天弘债券型发起式证券投资基金2021年第4季度报告
2022-01-24 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月24日
天弘债券型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年01月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘债券发起式
基金主代码 420008
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2012年08月10日
报告期末基金份额总额 152,377,724.73份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力
争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权
证投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其风险收益预期高于货币市
场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
下属分级基金的交易代码 420008 420108
报告期末下属分级基金的份额总

144,198,661.50份 8,179,063.23份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日)
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
1.本期已实现收益 970,163.51 47,529.96
2.本期利润 2,538,499.47 135,327.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0279 0.0185
4.期末基金资产净值 177,471,733.61 9,668,498.95
5.期末基金份额净值 1.231 1.182
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放
式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘债券型发起式A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

1.65% 0.11% 0.60% 0.05% 1.05% 0.06%
过去六个

3.79% 0.11% 1.44% 0.05% 2.35% 0.06%
过去一年 5.85% 0.10% 2.10% 0.05% 3.75% 0.05%
过去三年 16.79% 0.10% 3.37% 0.07% 13.42% 0.03%
过去五年 25.02% 0.09% 4.65% 0.07% 20.37% 0.02%
自基金合
同生效日
起至今
45.59% 0.13% 8.90% 0.08% 36.69% 0.05%
天弘债券型发起式B净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

1.55% 0.11% 0.60% 0.05% 0.95% 0.06%
过去六个

3.50% 0.11% 1.44% 0.05% 2.06% 0.06%
过去一年 5.44% 0.10% 2.10% 0.05% 3.34% 0.05%
过去三年 15.20% 0.10% 3.37% 0.07% 11.83% 0.03%
过去五年 22.09% 0.09% 4.65% 0.07% 17.44% 0.02%
自基金合
同生效日
起至今
39.54% 0.13% 8.90% 0.08% 30.64% 0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1、本基金合同于2012年08月10日生效。
2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
张寓 本基金基金经理
2021
年11

-
11

男,金融学硕士。历任建
信基金管理有限责任公司
助理研究员、中信证券股
份有限公司研究员、2013
年1月加盟本公司,历任研
究员、投资经理。
刘洋 本基金基金经理
2017
年07

-
8

女,经济学硕士。2013年1
月加盟本公司,历任研究
员、交易员。
注:1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到
公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程
序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易
行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1
日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为10次,投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度,宏观环境由滞胀向衰退演化,首先是10月发改委强力整顿煤炭市场,带来
煤炭价格下跌,市场通胀预期快速消退,其次是恒大事件带来地产领域连锁反应,实体
领域一级开发商拿地、二级房地产销售市场迅速冻结,金融领域信贷、债券市场流动性
迅速枯竭,房地产相关风险集中爆发,叠加财政政策发力力度不及预期,宏观经济下行
压力持续加大,在此背景下,货币政策进一步宽松,降准、定向降息等动作频出,宽货
币先行,宽信用暂时缺乏抓手的背景下,债市收益率在10月冲高后,呈现长端、中短端
利率轮动式下行的“牛市”特征。
组合操作层面,总体跟随市场节奏灵活调整仓位,获取了与风险等级相匹配的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现
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截至2021年12月31日,天弘债券型发起式A基金份额净值为1.231元,天弘债券型发
起式B基金份额净值为1.182元。报告期内份额净值增长率天弘债券型发起式A为1.65%,
同期业绩比较基准增长率为0.60%;天弘债券型发起式B为1.55%,同期业绩比较基准增
长率为0.60%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 35,433,750.37 14.79

其中:股票 35,433,750.37 14.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 165,181,851.80 68.97

其中:债券 165,181,851.80 68.97

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

37,024,240.45 15.46
8 其他资产 1,870,636.71 0.78
9 合计 239,510,479.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 310,400.00 0.17
C 制造业 25,102,309.37 13.41
D 电力、热力、燃气及水生 2,700,045.00 1.44
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产和供应业
E 建筑业 1,633,062.00 0.87
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 374,825.00 0.20
H 住宿和餐饮业 562,560.00 0.30
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 2,411,580.00 1.29
K 房地产业 756,492.00 0.40
L 租赁和商务服务业 723,996.00 0.39
M 科学研究和技术服务业 858,481.00 0.46
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -

