中航瑞景3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2022年第1季度报告
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基金管理人:中航基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 4月 21日
中航瑞景 3个月定开 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中航瑞景 3个月定开
基金主代码 006053
交易代码 006053
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 28日
报告期末基金份额总额 4,402,735,006.14份
投资目标
在严格控制风险和重视本金安全的前提下,通过
积极主动的投资管理,努力获取长期稳健的投资
回报。
投资策略
在债券投资策略方面,采用宏观环境分析和微观
市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于
货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,
属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 中航基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中航瑞景 3个月定开 A 中航瑞景3个月定开 C
下属分级基金的交易代码 006053 006054
报告期末下属分级基金的份额总额 4,392,446,379.98份 10,288,626.16份

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2022年 1月 1日 - 2022年 3月 31日 )
中航瑞景 3个月定开 A 中航瑞景 3个月定开 C
1.本期已实现收益 94,836,506.50 157,177.47
2.本期利润 39,857,976.86 58,823.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0058 0.0056
4.期末基金资产净值 4,487,511,212.78 11,005,316.22
5.期末基金份额净值 1.0216 1.0697
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中航瑞景 3个月定开 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.55% 0.06% 0.09% 0.06% 0.46% 0.00%
过去六个

1.81% 0.06% 0.69% 0.06% 1.12% 0.00%
过去一年 4.27% 0.06% 1.99% 0.05% 2.28% 0.01%
过去三年 12.18% 0.12% 2.90% 0.12% 9.28% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
14.16% 0.11% 5.68% 0.12% 8.48% -0.01%
中航瑞景 3个月定开 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.54% 0.05% 0.09% 0.06% 0.45% -0.01%
过去六个

1.77% 0.06% 0.69% 0.06% 1.08% 0.00%
过去一年 5.30% 0.09% 1.99% 0.05% 3.31% 0.04%
过去三年 13.07% 0.13% 2.90% 0.12% 10.17% 0.01%
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自基金合
同生效起
至今
15.00% 0.13% 5.59% 0.12% 9.41% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
茅勇峰
基金经

2018 年 8
月 28日
- 4
硕士研究生。曾供职于中核
财务有限责任公司先后担
任稽核风险管理部风险管
理岗、金融市场部投资分析
岗、金融市场部副经理兼投
资经理岗。2017年 8月至今,
担任中航基金管理有限公
司固定收益部基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航瑞景 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管
理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;
公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各
投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分
配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公
开投资信息的相互隔离;通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有
投资组合。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年一季度,国内宏观经济形势较 2021年四季度好转,但经济发展依然面临着需求收缩、
供给冲击、预期转弱三重压力。从内部看,国内疫情发生频次有所增多,扰乱经济复苏节奏,房
地产行业投融资寒冬尚未过去,地方政府发力稳增长的热情有待激发;从外部看,国外疫情持续,
地缘政治冲突升级,全球大宗商品价格暴涨,海外央行掀起加息潮,外部环境更趋复杂严峻和不
确定。货币政策和财政政策坚持稳字当头、稳中求进,发力稳增长、宽信用。一季度受国内外复
杂的政治经济环境影响,国内金融市场出现较大幅度波动。从债券市场走势来看:年初在央行宽
松货币政策和经济悲观预期影响下,债市收益率下行;随着市场预期好转、1月份 PMI超预期、
金融数据“开门红”,债市收益率转而上行;2月份金融数据不及预期,宽信用遭遇挫折,市场
降准降息预期再起,债市收益率掉头下行;1-2月份经济数据大超预期后,债市收益率再度上行;
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此后国内部分地区疫情出现反复,经济悲观预期再次升温,债市收益率转而下行。期间,欧美央
行加息、俄乌冲突、全球通胀等因素也对国内债市频频造成扰动。一季度,本基金继续把控制风
险放在投资管理的重要位置,以利率债为主要投资标的,择机调整投资组合久期和杠杆水平,尽
可能增厚投资组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中航瑞景 3个月定开 A基金份额净值为 1.0216元,本报告期基金份额净值增
长率为 0.55%;截至本报告期末中航瑞景 3个月定开 C基金份额净值为 1.0697元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.54%;同期业绩比较基准收益率为 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,679,768,797.26 99.99
其中:债券 5,679,768,797.26 99.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 610,606.24 0.01
8 其他资产 - -
9 合计 5,680,379,403.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。

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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,679,768,797.26 126.26
其中:政策性金融债 5,679,768,797.26 126.26
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,679,768,797.26 126.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 150210 15国开 10 12,700,000 1,376,319,180.82 30.59
2 200407 20农发 07 6,800,000 699,336,964.38 15.55
3 200313 20进出 13 5,500,000 567,393,712.33 12.61
4 200208 20国开 08 5,400,000 554,583,994.52 12.33
5 160303 16进出 03 4,800,000 489,680,087.67 10.89

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
15国开 10(代码:150210)、20国开 08(代码:200208)、21国开 02(代码:210202)、19
国开 03(代码:190203)、17国开 08(代码:170208)
2022年 3月 21日,中国银行保险监督管理委员会对国家开发银行监管标准化数据(EAST)
系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据;漏
报贸易融资业务 EAST数据;漏报贷款核销业务 EAST数据;信贷资产转让业务 EAST数据存在偏差;
未报送债券投资业务 EAST数据;漏报权益类投资业务 EAST数据;漏报跟单信用证业务 EAST数据;
漏报保函业务 EAST数据;EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差;EAST系统理财产品非
标投向行业余额数据存在偏差;漏报分户账 EAST数据;漏报授信信息 EAST数据;EAST系统《表
外授信业务》表错报;EAST系统《对公信贷业务借据》表错报;EAST系统《关联关系》表漏报;
EAST系统《对公信贷分户账》表漏报;理财产品登记不规范,罚款 440万元。

