易方达现金增利货币市场基金2022年第1季度报告
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基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年四月二十二日
易方达现金增利货币市场基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达现金增利货币
基金主代码 000620
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 2月 5日
报告期末基金份额总额 197,290,820,964.76份
投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积
极投资,在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获
得高于业绩比较基准的投资回报,主要投资策略包括资产配置策
略、杠杆投资策略、银行存款及同业存单投资策略、债券回购投
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资策略、利率品种的投资策略、信用品种的投资策略、其他金融
工具投资策略。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为货币市场基金,预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简

易方达现金增利货
币 A
易方达现金增利货
币 B
易方达现金增利货
币 C
下属分级基金的交易代

000620 000621 005097
报告期末下属分级基金
的份额总额
565,457,840.04份
196,673,025,860.48

52,337,264.24份
注:自 2018年 3月 8日起,本基金增设 C类份额类别,份额首次确认日为 2018年
3月 12日。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
易方达现金增利货币
A
易方达现金增
利货币 B
易方达现金增
利货币 C
1.本期已实现收益
2,465,911.24
1,219,137,348.7
8 292,528.57
2.本期利润
2,465,911.24
1,219,137,348.7
8 292,528.57
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3.期末基金资产净值 565,457,840.04 196,673,025,860
.48
52,337,264.24
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达现金增利货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

0.5649% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.2268% 0.0003%
过去六个

1.1556% 0.0003% 0.6848% 0.0000% 0.4708% 0.0003%
过去一年 2.3217% 0.0003% 1.3781% 0.0000% 0.9436% 0.0003%
过去三年 7.5136% 0.0008% 4.1955% 0.0000% 3.3181% 0.0008%
过去五年 16.5118% 0.0025% 7.0872% 0.0000% 9.4246% 0.0025%
自基金合
同生效起
至今
24.7028% 0.0052% 10.2906% 0.0000% 14.4122% 0.0052%
易方达现金增利货币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

0.6245% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.2864% 0.0003%
过去六个 1.2766% 0.0003% 0.6848% 0.0000% 0.5918% 0.0003%
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过去一年 2.5675% 0.0003% 1.3781% 0.0000% 1.1894% 0.0003%
过去三年 8.2908% 0.0008% 4.1955% 0.0000% 4.0953% 0.0008%
过去五年 17.9193% 0.0025% 7.0872% 0.0000% 10.8321% 0.0025%
自基金合
同生效起
至今
26.8576% 0.0052% 10.2906% 0.0000% 16.5670% 0.0052%
易方达现金增利货币 C
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

0.6146% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.2765% 0.0003%
过去六个

1.2564% 0.0003% 0.6848% 0.0000% 0.5716% 0.0003%
过去一年 2.5265% 0.0003% 1.3781% 0.0000% 1.1484% 0.0003%
过去三年 8.1406% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 3.9451% 0.0010%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
12.6817% 0.0019% 5.7108% 0.0000% 6.9709% 0.0019%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
易方达现金增利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达现金增利货币 A
(2015年 2月 5日至 2022年 3月 31日)
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易方达现金增利货币 B
(2015年 2月 5日至 2022年 3月 31日)

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易方达现金增利货币 C
(2018年 3月 12日至 2022年 3月 31日)

注:1.自 2018年 3月 8日起,本基金增设 C类份额类别,份额首次确认日为 2018
年 3月 12日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值收益率为 24.7028%,同期业绩比
较基准收益率为 10.2906%;B 类基金份额净值收益率为 26.8576%,同期业绩比较基准
收益率为 10.2906%;C 类基金份额净值收益率为 12.6817%,同期业绩比较基准收益率
为 5.7108%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期


本基金的基金经理、易方
达天天理财货币市场基
2015-
02-05
- 13年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任南方基金管理有
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怿 金的基金经理、易方达货
币市场基金的基金经理、
易方达保证金收益货币
市场基金的基金经理、易
方达易理财货币市场基
金的基金经理、易方达天
天增利货币市场基金的
基金经理、易方达天天发
货币市场基金的基金经
理、易方达安瑞短债债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达稳悦 120天
滚动持有短债债券型证
券投资基金的基金经理、
易方达恒安定期开放债
券型发起式证券投资基
金的基金经理助理
限公司交易管理部交易员,
易方达基金管理有限公司
集中交易室债券交易员、易
方达双月利理财债券型证
券投资基金基金经理、易方
达月月利理财债券型证券
投资基金基金经理、易方达
掌柜季季盈理财债券型证
券投资基金基金经理、易方
达财富快线货币市场基金
基金经理、易方达龙宝货币
市场基金基金经理。


