建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2022年第1季度报告
2022-04-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 4月 21日
建信睿和纯债定期开放债券 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信睿和纯债定期开放债券
基金主代码 005375
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年 2月 2日
报告期末基金份额总额 4,931,081,862.90份
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产
的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周期研究、行业周期
研究、公司研究相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券
组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,
综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价
值被低估的标的券种。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 60,417,633.97
2.本期利润 34,431,829.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0070
4.期末基金资产净值 4,979,734,029.77
5.期末基金份额净值 1.0099
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.69% 0.05% 0.09% 0.06% 0.60% -0.01%
过去六个月 1.93% 0.04% 0.69% 0.06% 1.24% -0.02%
过去一年 4.56% 0.04% 1.99% 0.05% 2.57% -0.01%
过去三年 12.14% 0.04% 2.98% 0.07% 9.16% -0.03%
自基金合同
生效起至今
21.85% 0.05% 8.28% 0.07% 13.57% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期
业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黎颖芳
固定收益
投资部资
深基金经
理兼首席
固定收益
策略官,
本基金的
基金经理
2018年 2月 2

- 21年
黎颖芳女士,固定收益投资部资深基金经
理兼首席固定收益策略官,硕士。2000
年 7月加入大成基金管理公司,先后在金
融工程部、规划发展部任职。2005年 11
月加入本公司,历任研究员、高级研究
员、基金经理助理、基金经理、资深基金
经理兼首席固定收益策略官。2009年 2
月 19日至 2011年 5月 11日任建信稳定
增利债券型证券投资基金的基金经理;
2011年 1月 18日至 2014年 1月 22日任
建信保本混合型证券投资基金的基金经
理;2012年 11月 15日起任建信纯债债
券型证券投资基金的基金经理;2014年
12月 2日起任建信稳定得利债券型证券
投资基金的基金经理;2015年 12月 8日
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至 2020年 12月 18日任建信稳定丰利债
券型证券投资基金的基金经理;2016年 6
月 1日至 2019年 1月 29日任建信安心回
报两年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理;2016年 11月 8日至 2022年 2
月 24日任建信恒安一年定期开放债券型
证券投资基金的基金经理;2016年 11月
8日起任建信睿享纯债债券型证券投资
基金的基金经理;2016年 11月 15日至
2017年 8月 3日任建信恒丰纯债债券型
证券投资基金的基金经理;2017年 1月 6
日至 2019年 8月 20日任建信稳定鑫利债
券型证券投资基金的基金经理;2018年 2
月 2日起任建信睿和纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经理;2019
年 4月 25日至 2020年 5月 9日任建信安
心回报 6个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理;2019年 4月 26日至
2021年 1月 25日任建信睿兴纯债债券型
证券投资基金的基金经理;2019年 8月 6
日至 2020年 12月 18日任建信稳定增利
债券型证券投资基金的基金经理;2021
年6月8日起任建信泓利一年持有期债券
型证券投资基金的基金经理;2021年 11
月 5日起任建信汇益一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理。
闫晗
本基金的
基金经理
2020年 3月 17

- 9年
闫晗先生,硕士。2012年 10月至今历任
建信基金管理公司交易员、交易主管、基
金经理助理、基金经理。2017年 11月 3
日起任建信目标收益一年期债券型证券
投资基金的基金经理,该基金在 2018年
9月 19日转型为建信睿怡纯债债券型证
券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金
经理;2018年 4月 20日起任建信安心回
报定期开放债券型基金的基金经理;2018
年 4月 20日起任建信安心回报两年定期
开放债券型证券投资基金的基金经理,该
基金自 2019年 4月 25日转型为建信安心
回报 6个月定期开放债券型证券投资基
金,闫晗继续担任该基金的基金经理;
2019年 3月 25日起任建信中债 1-3年国
开行债券指数证券投资基金的基金经
理;2019年 4月 30日起任建信中债 3-5
年国开行债券指数证券投资基金的基金
经理;2019年 9月 17日至 2022年 1月
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17日任建信中债 5-10年国开行债券指数
证券投资基金的基金经理;2020年 3月
17日起任建信睿和纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理;2020
年5月7日起任建信荣元一年定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理;
2020年 6月 15日起任建信中债湖北省地
方政府债指数发起式证券投资基金的基
金经理;2020年 9月 28日起任建信中债
1-3年农发行债券指数证券投资基金的
基金经理;2021年 1月 27日起任建信利
率债债券型证券投资基金的基金经理;
2021年 11月 10起任建信彭博巴克莱政
策性银行债券 1-5年指数证券投资基金
的基金经理,该基金在 2022年 3月 22
日起更名为建信彭博政策性银行债券
1-5年指数证券投资基金,闫晗继续担任
该基金的基金经理。
徐华婧
本基金的
基金经理
2020年 7月 7

