太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2022-04-20 文字大小 【 】 【打印
            
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
基金产品资料概要更新
编制日期:2022年4月19日
送出日期:2022年4月20日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 太平智行三个月定期开放混合发起式 基金代码 013422
基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
基金合同生效日 2021年8月25日 上市交易所及上市日期 -
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 定期开放式 开放频率 每三个月开放
基金经理 常璐 开始担任本基金基金经理的日期 2021年8月25日
证券从业日期 2011年7月20日
其他 《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产净值低于2亿元,《基金合同》将自动终止并按其约定程序进行清算,无需召开基金份额持有人大会审议,且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化,上述终止规定被取消、更改或补充的,则本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。基金合同生效三年后继续存续的,基金存续期内,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续六十个工作日出现前述情形的,基金管理人应当在十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案,包括持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等的,应在六个月内召集基金份额持有人大会进行表决。法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金在管理风险的前提下,重点投资高质量成长型上市公司,谋求基金资产的中长期增值。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
债))、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产投资占基金资产的比例不低于60%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制;投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,本基金的投资比例相应调整。
主要投资策略 (一)封闭期投资策略1、资产配置策略在具体大类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测,分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置比例,动态优化投资组合。2、股票投资策略(1)行业选择策略行业分析上,本基金主要通过对经济结构转型与资本周期分析,结合产业政策导向等研究,密切跟踪行业需求和供给端变化。(2)个股选择策略公司选择上,本基金秉承未来自由现金流折现是评估企业内在价值的唯一标准。(3)港股通标的股票的投资策略本基金将采用与A股市场相同的个股精选策略,从企业盈利能力,盈利的确定性、成长性、持续性等角度入手,精选未来3-5年存在良好的增值可能的投资标的。3、债券投资策略本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要进行积极操作,以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略:(1)久期调整策略(2)收益率曲线配置策略(3)债券类属配置策略其他还包括:资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略(二)开放期投资策略在开放期,基金管理人将采取各种有效管理措施,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,保障基金运作安排,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:业绩表现截止日期2021年12月31日。合同生效当年不满完整自然年度的,按实际期限计算净值增长
率。基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率
认购费 M200万元 0
申购费(前收费) M<100万元 1.50%
100万元≤M<200万元 1.20%
200万元≤M<500万元 0.30%
M≥500万元 1,000元/笔
赎回费 N<7天 1.50%
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
7天≤N<30天 0.75%
30天≤N<180天 0.50%
N≥180天 0%
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.10%
托管费 0.20%
其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;基金份额持有人大会费用;基金的账户开户费、账户维护费用;基金的证券、期货交易、结算费用;基金的银行汇划费用;因投资港股通标的股票而产生各项费用;按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产中扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资者投资于本基金,将承受各种风险,因此在作出投资于本基金的决定之前,应慎重考虑市场风险、
信用风险、流动性风险、管理风险、操作风险、合规风险及其他风险等。
本基金的特定性风险包括:
(1)本基金为混合型基金,股票的投资比例不低于基金资产总值的60%(但应开放期流动性需要,
为保护基金份额持有人利益,在每次开放期开始前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期
间内,基金投资不受上述比例限制),因此,本基金可能因投资股票而面临较高的市场系统性风险,同时本
基金持有一定比例的债券,故也需承担债券的下跌风险。
(2)本基金可投资于股指期货、国债期货、股票期权,股指期货、国债期货、股票期权作为金融衍生
品,具备一些特有的风险点。投资股指期货、国债期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险和基差
风险;投资股票期权的风险包括但不限于市场风险、流动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保证金
风险等;由此可能增加本基金净值的波动性。
(3)资产支持证券投资风险
本基金可能投资于资产支持证券。本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中
发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,可能造成基金财产损失。此外,受
资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的
买入或卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益造成影响。
(4)港股通标的股票的投资风险
本基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。包括但不限于以下风险:
1)港股市场股价波动较大的风险
港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,因此每日涨跌幅空间相对较大,港股股价可
能表现出比A股更为剧烈的股价波动,使基金面临较大的投资风险。
2)汇率风险
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。本基金以人民币销售与结算,港币相对于人民币的汇率变
化将会影响本基金港股投资部分的资产价值,从而导致基金资产面临潜在风险;人民币对港币的汇率的波
动也可能加大基金净值的波动,从而对基金业绩产生影响。
此外,本基金投资港股通投资标的股票时,在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参
考汇率,并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇,将
换汇成本按成交金额分摊至每笔交易,确定交易实际适用的结算汇率,也使本基金投资面临汇率风险。
3)港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险
主要指在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流
动性风险。具体而言,由于只有沪港或深港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易
日,港股通交易日和交易时间由联交所证券交易服务公司在其指定网站公布,因此可能存在以下因港股通
机制下交易日不连贯带来的风险:
a.香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时,联交所将可能停市,投资者将面临在停
市期间无法进行港股通交易的风险;
b.出现上交所或深交所证券交易服务公司认定的交易异常情况时,上交所或深交所证券交易服务公
司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务,投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险;
c.投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的港股通股
票以外的联交所上市证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,上交所或深交所另有规定的除外;
d.投资者因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市
的,可以通过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非
联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出。
4)港股因额度限制交易失败风险
港股通业务存在每日额度限制。在香港联交所开市前阶段,当日额度使用完毕的,新增的买单申报将
面临失败的风险;在联交所持续交易时段或者收市竞价交易时段,当日额度使用完毕的,当日本基金将面
临不能通过港股通进行买入交易的风险。
5)境外市场的其他相关风险。
本基金将通过港股通机制投资于香港市场,该机制在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等
方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地
市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
(5)发起式基金自动终止的风险
本基金为发起式基金,在基金募集时,发起资金提供方将运用发起资金认购本基金的金额不低于1000
万元,认购的基金份额持有期限不低于三年(基金合同生效不满三年提前终止的情况除外)。发起资金认购
的基金份额持有期限满三年后,发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有,届时,发起资金提供
方有可能赎回认购的本基金份额。
另外,在基金合同生效满三年后的对应日,如果本基金的基金资产净值低于2亿元,基金合同将自
动终止,投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
(6)本基金以定期开放的方式运作,在本基金的封闭期内,基金份额持有人面临不能赎回基金份额的
风险。
(7)本基金允许单一投资者持有份额达到或超过50%的风险
1)单一投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险
如果单一投资者大额赎回,可能会导致基金份额净值波动的风险。主要原因是,根据本基金招募说明
书和基金合同的规定,基金份额净值的计算精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入,当单一投
资者巨额赎回时,由于基金份额净值四舍五入产生的误差计入基金份额基金财产,导致基金份额净值发生
大幅波动。基金份额净值计算符合基金合同和法律法规的相关规定,单日大幅波动是在现有估值方法下出
现的特殊事件。
太平智行三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2)单一投资者大额赎回导致的流动性风险
如果单一投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的净值
增长率受到不利影响。
3)单一投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎
回。
4)单一投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
在本基金成立满三年后,如果单一投资者大额赎回可能导致本基金的基金资产净值较低。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表
明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[网址www.taipingfund.com.cn][客服电话021-61560999、4000288699]
1.基金合同、托管协议、招募说明书
2.定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3.基金份额净值
4.基金销售机构及联系方式
5.其他重要资料