同泰慧择混合型证券投资基金2021年第2季度报告
2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:同泰基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 21 日
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 同泰慧择混合
场内简称 -
基金主代码 008050
交易代码 008050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 11 月 20 日
报告期末基金份额总额 74,829,551.12 份
投资目标
在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的
资产配置和投资管理,追求超越基金业绩比较基
准的资本增值。
投资策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基
础上,通过自上而下的分析,形成对不同大类资
产市场的预测和判断, 在基金合同约定的范围
内确定固定收益类资产、权益类资产和现金等的
配置比例,并随着市场运行状况以及各类证券风
险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投
资比例,力争有效控制基金资产运作风险,提高
基金资产风险调整后收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×60%+中债综合全价(总
值)指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,长期平均风险与预期收益
水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 同泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 3 页 共 14 页
下属分级基金的基金简称 同泰慧择混合 A 同泰慧择混合 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 008050 008051
报告期末下属分级基金的份额总额 67,132,749.48 份 7,696,801.64 份
下属分级基金的风险收益特征 - -

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021 年 4月 1日 - 2021 年 6 月 30 日 )
同泰慧择混合 A 同泰慧择混合 C
1.本期已实现收益 844,200.37 87,373.84
2.本期利润 6,514,703.21 790,294.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0926 0.0912
4.期末基金资产净值 88,626,880.67 10,096,397.94
5.期末基金份额净值 1.3202 1.3118
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金
转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
同泰慧择混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

7.41% 1.49% 2.33% 0.59% 5.08% 0.90%
过去六个

6.30% 1.75% 0.65% 0.79% 5.65% 0.96%
过去一年 31.74% 1.58% 15.09% 0.80% 16.65% 0.78%
自基金合
同生效起
至今
32.02% 1.48% 19.92% 0.81% 12.10% 0.67%
同泰慧择混合 C
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 4 页 共 14 页
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

7.30% 1.49% 2.33% 0.59% 4.97% 0.90%
过去六个

6.09% 1.75% 0.65% 0.79% 5.44% 0.96%
过去一年 31.22% 1.58% 15.09% 0.80% 16.13% 0.78%
自基金合
同生效起
至今
31.18% 1.48% 19.92% 0.81% 11.26% 0.67%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 5 页 共 14 页

注:本基金建仓期为基金合同生效后 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有
关规定。

3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
沈莉
本基金
的基金
经理、投
资研究
部行业
研究总
2019年 11
月 20 日
- 13
沈莉女士,中国国籍,硕士。
曾任上海证券有限责任公
司研究员、诺德基金管理有
限公司研究员、国泰君安证
券股份有限公司研究员、中
泰证券股份有限公司投资
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 6 页 共 14 页
监 经理、银华基金管理有限公
司策略研究组组长、投资经
理助理、基金经理助理等
职。2019 年 4月加入同泰基
金管理有限公司,现任投资
研究部行业研究总监兼基
金经理。2019 年 11 月 20 日
起担任同泰慧择混合型证
券投资基金基金经理,2019
年 12 月 17 日起担任同泰慧
选混合型发起式证券投资
基金基金经理,2020年 7月
3 日起担任同泰慧利混合型
证券投资基金基金经理。
黄伟轩
本基金
的基金
经理
2021 年 6
月 29 日
- 10
黄伟轩先生,中国国籍,硕
士。曾任长江证券股份有限
公司研究部分析师、上投摩
根基金管理有限公司研究
员。2021 年 4月加入同泰基
金管理有限公司,现任投资
研究部基金经理。2021 年 6
月 29 日起担任同泰慧择混
合型证券投资基金基金经
理。
王伟
本基金
的基金
经理
2021 年 4
月 23 日
- 5
王伟先生,中国国籍,硕士。
曾任平安证券分析师。2019
年 4月加入同泰基金管理有
限公司,现任投资研究部基
金经理。2021 年 4 月 23 日
起担任同泰慧择混合型证
券投资基金基金经理,2021
年 6 月 29 日起担任同泰慧
利混合型证券投资基金基
金经理。
1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期。
2、基金的非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,无此情况。
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 7 页 共 14 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有
损害基金份额持有人利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
内部相关制度等规定,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输
送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金本季度,主要重仓顺周期如有色、化工等行业,新增少量新能源汽车、科技、机械等
产业中具有核心竞争力的优质成长股。
后市展望及基金配置思路:
经济波动将逐渐减弱,增长主要在局部。受新冠疫情影响,国内外经济偏离增长正常均值。
中美欧等主要经济体处于不同复苏阶段。预计今年上半年后,中国已过复苏增速高点,其次将是
美国,最后欧洲经济体,最终主要经济体经济增速回归均值。展望下半年甚至更远的视角,整体
经济确实面临的一些不确定性:例如进出口的拉动力受外围经济复苏可能逐步减弱、疫情之后一
直低于预期的消费未出现大幅的转好。但同时,中国的经济在局部领域也出现明显的高增长,例
如创新药的投资,电动车的消费等等。
流动性预计依然保持松弛有度。在经济复苏基础仍未牢固的情况下,即使美联储存在比较大
的加息可能,国内的流动性也仍将维持合理宽裕,以服务于国内经济运行情况。结合对未来宏观
环境的判断,未来的经济将很难出现“过热”、“过冷”的明显周期,货币政策的强力逆周期调
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 8 页 共 14 页
节作用力也将会明显减弱,历史上的“钱荒”或者“大水漫灌”情况将难再现。
致力于选择高景气、快成长的投资标的。未来宏观保持平稳的情况下,不同行业景气度将呈
现显著的差异,同时这种细分领域的景气度也会不断的出现变化。对应于投资,持续挖掘景气度
向上的结构性投资机会将是慧择未来的核心投资思路。操作逻辑上主要以自下而上的视角为主,
在景气度持续结构化的宏观环境下,寻求至少未来三年业绩快速增长且市值空间尚未透支的优质
成长股。
在资产配置方向上优先倾斜成长确定性高,业绩持续性较强的医疗、能源、新消费领域。致
力于挖掘其中质地优异,且处于快速成长阶段中的标的。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末同泰慧择混合 A基金份额净值为 1.3202 元,本报告期基金份额净值增长率为
7.41%;截至本报告期末同泰慧择混合 C基金份额净值为 1.3118 元,本报告期基金份额净值增长
率为 7.30%;同期业绩比较基准收益率为 2.33%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于
五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 91,644,268.75 92.06
其中:股票 91,644,268.75 92.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,626.97 0.05
其中:债券 54,626.97 0.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,740,285.40 7.78
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 9 页 共 14 页
8 其他资产 114,106.80 0.11
9 合计 99,553,287.92 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,587,583.00 10.72
C 制造业 70,321,449.25 71.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,662.00 0.00
E 建筑业 11,014.44 0.01
F 批发和零售业 1,292,881.00 1.31
G 交通运输、仓储和邮政业 215,960.00 0.22
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务

