景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金2022年第1季度报告
2022-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 4月 22日
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 2022年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺中证消费电子 ETF
场内简称 消费电子 50ETF
基金主代码 159733
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2021年 9月 15日
报告期末基金份额总额 43,156,925.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 1、股票投资策略
本基金以中证消费电子主题指数为标的指数,采用完全复制法,即以
完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原
则,进行被动式指数化投资。
2、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主
要选择流动性好、交易活跃的股指期。
3、股票期权投资策略
本基金投资股票期权将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目
的,结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限
定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
4、存托凭证投资策略
本基金的存托凭证投资将根据本基金的投资目标和上述股票投资策
略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,通过定性和定量分析
相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的,以更好
地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 3页 共 13页
5、债券投资策略
出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对
债券进行投资。通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结
构变化、资金流动情况,采取自上而下的策略判断未来利率变化和收
益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。进而根据各类资产的预
期收益率,确定债券资产配置。
6、可转换债券投资策略
A)相对价值分析:基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对
宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶段的市场走
势,分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股
溢价率和 Delta系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一
阶段的投资重点。
B)基本面研究:基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城
股票研究数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度
的分析,重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
C)估值分析:在基本面分析的基础上,运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、
PEG等相对估值指标以及 DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股
票价值进行评估,并根据标的股票的当前价格和目标价格,运用期权
定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格,进行
投资决策。
7、融资及转融通证券出借业务投资策略
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则,
在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与融资和转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证消费电子主题指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,被动跟踪标
的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似
的风险收益特征。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -2,586,342.82
2.本期利润 -13,889,494.36
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3082
4.期末基金资产净值 35,980,526.68
5.期末基金份额净值 0.8337
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 4页 共 13页
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -27.09% 1.84% -27.54% 1.89% 0.45% -0.05%
过去六个月 -15.97% 1.59% -16.85% 1.64% 0.88% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-16.63% 1.54% -18.76% 1.61% 2.13% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:基金的投资组合比例为:基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的 90%,且不低于非现金基金资产的 80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金的
建仓期为自 2021年 9月 15日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上
述投资组合比例的要求。报告期末距离建仓结束期未满一年。基金合同生效日(2021 年 9 月 15
日)起至本报告期末不满一年。
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 5页 共 13页
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张晓南
本基金的
基金经理
2021年 9月 15

- 12年
经济学硕士,CFA,FRM。曾任鹏华基金管
理有限公司产品规划部高级产品设计师,
兴银基金管理有限公司研究发展部研究
员、权益投资部基金经理。2020年 2月
加入本公司,自 2020年 4月起担任 ETF
与创新投资部基金经理。具有 12年证券、
基金行业从业经验。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证消费电子主题交易型开
放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基
金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011
年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 6页 共 13页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 17次,为投资组合的投资策略需要而发生
的同日反向交易,按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 2月工业增加值当月同比增长 12.80%,前值 3.86%,主要是受到之前低基数的影响;
当月环比增长 0.34%,保持平稳增长,仍然处于后疫情时代复苏区间。2月 PMI指数为 50.20,维
持在 50以上,基本与前期保持一致。2月 PPI同比增长 8.80%,前值 9.10%,环比增长 0.50%;CPI
同比增长 0.90%,前值 0.90%,环比增长 0.60%,受全球政治形势影响,滞涨风险开始出现。2月
M2同比增长 9.20%,M1同比增长 4.70%,社会融资规模存量同比增长 10.20%,增速逐渐降低至均
衡水平。2月末外汇储备 3.21万亿美元。一季度全球经济在原本疫情冲击外受到俄乌冲突这一突
发事件的影响,双方的相互制裁令全球风险偏好快速下降,对大宗商品及全球商贸活动的影响令
滞涨风险再次出现;同时国内受到境外输入疫情的影响加大,深圳、上海等地经济活动受到了极
大影响,国内市场对疫情的担忧再次出现。2022年一季度市场整体表现较差,上证综指、深证成
指、沪深 300、中证 500、创业板指和科创 50的收益率分别为-10.65%、-18.44%、-14.53%、-14.06%、
-19.96%和-21.97%。
本基金采用完全复制中证消费电子主题指数的方法进行组合管理,通过控制跟踪误差和跟踪
偏离度,力争基金收益和指数收益基本一致。在报告期内,本基金结合申购赎回情况,根据指数
成份股及其权重变化定期或不定期调整投资组合,保持对标的指数的紧密跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2022年 1季度,本基金份额净值增长率为-27.09%,业绩比较基准收益率为-27.54%。报告期
内,本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.20%以内,跟踪误差(年化)
控制在 2%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从 2021年 12月 29日至 2022年 3月 7日,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于
五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 7页 共 13页
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 35,153,887.30 96.04
其中:股票 35,153,887.30 96.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 981,583.11 2.68
8 其他资产 466,635.22 1.27
9 合计 36,602,105.63 100.00
注:本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”,“其他资产”中的“应收利息”指本基金
截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额,下同。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,564,589.54 96.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 483,355.89 1.34
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 8页 共 13页

