鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:鑫元基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
鑫元全利定期开放 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鑫元全利定期开放
交易代码 006082
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年 10月 25日
报告期末基金份额总额 963,487,010.46份
投资目标
本基金在秉承价值投资理念的前提下,严格控制
投资组合风险,并在追求资金的安全与长期稳定
增长的基础上,通过积极主动的资产配置,力争
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
(一)封闭期投资策略
本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供
求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分
析,对债券资产和货币资产等的预期收益进行动
态跟踪,从而决定其配置比例。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方
便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的
投资品种。

业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水
平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 鑫元全利定期开放 A 鑫元全利定期开放 C
下属分级基金的交易代码 006082 006083
报告期末下属分级基金的份额总额 963,487,010.46份 0.00份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 4月 1日 - 2021年 6月 30日 )
鑫元全利定期开放 A 鑫元全利定期开放 C
1.本期已实现收益 7,437,093.84 -
2.本期利润 12,344,599.99 -
3.加权平均基金份额本期利润 0.0128 -
4.期末基金资产净值 1,025,339,258.51 -
5.期末基金份额净值 1.0642 -
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(3)本基金本报告期无 C类基金份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鑫元全利定期开放 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

1.22% 0.03% 1.32% 0.04% -0.10% -0.01%
过去六个

1.63% 0.06% 2.31% 0.04% -0.68% 0.02%
过去一年 1.75% 0.09% 2.84% 0.06% -1.09% 0.03%
自基金合
同生效起
至今
7.26% 0.09% 13.09% 0.07% -5.83% 0.02%
鑫元全利定期开放 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去六个

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
过去一年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
注:本基金本报告期无 C类基金份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:本基金的合同生效日为 2018年 10月 25日。根据基金合同约定,本基金建仓期为 6个月,建
仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。本基金本报告期无 C类基金份额。


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郭卉
基金经
理。鑫元
安睿三
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、鑫
2021 年 3
月 25日
- 11年
学历:经济学硕士。相关业
务资格:证券投资基金从业
资格。从业经历:2010年 7
月至 10 月任国海证券深圳
总部管理培训生,2010 年
12月至 2013年 7月任东海
证券研究所固定收益研究
员,2013年 8月至 2019年
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元添利
三个月
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫元
锦利一
年定期
开放债
券型发
起式证
券投资
基金、鑫
元一年
定期开
放中高
等级债
券型证
券投资
基金、鑫
元安硕
两年定
期开放
债券型
证券投
资基金、
鑫元瑞
利定期
开放债
券型发
起式证
券投资
基金、鑫
元乾利
债券型
证券投
资基金、
鑫元全
利一年
定期开
放债券
型发起
式证券
6 月任常熟农村商业银行债
券投资经理。2019年 6月加
入鑫元基金担任基金经理
助理。2019年 12月 12日起
担任鑫元安睿三年定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理,2019年 12月 26
日起担任鑫元添利三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金(原鑫元添利债
券型证券投资基金)的基金
经理,2020年 2月 4日起担
任鑫元锦利一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理,2020年 3月
26 日起担任鑫元一年定期
开放中高等级债券型证券
投资基金的基金经理,2020
年 8 月 12 日起担任鑫元安
硕两年定期开放债券型证
券投资基金的基金经理,
2020年 11月 25日起担任鑫
元瑞利定期开放债券型发
起式证券投资基金(原鑫元
瑞利债券型证券投资基金)
的基金经理,2020 年 12 月
8 日起担任鑫元乾利债券型
证券投资基金的基金经理,
2021年 3月 25日起担任鑫
元全利一年定期开放债券
型发起式证券投资基金(原
鑫元全利债券型发起式证
券投资基金)、鑫元荣利三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、鑫元永利
债券型证券投资基金的基
金经理,2021年 4月 27日
起担任鑫元合享纯债债券
型证券投资基金(原鑫元合
享分级债券型证券投资基
金)的基金经理。
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投资基
金、鑫元
荣利三
个月定
期开放
债券型
发起式
证券投
资基金、
鑫元永
利债券
型证券
投资基
金、鑫元
合享纯
债债券
型证券
投资基
金的基
金经理
注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘
日期;
2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
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平对待。
报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理
有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫
元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度,对本基金的异常交易行为进行监督检
查。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本
基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度债券市场在资金面维持宽裕、经济增长动能边际略走弱、再通胀交易降温、社会融资
增速逐步回落的影响下震荡上涨,市场整体波动率较前期有所下降,而驱动波动的主要原因是流
动性预期的变化,在地方债供给节奏低于预期且风险偏好下降的情况下,市场机构“欠配”的压
力不小,一方面压制了收益率上行的空间,另一方面推动收益率中枢逐步下行。从货币政策的层
面来看,央行并未打算采用总量政策来应对输入性通胀的压力,在经济修复不均衡的形势下更倾
向于保持货币政策的中性态度,更关注海外经济体退出宽松政策带来的外溢风险,货币政策预期
的平稳使得债券市场的整体表现较好,但大宗商品在政策的管控下高位回落。报告期内,产品以
配置优质信用债获取票息策略为主,以利率债波段操作为辅,实现了净值的较好增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鑫元全利定期开放 A基金份额净值为 1.0642元,本报告期基金份额净值增长
率为 1.22%,同期业绩比较基准收益率为 1.32%;本基金本报告期末无 C类基金份额。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,189,101,700.00 98.60
其中:债券 1,189,101,700.00 98.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,423,750.13 0.28
8 其他资产 13,506,309.28 1.12
9 合计 1,206,031,759.41 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。