6,185,237.96 6.27
J 金融业 1,970,352.30 2.00
K 房地产业 178,192.00 0.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 676,468.80 0.69
N 水利、环境和公共设施管理业 200,468.00 0.20
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 91,644,268.75 92.83


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600111 北方稀土 271,100 5,611,770.00 5.68
2 603501 韦尔股份 12,900 4,153,800.00 4.21
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 10 页 共 14 页
3 000933 神火股份 432,100 4,083,345.00 4.14
4 688390 固德威 11,531 3,851,354.00 3.90
5 601633 长城汽车 86,600 3,774,894.00 3.82
6 000807 云铝股份 310,400 3,693,760.00 3.74
7 300496 中科创达 18,600 2,921,316.00 2.96
8 000831 五矿稀土 122,800 2,370,040.00 2.40
9 600392 盛和资源 133,300 2,314,088.00 2.34
10 300763 锦浪科技 12,710 2,295,426.00 2.33


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 54,626.97 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,626.97 0.06


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113611 福 20 转债 300 51,627.00 0.05
2 113049 长汽转债 30 2,999.97 0.00


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 11 页 共 14 页
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资
组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况
下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头
或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国债期
货合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
上海韦尔半导体股份有限公司(以下简称“公司”)于 2021 年 4 月 28 收到中国证券监督管理
委员会上海监管局出具的《关于对上海韦尔半导体股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。
主要内容如下:
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 12 页 共 14 页
2019 年 1月 17 日完成深圳市芯能投资有限公司(以下简称“芯能投资”)、深圳市芯力投资
有限公司(以下简称“芯力投资”)100%股权的收购,收购价款合计 16.87 亿元。其中,芯能投
资、芯力投资主要资产分别为其持有的北京豪威科技有限公司 6.31%股权、4.24%股权。2019 年 7
月,公司与兴业银行签订借款合同,借款金额为 10亿元,借款期限为 2019 年 7月 5 日至 2024
年 7月 4 日,借款用途为用于支付(或置换)芯能投资和芯力投资 100%股权的股权并购款。公
司以持有的芯能投资、芯力投资 100%股权及芯能投资、芯力投资持有的北京豪威科技有限公司
10.55%股权提供质押担保。上述质押资产的账面值约占最近一期经审计总资产 37%。公司对于上
述资产质押情况未及时在临时公告中披露,直至 2020 年 4 月 10 日才在 2019年年度报告中披露。
本基金投研人员分析认为,该事件发生后该公司经营状况正常,且不影响中长期逻辑。本基
金依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对韦尔股份进行
了投资。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,677.85
5 应收申购款 111,428.95
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 114,106.80


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 113611 福 20 转债 51,627.00 0.05

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 13 页 共 14 页

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 同泰慧择混合 A 同泰慧择混合 C
报告期期初基金份额总额 73,780,516.22 9,744,961.57
报告期期间基金总申购份额 8,358,752.51 1,969,163.16
减:报告期期间基金总赎回份额 15,006,519.25 4,017,323.09
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 67,132,749.48 7,696,801.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021 年 7月 7日,沈莉离任同泰慧择混合型证券投资基金基金经理。
同泰慧择混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 14 页 共 14 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《同泰慧择混合型证券投资基金基金合同》;
2、《同泰慧择混合型证券投资基金托管协议》;
3、报告期内同泰慧择混合型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。

9.3 查阅方式
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理
人网站(www.tongtaiamc.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。


同泰基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日