中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2021年第3季度报告
2021-10-27 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2021年 10月 27日



中金MSCI质量 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中金 MSCI质量
基金主代码 006341
交易代码 006341
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 22日
报告期末基金份额总额 217,612,610.74份
投资目标
本基金跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化,力争将本基金净值增长率与业绩比较基准收益
率之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以
内,年跟踪误差控制在 4%以内,实现对标的指数的有
效跟踪。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法,按照标的指数的
成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准
MSCI 中国 A 股国际质量指数收益率*95%+银行活期
存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券型证券投资基金和混合型证券投资
基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中金 MSCI质量 A 中金 MSCI质量 C
下属分级基金的交易代码 006341 006342
报告期末下属分级基金的份额总额 144,957,535.43份 72,655,075.31份

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 7月 1日 - 2021年 9月 30日 )
中金 MSCI质量 A 中金 MSCI质量 C
1.本期已实现收益 4,934,026.16 2,298,926.01
2.本期利润 -56,151,002.22 -26,833,806.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3993 -0.3862
4.期末基金资产净值 356,723,029.67 177,959,021.28
5.期末基金份额净值 2.4609 2.4494
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金 MSCI质量 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

-14.29% 1.81% -15.85% 1.82% 1.56% -0.01%
过去六个

-3.32% 1.58% -7.15% 1.59% 3.83% -0.01%
过去一年 7.93% 1.63% 1.37% 1.64% 6.56% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
146.09% 1.53% 115.98% 1.54% 30.11% -0.01%
中金 MSCI质量 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

-14.34% 1.81% -15.85% 1.82% 1.51% -0.01%
过去六个

-3.45% 1.58% -7.15% 1.59% 3.70% -0.01%
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过去一年 7.67% 1.63% 1.37% 1.64% 6.30% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
144.94% 1.53% 115.98% 1.54% 28.96% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
耿帅军
本基金
基金经

2020年 10
月 22日
- 10年
耿帅军先生,理学硕士。历
任国泰君安证券股份有限
公司研究所金融工程分析
师,中信证券股份有限公司
研究部副总裁、金融工程分
析师,中国国际金融股份有
限公司研究部执行总经理、
金融工程分析师。现任中金
基金管理有限公司量化指
数部基金经理。
刘重晋
本基金
基金经

2020年 10
月 22日
- 9年
刘重晋先生,理学博士。历
任松河投资咨询(深圳)有
限公司副总经理、量化研究
员。现任中金基金管理有限
公司量化指数部基金经理。
注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,没有损害基金份额持有人利益行为。

4.3 公平交易专项说明

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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输
送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用完全复制 MSCI中国 A股国际质量指数的策略,按照标的指数的成份股构成及其权
重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金按照基金合
同约定保持较高仓位运作,力争使组合与基准收益率的跟踪偏离和跟踪误差保持在较低水平。
回顾三季度经济与市场运行情况,整体表现出经济动能边际转弱,指数震荡结构分化的特征:
经济增长方面,地产调控持续显效,截至 8月,商品房销售面积和销售额同比连续两个月下降,
新开工面积单月连续 5个月同比负增长;受局部、零星疫情影响,全国社会消费品零售总额同比
增速从 7月的 8.5%回落至 8月的 2.5%;工业增加值同比增速从 6月的 8.3%,连续回落至 7月的
6.4%,8月的 5.3%。A股市场交投活跃,三季度日成交额连续多日在万亿元以上,各行业风格表
现分化且轮动速度较快;市场整体区间震荡,规模指数间差异明显,上证综指下跌 0.64%、沪深
300指数下跌 6.85%、中证 500指数上涨 4.34%,本基金所跟踪的 MSCI中国 A股国际质量指数下
跌 16.66%。
展望四季度,我们认为 A股市场或将在经济增长放缓与政策支撑强化的预期博弈中运行,在
预期博弈明朗化之前,市场整体出现趋势性机会的可能性偏小,而更多以结构性行情为主。全球
疫情仍在持续演变,部分发达经济体滞胀风险上升,国内经济恢复仍较不稳固、不均衡。市场对
经济增长动能的预期整体偏弱,对财政、货币、信用条件等增长支撑政策的预期逐渐强化。由于
市场整体估值、机构配置情况均不属于极端水平,在宏微观流动性都较为充裕的环境下,预期博
弈的动态变化或将是主导市场趋势性和结构性机会的关键变量。
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在此背景下,我们认为:部分盈利能力较强、盈利增长稳健、竞争优势明显的成长性公司在
经过一段时间的调整后,已逐渐进入中长期配置区间;产业前景广阔、行业景气度高、业绩爆发
性强、估值相对合理的研发成长性公司亦值得长期关注。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金 MSCI质量 A基金份额净值为 2.4609元,本报告期基金份额净值增长率
为-14.29%;截至本报告期末中金 MSCI质量 C基金份额净值为 2.4494元,本报告期基金份额净值
增长率为-14.34%;同期业绩比较基准收益率为-15.85%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,截止本报告期末,本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运作
管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 508,075,697.54 93.43
其中:股票 508,075,697.54 93.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 27,315,270.00 5.02
其中:债券 27,315,270.00 5.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,000,040.75 0.92
8 其他资产 3,416,284.61 0.63
9 合计 543,807,292.90 100.00


