中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告
2021-10-27 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 10月 27日
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 中金量化多策略
基金主代码 003582
交易代码 003582
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 10日
报告期末基金份额总额 10,393,965.35份
投资目标
本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个
股,在严格控制投资风险的前提下,力求实现基金资
产的稳定增值。
投资策略
本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时,结
合多种统计量化策略,主要包括多因子模型和统计套
利模型等多种量化策略。本基金在股票投资过程中将
保持模型选股并构建股票投资组合的投资策略,强调
投资纪律、降低随意性投资带来的风险,力争基金资
产长期稳定增值。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*80%+中证全债指数收益率
*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票型证券投资基金,高于债券型证券投资
基金和货币市场基金。
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 7月 1日 - 2021年 9月 30日 )
1.本期已实现收益 7,176,542.44
2.本期利润 -709,409.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0210
4.期末基金资产净值 15,550,437.02
5.期末基金份额净值 1.4961
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -3.35% 1.02% -5.09% 0.96% 1.74% 0.06%
过去六个月 3.32% 0.93% -2.16% 0.88% 5.48% 0.05%
过去一年 11.15% 1.19% 6.28% 0.97% 4.87% 0.22%
过去三年 91.53% 1.34% 37.51% 1.08% 54.02% 0.26%
自基金合同
生效起至今
73.14% 1.16% 41.63% 0.96% 31.51% 0.20%


中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘重晋
本基金基
金经理
2017年 8月
2日
- 9年
刘重晋先生,理学博
士。历任松河投资咨
询(深圳)有限公司
副总经理、量化研究
员。现任中金基金管
理有限公司量化指数
部基金经理。
注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 5 页 共 11 页
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,没有损害基金份额持有人利益行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输
送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用量化与基本面相结合的投资策略。通过量化指标建模,对基金的仓位进行调整,
对股票初步筛选出指标较好的候选股票;再使用主动投资策略,通过研究员与基金经理对宏观经
济研究,行业分析,公司估值和基本面的分析,以及公司上下游产业链情况,经营情况,盈利能
力等的分析进行股票的筛选,构建股票组合。接下来会密切监控市场变化以及策略表现,积极应
对,在控制风险的同时尽可能获得更好的收益。
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 6 页 共 11 页
回顾三季度经济与市场运行情况,整体表现出经济动能边际转弱,指数震荡结构分化的特征:
经济增长方面,地产调控持续显效,截至 8月,商品房销售面积和销售额同比连续两个月下降,
新开工面积单月连续 5个月同比负增长;受局部、零星疫情影响,全国社会消费品零售总额同比
增速从 7月的 8.5%回落至 8月的 2.5%;工业增加值同比增速从 6月的 8.3%,连续回落至 7月的
6.4%,8月的 5.3%。A股市场交投活跃,三季度日成交额连续多日在万亿元以上,各行业风格表
现分化且轮动速度较快;市场整体区间震荡,规模指数间差异明显,上证综指下跌 0.64%、沪深
300指数下跌 6.85%、中证 500指数上涨 4.34%。
展望四季度,我们认为 A股市场或将在经济增长放缓与政策支撑强化的预期博弈中运行,在
预期博弈明朗化之前,市场整体出现趋势性机会的可能性偏小,而更多以结构性行情为主。全球
疫情仍在持续演变,部分发达经济体滞胀风险上升,国内经济恢复仍较不稳固、不均衡。市场对
经济增长动能的预期整体偏弱,对财政、货币、信用条件等增长支撑政策的预期逐渐强化。由于
市场整体估值、机构配置情况均不属于极端水平,在宏微观流动性都较为充裕的环境下,预期博
弈的动态变化或将是主导市场趋势性和结构性机会的关键变量。
在此背景下,我们认为:部分盈利能力较强、盈利增长稳健、竞争优势明显的稳健成长性公
司在经过一段时间的调整后,已逐渐进入中长期配置区间;产业前景广阔、行业景气度高、业绩
爆发性强、估值相对合理的研发成长性公司亦值得长期关注。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.4961元;本报告期基金份额净值增长率为-3.35%,业绩
比较基准收益率为-5.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自 2021年 8月 11日至 2021年 9月 30日存在连续 20个工作日基金资产
净值低于五千万元的情形;本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情
形。

中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 12,118,408.05 73.48
其中:股票 12,118,408.05 73.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,536,584.37 15.38
8 其他资产 1,838,121.53 11.14
9 合计 16,493,113.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 410,010.00 2.64
B 采矿业 - -
C 制造业 8,384,301.82 53.92
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 365,960.00 2.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,185,547.23 7.62
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 696,768.00 4.48
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 8 页 共 11 页
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 469,920.00 3.02
R 文化、体育和娱乐业 605,901.00 3.90
S 综合 - -
合计 12,118,408.05 77.93

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300725 药石科技 3,740 765,503.20 4.92
2 600406 国电南瑞 20,700 743,337.00 4.78
3 002475 立讯精密 20,100 717,771.00 4.62
4 603259 药明康德 4,560 696,768.00 4.48
5 688186 广大特材 12,309 654,592.62 4.21
6 601058 赛轮轮胎 56,900 652,074.00 4.19
7 300413 芒果超媒 13,900 605,901.00 3.90
8 000799 酒鬼酒 2,400 594,552.00 3.82
9 600690 海尔智家 22,200 580,530.00 3.73
10 600309 万华化学 4,500 480,375.00 3.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 9 页 共 11 页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末,本基金无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末,本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末,本基金无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 37,282.79
中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 10 页 共 11 页
2 应收证券清算款 1,801,019.73
3 应收股利 -
4 应收利息 -742.16
5 应收申购款 561.17
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,838,121.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 66,144,570.88
报告期期间基金总申购份额 186,551.31
减:报告期期间基金总赎回份额 55,937,156.84
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 10,393,965.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

中金量化多策略 2021年第 3季度报告
第 11 页 共 11 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内,本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会准予本基金募集注册的文件;
2 、《中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、本基金申请募集注册的法律意见书;
5 、基金管理人业务资格批复、营业执照;
6 、基金托管人业务资格批复、营业执照;
7 、报告期内本基金在指定媒介上发布的各项公告;
8 、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:(86)010-63211122 400-868-1166
传真:(86)010-66159121
中金基金管理有限公司
2021年 10月 27日