合计 35,047,945.43 97.41
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,573.87 0.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,110.12 0.02
F 批发和零售业 21,708.30 0.06
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,549.58 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -

合计 105,941.87 0.29
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002475 立讯精密 102,026 3,234,224.20 8.99
2 000725 京东方 A 620,000 2,672,200.00 7.43
3 603501 韦尔股份 10,924 2,112,701.60 5.87
4 300014 亿纬锂能 23,400 1,887,678.00 5.25
5 688981 中芯国际 40,139 1,850,006.51 5.14
6 002049 紫光国微 8,800 1,799,952.00 5.00
7 002241 歌尔股份 49,400 1,699,360.00 4.72
8 603986 兆易创新 10,943 1,543,291.29 4.29
9 600745 闻泰科技 15,423 1,253,889.90 3.48
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 9页 共 13页
10 300661 圣邦股份 3,400 1,110,168.00 3.09
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 301099 雅创电子 316 18,160.52 0.05
2 603051 鹿山新材 245 13,320.65 0.04
3 301149 隆华新材 674 10,008.90 0.03
4 301118 恒光股份 206 9,167.00 0.03
5 301185 鸥玛软件 454 9,093.62 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位调整的频率、交易成
本和带来的跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 10页 共 13页
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 195,470.76
2 应收证券清算款 271,164.46
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 466,635.22
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 301099 雅创电子 18,160.52 0.05 新股流通受限
2 301149 隆华新材 10,008.90 0.03 新股流通受限
3 301118 恒光股份 9,167.00 0.03 新股流通受限
4 301185 鸥玛软件 9,093.62 0.03 新股流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
根据财政部《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》(财会〔2017〕7号)、《企业会
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 11页 共 13页
计准则第 23号—金融资产转移》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第 24号—套期会计》(财
会〔2017〕9号)、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》(财会〔2017〕14号)(以上统称新金
融工具相关会计准则)和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会〔2020〕
22号),并经与托管人协商一致,自 2022年 1月 1日起,本公司对旗下公开募集证券投资基金开
始执行新金融工具相关会计准则。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 39,156,925.00
报告期期间基金总申购份额 23,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 19,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 43,156,925.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)


1 20220309-20220324 - 14,810,401.00 14,810,401.00 - -
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会
出现如下风险:
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性
景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 12页 共 13页
风险;
(2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含
本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩
余投资者的赎回办理造成影响;
(3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,
影响基金的投资运作和收益水平;
(4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合
同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份
额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文
件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,
亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
经深圳证券交易所核准,本基金自 2021年 9月 29日开始在深圳证券交易所上市交易。本基
金场内简称:消费电子 50ETF,基金代码:159733。详情请参阅本基金管理人于 2021年 9月 24
日发布的《景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金募集注册的文
件;
2、《景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3、《景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》;
4、《景顺长城中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。

景顺中证消费电子 ETF2022年第 1季度报告
第 13页 共 13页

景顺长城基金管理有限公司
2022年 4月 22日