- 10年
徐华婧女士,学士。2008年 9月至 2011
年 8月在普华永道中天会计师事务所单
位担任高级审计员;2011年 8月至 2013
年 3月在中诚信国际信用评级有限责任
公司担任项目经理和分析师;2013年 4
月加入建信基金固定收益投资部,历任信
用研究员、投资经理、基金经理。2020
年7月7日起任建信睿和纯债定期开放债
券型发起式证券投资基金、建信睿阳一年
定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理;2021年 5月 13日至 2022年 2
月 24日任建信恒远一年定期开放债券型
证券投资基金的基金经理;2022年 1月
19日起任建信鑫怡 90天滚动持有中短债
债券型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理
的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
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为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,
系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面方面,2022年一季度新冠疫情反复,地产销售下滑,宏观经济仍有一定下行压力。从
制造业采购经理指数(PMI)上看,受疫情影响,3月 PMI反季节性下滑,企业经营预期指数大幅
下行。需求方面,固定资产投资增速较高,从分项上看,得益于出口支撑,制造业投资持续快速
增长;因一季度财政前置,地方债发行加速,年初财政资金充足,基建投资增速明显提升;另一
方面,因新开工面积、施工面积、竣工面积同比增速及销售回款情况等仍然较差,房地产累计投
资增速继续回落。进出口方面总体增速仍然较快。消费方面,一季度消费数据在低基数支撑下表
现较好,其中汽车消费明显改善。从生产端上看,1-2月全国规模以上工业增加值同比增长 7.5%,
其中医药制造业和高技术制造业增加值维持较高增速。
通胀方面,2022年一季度居民消费价格(CPI)单月同比小幅下行,工业生产者出厂价格(PPI)
单月同比高位回落,总体看通胀压力不大。从消费者价格指数上看,由于食品项中猪肉供给充足
推动价格下行,油价上行推动交运项涨价,疫情反复影响服务业修复,核心 CPI整体弱于季节性。
从工业品价格指数上看,大宗商品价格在 1-2月大多温和上行,受俄乌冲突等因素影响,油价在
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2月大幅走高,带动相关化工品价格走高,但受基数影响,PPI读数高位回落。
流动性方面,在美联储加息,疫情反复,国内经济仍面临一定下行压力的背景下,央行在一
季度仍然维持稳健及较为宽松的货币政策,通过灵活精准的公开市场操作等方式保持市场的流动
性合理适度。央行年初通过下调 1年期中期借贷便利(MLF)和 7天公开市场逆回购利率 10bp,
降低社会融资成本,提振实体经济融资需求;此外,还加大了月末、季末时点的公开市场投放力
度,在季度内整体维持了资金面的宽松以及资金价格的稳定。一季度资金利率中枢基本围绕在政
策利率附近波动。从人民币汇率上看,3月末人民币对美元中间价收于 6.3482,较去年四季度末
升值 0.43%。
债券市场方面,受央行降低政策利率及地产政策逐步放松等因素影响,一季度债券收益率先
下后上。整体看10年国开债收益率较12月末下行4BP至3.04%,10年国债收益率上行1bp到2.79%;
1年期国开债较 12月末下行 3BP至 2.28%,1年国债收益率下行 11bp到 2.13%,期限利差小幅走
扩。
本基金在报告期以维持净值稳定和控制信用风险为主要目标,通过增加中短期、高票息利率
债维持组合静态收益和杠杆水平,同时积极地对中长久期利率债进行波段操作以增厚收益,取得
了较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.69%,波动率 0.05%,业绩比较基准收益率 0.09%,波动率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,827,423,880.08 95.93
其中:债券 4,827,423,880.08 95.93
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 201,058,828.22 4.00

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,697,688.46 0.07
8 其他资产 884.09 0.00
9 合计 5,032,181,280.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资
明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十
名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,643,476,948.57 53.08
其中:政策性金融债 2,593,041,469.12 52.07
4 企业债券 268,009,994.53 5.38
5 企业短期融资券 4,064,646.03 0.08
6 中期票据 1,518,947,447.12 30.50
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 392,924,843.83 7.89
9 其他 - -
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10 合计 4,827,423,880.08 96.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 150314 15进出 14 3,300,000 348,512,819.18 7.00
2 190409 19农发 09 3,000,000 310,324,931.51 6.23
3 140215 14国开 15 2,700,000 293,688,246.58 5.90
4 190208 19国开 08 2,500,000 260,944,931.51 5.24
5 150210 15国开 10 2,400,000 260,091,813.70 5.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十
名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 884.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 884.09
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位:份
报告期期初基金份额总额 4,930,940,003.09
报告期期间基金总申购份额 141,859.81
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 4,931,081,862.90
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
11,924,499.54
报告期期间买入/申购总份

141,859.81
报告期期间卖出/赎回总份

-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
12,066,359.35
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
0.24
注:2022-3-23红利再投 141859.81份计入申购买入份额内
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 分红 2022-03-23 141,859.81 143,093.99 -
合计

141,859.81 143,093.99

注:该基金分红业务费用为 0。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
12,066,359.35 0.24 12,066,359.35 0.24 3年
基金管理人高 - - - - -
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级管理人员
基金经理等人

- - - - -
基金管理人股

- - - - -
其他 - - - - -
合计 12,066,359.35 0.24 12,066,359.35 0.24 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情

单位:份





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区

期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)


1
2022年 01
月 01日
-2022年
03月 31

4,919,015,503.55 - - 4,919,015,503.55 99.76
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金
流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件;
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2、《建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》;
4、《建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


建信基金管理有限责任公司
2022年 4月 21日