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5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 823,610,000.00 80.33
其中:政策性金融债 150,955,000.00 14.72
4 企业债券 171,594,700.00 16.74
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 193,897,000.00 18.91
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,189,101,700.00 115.97


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 2120012
21重庆银行
绿色债 01
1,000,000 100,880,000.00 9.84
2 2128014
21渤海银行
01
1,000,000 100,270,000.00 9.78
3 1920043
19郑州银行
绿色金融 01
600,000 60,438,000.00 5.89
4 2120009
21中原银行
01
500,000 50,430,000.00 4.92
5 190203 19国开 03 500,000 50,390,000.00 4.91


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策
本产品不参与国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价
本产品不参与国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括长安银行股份有限公司。中国银行保险
监督管理委员会陕西监管局、中国人民银行西安分行于 2020年 7月 2日、2021年 4月 13日对长
安银行股份有限公司作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法
规的规定。
本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括宁波银行股份有限公司。中国银行保险
监督管理委员会宁波监管局于 2020年 10月 16日对宁波银行股份有限公司作出了处罚决定。但本
基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。
本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括郑州银行股份有限公司。中国银行保险
监督管理委员会河南监管局于 2020年 10月 26日对郑州银行股份有限公司作出了处罚决定。但本
基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。
本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括渤海银行股份有限公司。中国银行保险
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监督管理委员会于 2021年 5月 17日对渤海银行股份有限公司作出了处罚决定。但本基金投资相
关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。
本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,094.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,500,215.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,506,309.28


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 鑫元全利定期开放 A 鑫元全利定期开放 C
报告期期初基金份额总额 963,485,584.93 -
报告期期间基金总申购份额 1,425.53 -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 963,487,010.46 -

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
1.04

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人持
有本基金 10,000,000.00份。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 1.04 10,000,000.00 1.04 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.04 10,000,000.00 1.04 3年

§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
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者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1 20210401-20210630 953,483,115.69 0.00 0.00 953,483,115.69 98.96%
个人
- - - - - - -

- - - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可
能面临以下风险:
(一)赎回申请延期办理或暂停赎回的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,因此当发生巨额赎回时,中小投资者可能面
临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
(二)基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇
大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,都可能会造成基金资产净值
的较大波动。
(三)基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券
时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
(四)基金合同提前终止或其它相关风险
原《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》生效满 3 年后,本基金继续存续的,基金在存
续期内连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的,
基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 50个工作日出现前述情况的,本基金合同将终止并根
据基金合同约定的程序进行清算,且无须召开基金份额持有人大会。因此,在极端情况下,当单一
投资者大量赎回本基金后,可能造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续产生决定性影响。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021年 3月 22日,鑫元全利债券型发起式证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人
大会,审议通过了《关于变更注册鑫元全利债券型发起式证券投资基金的议案》,审议内容为将
鑫元全利债券型发起式证券投资基金变更注册为鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基
金,大会决议自该日起生效。《鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》、
《鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》已在选择期结束后自 2021年 4
月 21日起生效,原《鑫元全利债券型发起式证券投资基金基金合同》、《鑫元全利债券型发起式
证券投资基金托管协议》自同一日(2021年 4月 21日)起失效。详情请见基金管理人于规定媒
介上披露的相关公告。
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准鑫元全利债券型发起式证券投资基金设立的文件;
2、《鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批复、营业执照;
5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。

10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


鑫元基金管理有限公司
2021年 7月 21日