国人民银行、中国银保监会。福州分行因违规转接清算、银行卡收单外
包等违法违规行为,于 2020 年 9 月 4 日被中国人民银行福州中心支行罚没
2469.953万元。上海分行因同业资金违规用于股权投资、房地产项目等违法违规
行为,于 2020年 7月 28日被银保监会上海监管局责令改正并处罚款 450万元。
贵州茅台(600519)的发行主体贵州茅台酒股份有限公司,其董事长高卫东因在
茅台酱香系列酒 2020 年度全国经销商联谊会上发布了酱香系列酒相关数据,违
反了《上市公司信息披露管理办法》第六条第二款、第四十五条第二款的规定,
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于 2020年 12月 31日被贵州证监局采取出具警示函的行政监管措施。
招商银行(600036)的发行主体是招商银行股份有限公司,其福州分行因所收税
款延迟划缴国库等违法违规行为,于 2020年 9月 7日被中国人民银行福州中心
支行给予警告,没收违法所得 163.28元,并处 303.5万元罚款。因为同业投资提
供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺,部分未按规定计提风险加
权资产等二十七项违法违规事由,于 2021年 5月 17日被中国银行保险监督管理
委员会罚款 7170万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提
下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 33,028.85
2 应收证券清算款 15,768.80
3 应收股利 -
4 应收利息 416,575.34
5 应收申购款 2,955.47
6 其他应收款 500.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 468,828.46

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 44,096,667.60
报告期期间基金总申购份额 1,613,271.66
减:报告期期间基金总赎回份额 6,067,783.28
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 39,642,155.98
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼

国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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8.3查阅方式
网址:www.cpicfunds.com








国联安基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日