本基金的基金经理、易方
达增金宝货币市场基金
的基金经理、易方达财富
快线货币市场基金的基
金经理、易方达天天增利
货币市场基金的基金经
理、易方达龙宝货币市场
基金的基金经理、易方达
保证金收益货币市场基
金的基金经理、易方达安
悦超短债债券型证券投
资基金的基金经理、易方
达安和中短债债券型证
券投资基金的基金经理、
易方达稳鑫 30天滚动持
有短债债券型证券投资
基金的基金经理、易方达
稳丰 90天滚动持有短债
债券型证券投资基金的
基金经理、易方达天天理
财货币市场基金的基金
经理助理、易方达易理财
货币市场基金的基金经
理助理、易方达货币市场
基金的基金经理助理、易
2015-
06-19
- 12年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任招商证券股份有
限公司债券销售交易部交
易员,易方达基金管理有限
公司固定收益交易员、投资
经理、易方达双月利理财债
券型证券投资基金基金经
理、易方达月月利理财债券
型证券投资基金基金经理、
易方达掌柜季季盈理财债
券型证券投资基金基金经
理,易方达资产管理(香港)
有限公司基金经理。
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方达天天发货币市场基
金的基金经理助理、现金
管理部总经理助理
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根
据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众
为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,
为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人
制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易
执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投
资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次,其中 7次为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,3 次为不同基金经理管理的基
金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年伊始,国内宏观经济持续恢复,规模以上工业增加值数据显示 1-2月生产端
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的制造业和采矿业数据都大幅修复。1-2 月全国固定资产投资数据也较好,其中制造业
投资偏强,但基建投资低于预期。1-2 月社会消费品零售总额数据表现较好,出口需求
也保持强劲,出口份额占全球比重仍然较高。一季度通胀数据也维持平稳。金融数据来
看,1月社融总量较强但结构偏弱,而 2月社融总量和结构都较弱。国内经济恢复的态
势在 3月受新冠疫情影响,预计 3月份的消费数据将较弱。债券市场在一季度呈先下后
上的走势,行情大体可分为三个阶段:第一阶段为 1月,货币政策维持宽松,央行下调
OMO(公开市场操作)和MLF(中期借贷便利)利率 10BP,下调 1年期 LPR(贷款市
场报价利率,下同)10BP和 5年期以上 LPR5BP,在市场对经济担忧情绪的影响下,债
券市场多头情绪明显。第二阶段为 1月末至 2月中旬,社融信贷数据超预期,国内宽信
用叠加海外升息预期抬升,债券市场利率反弹了 10BP 以上。第三阶段为 2 月中旬至 3
月底,俄乌战争爆发、疫情扩散、美国加息落地等事件使得债券市场呈现震荡走势。国
内货币市场流动性充裕,货币市场利率在一季度显著回落,货币市场基金收益率较前一
季度下行。
操作方面,报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购和政策性金融债为主
要配置资产,在一季度组合保持了适中的剩余期限和杠杆率。基于对宏观经济和货币政
策的判断以及货币市场资产供需的变化,在货币市场利率阶段性走高时积极对组合进行
配置。总体来看,组合在一季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内 A类基金份额净值收益率为 0.5649%,同期业绩比较基准收益率
为 0.3381%;B类基金份额净值收益率为 0.6245%,同期业绩比较基准收益率为 0.3381%;
C类基金份额净值收益率为 0.6146%,同期业绩比较基准收益率为 0.3381%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 49,766,651,080.42 21.98
其中:债券 46,002,779,008.23 20.32
资产支持证券 3,763,872,072.19 1.66
2 买入返售金融资产 77,802,130,244.06 34.37

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 98,337,812,114.89 43.44
4 其他资产 460,235,382.77 0.20
5 合计 226,366,828,822.14 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 4.78