20进出 13(代码:200313)、16进出 03(代码:160303)
2022年 3月 21日,中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行监管标准化数据(EAST)
系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:漏报不良贷款余额 EAST数据;漏报逾期 90天
以上贷款余额 EAST数据;漏报贸易融资业务 EAST数据;漏报贷款核销业务 EAST数据;漏报抵押
物价值 EAST数据;漏报信贷资产转让业务 EAST数据;漏报债券投资业务 EAST数据;漏报权益类
投资业务 EAST数据;漏报投资资产管理产品业务 EAST数据;漏报跟单信用证业务 EAST数据;漏
报贷款承诺业务 EAST数据;未报送委托贷款业务 EAST数据;EAST系统分户账与总账比对不一致;
漏报分户账 EAST数据;EAST系统《对公活期存款分户账明细记录》表错报;EAST系统《关联关
系》表漏报;EAST系统《对公信贷业务借据》表错报,罚款 420万元。
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2021年 7月 13日,中国银行保险监督管理委员会对中国进出口银行违规投资企业股权;个
别高管人员未经核准实际履职;监管数据漏报错报;违规向地方政府购买服务提供融资;违规变
相发放土地储备贷款;向用地未获国务院批准的项目发放贷款;违规开展租金保理业务变相支持
地方政府举债;租金保理业务基础交易不真实;向租赁公司发放用途不合规的流动资金贷款;违
规向个别医疗机构新增融资;个别并购贷款金额占比超出监管上限;借并购贷款之名违规发放股
权收购贷款;违规向未取得“四证”的固定资产项目发放贷款;违规发放流动资金贷款用于固定
资产投资;授信额度核定不审慎;向无实际用款需求的企业发放贷款导致损失;突破产能过剩行
业限额要求授信;项目贷款未按规定设定抵质押担保;贷款风险分类不审慎;信贷资产买断业务
贷前调查不尽职;向借款人转嫁评估费用;同业业务交易对手名单制管理落实不到位;贸易背景
审查不审慎;对以往监管通报问题整改不到位,罚没 7345.6万元。

20农发 07(代码:200407)、16农发 17(代码:160417)、21农发 02(代码:210402)
2022年 3月 21日,中国银行保险监督管理委员会对农业发展银行监管标准化数据(EAST)
系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:漏报不良贷款余额 EAST数据;逾期 90天以上
贷款余额 EAST数据存在偏差;漏报贷款核销业务 EAST数据;漏报抵押物价值 EAST数据;错报信
贷资产转让业务 EAST数据;未报送债券投资业务 EAST数据;未报送权益类投资业务 EAST数据;
银行承兑汇票业务 EAST数据存在偏差;漏报跟单信用证业务 EAST数据;未报送贷款承诺业务 EAST
数据;未报送委托贷款业务 EAST数据;EAST系统分户账与总账比对不一致;漏报对公活期存款
账户明细 EAST数据;未在开户当月向 EAST系统报送账户信息;EAST系统《表外授信业务》表错
报;EAST系统《对公信贷业务借据》表错报;EAST系统《对公信贷分户账》表漏报,罚款 480
万元。

本基金投资 15国开 10、20国开 08、21国开 02、19国开 03、17国开 08、20进出 13、16
进出 03、20农发 07、16农发 17、21农发 02的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
无。
5.10.3 其他资产构成
本基金本报告期末无其他资产。
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中航瑞景 3个月定开 A 中航瑞景3个月定开 C
报告期期初基金份额总额 7,807,554,969.86 10,534,029.02
报告期期间基金总申购份额 11,662.27 27,437.53
减:报告期期间基金总赎回份额 3,415,120,252.15 272,840.39
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 4,392,446,379.98 10,288,626.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.23

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有 10,000,000.00 0.23 10,000,000.00 0.23 不少于 3年
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资金
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.23 10,000,000.00 0.23 -

§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额




赎回
份额
持有份额
份额
占比


1 20220304-20220314
1,443,772,936.
91
-
1,443,772,936.
91
- -
2 20220101-20220331
2,943,772,936.
91
- -
2,943,772,936.
91
66.86
%
3
20220101-20220303

20220315-20220331
1,962,514,964.
18
-
1,000,000,000.
00
962,514,964.18
21.86
%


- - - - - - -

- - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。当单一持有人持有份额
超 20%时,将面临客户集中度较高的风险,对基金规模的稳定性带来隐患,可能的赎回将可能引发产
品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通,尽量了解申赎意向,审慎确认大额申购与大额赎
回,提前做好投资计划,有效防控产品流动性风险,公平对待投资者,保障中小投资者合法权益,
本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权,不受特定投资者的影响。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中航瑞景 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件
2. 《中航瑞景 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3. 《中航瑞景 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金托管协议》
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照
5. 报告期内中航瑞景 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金在规定媒体上披露的各项
公告
10.2 存放地点
中航基金管理有限公司,地址:北京市朝阳区天辰东路 1号北京亚洲金融大厦 B座 1001、1007、
1008单元
10.3 查阅方式
1. 营业时间内到本公司免费查阅
2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.avicfund.cn
3. 拨打本公司客户服务电话垂询:400-666-2186


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