合计 35,433,750.37 18.93


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601012 隆基股份 14,700 1,267,140.00 0.68
2 300059 东方财富 32,000 1,187,520.00 0.63
3 600039 四川路桥 89,100 1,072,764.00 0.57
4 603601 再升科技 85,100 1,056,091.00 0.56
5 002271 东方雨虹 18,400 969,312.00 0.52
6 600674 川投能源 70,800 885,000.00 0.47
7 002475 立讯精密 17,600 865,920.00 0.46
8 600893 航发动力 13,300 844,018.00 0.45
9 600176 中国巨石 44,700 813,540.00 0.43
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10 601677 明泰铝业 18,300 806,847.00 0.43


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 88,451,100.00 47.26

其中:政策性金融债 78,391,100.00 41.89
4 企业债券 70,327,000.00 37.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 6,403,751.80 3.42
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 165,181,851.80 88.27

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 200215 20国开15 200,000 20,836,000.00 11.13
2 200212 20国开12 100,000 10,212,000.00 5.46
3 210203 21国开03 100,000 10,211,000.00 5.46
4 210207 21国开07 100,000 10,105,000.00 5.40
5 188751 21中证14 100,000 10,062,000.00 5.38

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中,【海通证券股份有限公司】分别于2021
年02月07日、2021年04月26日、2021年05月07日收到中国证券监督管理委员会出具警示
函的通报,于2021年03月31日收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具责令改正、
暂停受理或办理业务的通报,于2021年09月07日收到中国证券监督管理委员会出具立案
调查的通报,于2021年10月14日收到中国证券监督管理委员会重庆监管局出具罚款处
罚、没收违法所得、责令改正的通报;【兴业证券股份有限公司】于2021年07月14日收
到中国人民银行福州中心支行出具罚款处罚的通报,于2021年10月15日收到中国证券监
督管理委员会福建监管局出具警示函的通报;【中信证券股份有限公司】于2021年01
月23日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局出具责令改正的通报。

5.11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,138.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,659,361.91
5 应收申购款 208,136.47
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,870,636.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110034 九州转债 955,800.00 0.51
2 113591 胜达转债 647,800.00 0.35
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3 110052 贵广转债 548,800.00 0.29
4 113569 科达转债 520,870.00 0.28
5 110072 广汇转债 510,900.00 0.27
6 127033 中装转2 491,040.00 0.26
7 113615 金诚转债 485,650.00 0.26
8 127018 本钢转债 472,680.00 0.25
9 113625 江山转债 467,000.00 0.25
10 128125 华阳转债 465,840.00 0.25
11 123116 万兴转债 401,460.00 0.21
12 128022 众信转债 346,080.00 0.18
13 113026 核能转债 89,831.80 0.05

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份

天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
报告期期初基金份额总额 37,973,076.76 7,635,415.07
报告期期间基金总申购份额 125,166,209.56 2,161,759.62
减:报告期期间基金总赎回份额 18,940,624.82 1,618,111.46
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 144,198,661.50 8,179,063.23
注:总申购份额含转换转入份额;总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份

天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
报告期期初管理人持有的本基金份 - -
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报告期期间买入/申购总份额 123,557,660.63 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份

123,557,660.63 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%)
85.69 -
注:报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例,比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购 2021-11-19
123,557,660.6
3
149,999,000.0
0
0.0000
合计

123,557,660.6
3
149,999,000.0
0
注:基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理,根据
本基金法律文件及相关法规,依照适用费率收取交易费用,其中适用费率保留至小数点
后4位,小数点后第5位四舍五入。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金成立后有10,000,800.08份为发起份额,发起份额承诺的持有期限为2012年8
月10日至2015年8月10日。截至本报告期末,发起资金持有份额为0.00份。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情



持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机 1 20211001- 9,181,81 - - 9,181,81 6.03%
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构 20211118 8.18 8.18
2
20211001-
20211118
17,682,58
1.79
-
17,682,58
1.79
- -
3
20211119-
20211231
-
123,557,66
0.63
-
123,557,6
60.63
81.09%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资
者,保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时,由此
可能导致的特有风险主要包括:
(1)超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险;
(2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险;
(3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险;
(4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时,可能拥有较大话语权;
(5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注:份额占比精度处理方式为四舍五入。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》(财会(2017)7号)、《企业
会计准则第23号-金融资产转移》(财会(2017)8号)、《企业会计准则第24号-套期
会计》(财会(2017)9号)、《企业会计准则第37号-金融工具列报》(财会(2017)14
号)和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会〔2020〕22号)
等相关规定,自 2022年1月1日起,天弘基金管理有限公司旗下资产管理产品开始执行
新金融工具相关会计准则。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管
理有限公司关于旗下资产管理产品执行新金融工具相关会计准则的公告》。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘债券型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘债券型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘债券型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘债券型发起式证券投资基金招募说明书
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5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件

10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
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天弘基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日