其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额 26,970,379,495.62 13.67
其中:买断式回购融资 - -
注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
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报告期末投资组合平均剩余期限 89
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
105
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
82
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 59.18 14.68

其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 5.87 -

其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 5.47 -

其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 8.53 -

其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天(含) 35.20 -

其中:剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 114.26 14.68
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
易方达现金增利货币市场基金 2022年第 1季度报告
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本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 4,175,377,443.07 2.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,275,055,071.31 3.18
其中:政策性金融债 6,072,888,885.78 3.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,441,108,911.83 0.73
6 中期票据 - -
7 同业存单 34,111,237,582.02 17.29
8 其他 - -
9 合计 46,002,779,008.23 23.32
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 210206 21国开 06 25,600,000 2,620,504,352.25 1.33
2 112206090
22交通银行
CD090
16,000,000 1,561,029,618.88 0.79
3 112109173
21浦发银行
CD173
12,000,000 1,197,436,022.08 0.61
4 112204011
22中国银行
CD011
12,000,000 1,171,486,168.27 0.59
5 112220060
22广发银行
CD060
10,000,000 982,304,899.52 0.50
6 229905 22贴现国债 05 9,660,000 963,789,113.07 0.49
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7 112172076
21宁波银行
CD296
9,500,000 948,224,414.46 0.48
8 210211 21国开 11 9,200,000 931,956,220.11 0.47
9 229906 22贴现国债 06 9,000,000 897,554,207.20 0.45
10 112117173
21光大银行
CD173
8,500,000 838,342,022.50 0.42
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0590%
报告期内偏离度的最低值 0.0306%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0456%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 189969 明远 02A2 1,830,000 184,210,667.83 0.09
2 189321 致远 08A2 1,700,000 171,585,238.36 0.09
3 136157 万科 24优 1,100,000 110,745,894.55 0.06
4 136037 链融 45A1 1,000,000 102,153,687.67 0.05
5 136229 21瑞链 09 1,000,000 101,865,643.84 0.05
6 136069 21瑞链 08 900,000 91,845,093.70 0.05
7 137950 万科 20优 800,000 80,868,436.17 0.04
8 189455 致远 09A2 800,000 80,575,649.31 0.04
9 189216 永乐 1优 700,000 71,595,708.49 0.04
10 136040 铁建 Y10A 700,000 70,257,585.70 0.04
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
易方达现金增利货币市场基金 2022年第 1季度报告
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本基金目前投资工具的估值方法如下:
(1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确
定初始成本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;
(2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;
合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;
(3)基金持有的银行存款以本金列示,按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项,按国家最新规定估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行在报告编制日前一年内曾
受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年
内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、
中国银行保险监督管理委员会南通监管分局的处罚。上海浦东发展银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会
上海监管局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。广发银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银保监会广东监管局的处罚。宁波银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局、国家外汇管理局宁波
市分局、中国人民银行宁波市中心支行的处罚。中国光大银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部、中国银行保险监督管理委员会的处
罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体
外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
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2 应收证券清算款 393,028,039.76
3 应收利息 -
4 应收申购款 67,207,343.01
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 460,235,382.77
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 易方达现金增利货
币A
易方达现金增利货
币B
易方达现金增利货
币C
报告期期初基金份额总额 581,362,964.56 179,728,089,355.76 43,754,418.99
报告期期间基金总申购份额 554,797,263.67 67,571,906,679.92 38,120,380.75
报告期期间基金总赎回份额 570,702,388.19 50,626,970,175.20 29,537,535.50
报告期期末基金份额总额 565,457,840.04 196,673,025,860.48 52,337,264.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 赎回 2022-01-25 -150,000,000.00 -150,000,000.00 -
2 申购 2022-03-09 200,000,000.00 200,000,000.00 -
3 红利再投资 - 13,059,539.09 13,059,539.09 -
合计 63,059,539.09 63,059,539.09
注:本基金按日计算并分配收益,本报告期的收益分配列示在红利再投资项下汇总
披露。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达现金增利货币市场基金募集的文件;
2.《易方达现金增利货币市场基金基金合同》;
3.《易方达现金增利货币市场基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。








易方达基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日