申万菱信安泰广利63个月定期开放债券型证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券
基金主代码 008028
交易代码 008028
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020年 10月 21日
报告期末基金份额总额 7,990,212,638.74份
投资目标
本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余
期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类
工具,追求稳定的高于业绩比较基准的回报。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在
开放前可完全变现,本基金在封闭期内采用买入并持有到
期投资策略,所投金融资产以收取合同现金流量为目的并
持有到期,所投资产到期日(或回售日)不得晚于封闭期
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
3
到期日。本基金投资含回售权的债券时,应在投资该债券
前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚
于封闭期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持
有至到期日。
基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则,在不
违反《企业会计准则》的前提下,对尚未到期的固定收益
类品种进行处置。 开放期内,本基金将采用流动性管理
策略。
业绩比较基准
中国人民银行公布的金融机构三年期人民币存款基准利
率(税后)+1.00%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型
及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 74,556,780.84
2.本期利润 74,556,780.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0093
4.期末基金资产净值 8,070,674,150.98
5.期末基金份额净值 1.0101
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基
金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
4
相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 0.94% 0.01% 0.93% 0.01% 0.01% 0.00%
过去六个月 1.79% 0.01% 1.86% 0.01% -0.07% 0.00%
自基金合同
生效起至今
2.37% 0.01% 2.61% 0.01% -0.24% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 10月 21日至 2021年 6月 30日)

注:1)自基金合同生效以来,本基金运作未满一年。
2)本基金已在建仓期结束时,使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
5
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
叶瑜珍
本基金
基金经

2020-10-21 - 16年
叶瑜珍女士,硕士研究生,2005
年 01 月加入申万菱信基金管
理有限公司,曾任风险分析师、
信用分析师、基金经理助理,
申万菱信添益宝债券型证券投
资基金、申万菱信安鑫精选混
合型证券投资基金、申万菱信
可转换债券债券型证券投资基
金、申万菱信安泰惠利纯债债
券型证券投资基金(2018 年 8
月至 2020年 2月)基金经理,
现任申万菱信收益宝货币市场
基金、申万菱信安鑫优选混合
型证券投资基金、申万菱信安
泰瑞利中短债债券型证券投资
基金、申万菱信安泰鼎利一年
定期开放债券型发起式证券投
资基金、申万菱信安泰鑫利纯
债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、申万菱信安泰
惠利纯债债券型证券投资基
金、申万菱信安泰广利 63个月
定期开放债券型证券投资基金
基金经理。
唐俊杰
固定收
益投资
部负责
人、本
基金基
金经理
2020-11-03 - 13年
唐俊杰先生,硕士研究生。2008
年起从事金融相关工作,曾任
金元证券固定收益总部投资经
理,万家基金固定收益部基金
经理、总监。2017 年 10 月加
入申万菱信基金管理有限公
司,曾任申万菱信稳益宝债券
型证券投资基金、申万菱信安
泰丰利债券型证券投资基金基
金经理,现任固定收益投资部
负责人,申万菱信多策略灵活
配置混合型证券投资基金、申
万菱信安鑫回报灵活配置混合
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
6
型证券投资基金、申万菱信安
泰惠利纯债债券型证券投资基
金、申万菱信收益宝货币市场
基金、申万菱信安泰广利 63个
月定期开放债券型证券投资基
金、申万菱信宜选混合型证券
投资基金基金经理。
注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效
日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳
健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易办法》,
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括
研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;
同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高投
资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易
执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
7
检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本
报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易
价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和
交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种
可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识
别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以
及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年上半年,尽管部分地区疫情仍有反复,但是由于疫苗接种持续扩大,全球疫情
基本得到良好的控制。由于主要经济体在疫情后普遍采取较大力度的刺激政策,货币政策和
财政政策都出现了显著的扩张,因此全球经济普遍出现了复苏。国内由于较早地进行结构性
紧信用,以及相对中性的货币政策,经济增长动能在二季度之后显示出小幅下滑的迹象。
在各种因素的共同驱动下,上半年大宗商品普遍大幅上涨。经济超预期的复苏、疫情好
转不均衡导致的供需错配等因素短期共振是通胀大幅攀升的主要原因。在经济复苏以及大宗
涨价的驱动下,预计 PPI对于 CPI的传导将会逐步显现,未来 CPI将会持续走高;PPI预计
高点在二季度已经到达,但是未来下降的节奏和幅度预计仍是不容乐观。在碳中和以及全球
总需求相对较好的背景下,中长期通胀中枢有着较大上移的可能性,从而对于过度宽松的货
币政策形成较强制约。
货币政策层面,为了呵护经济复苏,全球央行普遍继续保持鸽派,中国央行继续保持稳
健取向,利率走廊控制日益精准,流动性保持相对宽裕。但通胀预期的大幅攀升给全球央行
货币政策未来的行动路径添加了变数。尤其是美国力度不减的双扩张政策,让市场对于未来
通胀的高度产生了极大的担忧,收益率曲线出现显著陡峭化。随着疫情的管控效果不断增强,
经济复苏日益确定,超乎预期的通胀水平预计将会迫使美联储的缩表以及加息等措施提前到
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
8
来,这将对全球经济增长以及各类资产表现带来较大的影响。
上半年综合来看,一季度经济增长强劲、通胀持续攀升、货币市场价格一度大幅上升,
权益和债券都出现了显著的下跌。但是随着二季度经济动能减弱,货币政策重回相对宽松,
货币市场价格重新回落,债券市场出现了一波小幅上涨,但是随后再度回调,行情波动较为
曲折,并且整体波动空间相对狭窄,信用债利差压缩显著。
报告期内,本基金管理人密切关注市场相关因素,保持适中的基金杠杆和久期,集中配
置高等级债券资产,严格防范信用风险,取得了较好的投资收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内净值表现为 0.94%,同期业绩基准表现为 0.93%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 12,479,291,504.05 97.18
其中:债券 12,479,291,504.05 97.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 79,798,611.98 0.62
7 其他各项资产 282,182,290.25 2.20
8 合计 12,841,272,406.28 100.00
注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
9
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 2,170,523,263.55 26.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,308,768,240.50 127.73
其中:政策性金融债 10,308,768,240.50 127.73
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,479,291,504.05 154.63
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 200315 20进出 15 57,900,000.00 5,804,589,772.88 71.92
2 160405 16农发 05 18,800,000.00 1,870,564,920.65 23.18
3 150218 15国开 18 12,800,000.00 1,297,016,158.36 16.07
4 180411 18农发 11 5,600,000.00 572,216,696.11 7.09
5 200408 20农发 08 5,700,000.00 570,642,844.95 7.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
10
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 282,182,290.25
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 282,182,290.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 7,990,212,638.74
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,990,212,638.74
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初份额
申购份

赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20210401—20210630 1,999,999,000.00 0.00 0.00 1,999,999,000.00 25.03%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况
下,如投资者集中赎回,可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险,保
申万菱信安泰广利 63个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
12
护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价和折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,确认利息收入并评
估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
本基金本报告期内未计提减值准备。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
基金合同;
招募说明书及其更新;
产品资料概要及其更新;
发售公告;
成立公告;
定期报告;
其他临时公告。

9.2存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,
查询网址:www.swsmu.com。



申万菱信基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日