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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 465,681,317.77 87.09
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,169,624.00 2.28
J 金融业 8,680,036.00 1.62
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,878,360.00 0.35
M 科学研究和技术服务业 11,295,918.00 2.11
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,452,460.00 1.21
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 506,157,715.77 94.67

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,664,523.85 0.31
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 18,400.20 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
120,750.84 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 22,415.24 0.00
N 水利、环境和公共设施管
理业
38,613.78 0.01
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,707.31 0.00
R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00
S 综合 - -
合计 1,917,981.77 0.36

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002475 立讯精密 860,330 30,722,384.30 5.75
2 600809 山西汾酒 94,479 29,808,124.50 5.57
3 600887 伊利股份 754,500 28,444,650.00 5.32
4 600436 片仔癀 71,258 26,949,775.60 5.04
5 600519 贵州茅台 14,500 26,535,000.00 4.96
6 000568 泸州老窖 116,085 25,722,114.30 4.81
7 300760 迈瑞医疗 63,200 24,358,544.00 4.56
8 603288 海天味业 219,324 24,125,640.00 4.51
9 000858 五 粮 液 100,700 22,092,573.00 4.13
10 600276 恒瑞医药 420,592 21,126,336.16 3.95

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 688630 芯碁微装 3,397 186,835.00 0.03
2 688711 宏微科技 1,865 152,407.80 0.03
3 688639 华恒生物 2,302 129,970.92 0.02
4 688772 珠海冠宇 8,496 122,597.28 0.02
5 688767 博拓生物 2,220 104,384.40 0.02
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 27,315,270.00 5.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,315,270.00 5.11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019645 20国债 15 133,000 13,311,970.00 2.49
2 019654 21国债 06 110,000 11,009,900.00 2.06
3 019658 21国债 10 30,000 2,993,400.00 0.56

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末,本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末,本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末,本基金未持有股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末,本基金未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末,本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末,本基金未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 141,879.31
2 应收证券清算款 771,673.93
3 应收股利 -
4 应收利息 461,205.95
5 应收申购款 2,041,525.42
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,416,284.61

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金投资的前十名股票中不存在流通受限的情况。

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5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 688630 芯碁微装 186,835.00 0.03 流通受限
2 688711 宏微科技 152,407.80 0.03 流通受限
3 688639 华恒生物 129,970.92 0.02 流通受限
4 688772 珠海冠宇 122,597.28 0.02 新股锁定
5 688767 博拓生物 104,384.40 0.02 流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中金 MSCI质量 A 中金 MSCI质量 C
报告期期初基金份额总额 135,077,532.94 64,505,354.76
报告期期间基金总申购份额 36,791,866.83 32,209,801.37
减:报告期期间基金总赎回份额 26,911,864.34 24,060,080.82
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 144,957,535.43 72,655,075.31

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
4.60

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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 4.60 10,000,000.00 4.60
自基金合同
生效之日起
不少于三年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 4.60 10,000,000.00 4.60 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内,本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金依法合规参与了部分基金管理人股东中金公司、基金托管人招商证券承
销期内承销的证券,具体情况请见本基金本报告期内发布的有关重大关联交易的公告。

§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金募集注册文件
2、《中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金基金合同》
3、《中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金托管协议》
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4、关于申请募集中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金之法律意见书
5、《中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
6、基金管理人业务资格批复和营业执照
7、基金托管人业务资格批复和营业执照
8、报告期内中金 MSCI中国 A股国际质量指数发起式证券投资基金在指定媒介上发布的各项
公告
9、中国证监会要求的其他文件

10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

10.3 查阅方式
投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:(86)010-63211122 400-868-1166
传真:(86)010-66159121


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2021年 10月 27日