宝盈祥泽混合型证券投资基金2022年第2季度报告
2022-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2022年 7月 21日
宝盈祥泽混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈祥泽混合
基金主代码 008672
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 2月 4日
报告期末基金份额总额 415,271,102.05份
投资目标 在严格控制风险的基础上,力争取得超越基金业绩比较
基准的收益。
投资策略 本基金采取稳健的投资策略,在控制下行风险的前提下,
确定大类资产配置比例,通过债券、货币市场工具等固
定收益类资产投资获取稳定收益,适度参与股票等权益
类资产的投资增强回报。
本基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资
产投资策略、股票投资策略、国债期货投资策略、股指
期货投资策略和存托凭证投资策略六个部分组成。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期收益和预期风险低于股票型
基金,高于货币市场基金、债券型基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宝盈祥泽混合 A 宝盈祥泽混合 C
下属分级基金的交易代码 008672 008673
报告期末下属分级基金的份额总额 98,337,641.25份 316,933,460.80份
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
宝盈祥泽混合 A 宝盈祥泽混合 C
1.本期已实现收益 -3,897,432.00 -12,747,027.90
2.本期利润 -169,014.51 -812,434.06
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0017 -0.0026
4.期末基金资产净值 111,866,832.02 357,911,009.94
5.期末基金份额净值 1.1376 1.1293
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈祥泽混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -0.15% 0.24% 2.75% 0.42% -2.90% -0.18%
过去六个月 -3.05% 0.35% -1.31% 0.44% -1.74% -0.09%
过去一年 1.22% 0.31% -0.61% 0.37% 1.83% -0.06%
自基金合同
生效起至今
13.76% 0.29% 14.13% 0.39% -0.37% -0.10%
宝盈祥泽混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -0.22% 0.24% 2.75% 0.42% -2.97% -0.18%
过去六个月 -3.19% 0.35% -1.31% 0.44% -1.88% -0.09%
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过去一年 0.91% 0.31% -0.61% 0.37% 1.52% -0.06%
自基金合同
生效起至今
12.93% 0.29% 14.13% 0.39% -1.20% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吕姝仪
本基金、宝盈货币
市场证券投资基
金、宝盈祥利稳健
配置混合型证券投
资基金、宝盈祥裕
增强回报混合型证
券投资基金、宝盈
祥颐定期开放混合
型证券投资基金、
宝盈中债 1-3年国
开行债券指数证券
投资基金、宝盈祥
乐一年持有期混合
型证券投资基金、
宝盈祥庆 9个月持
有期混合型证券投
资基金、宝盈中债
3-5年国开行债券
指数证券投资基
金、宝盈祥琪混合
型证券投资基金基
金经理
2020年 2
月 4日
- 9年
吕姝仪女士,中国人民大学经济学
硕士。2012年 7月至 2013年 9月
在中山证券有限责任公司任投资经
理助理,2013年 10月至 2015年 9
月在民生加银基金管理有限公司任
债券交易员,2015年 9月至 2017
年 12月在东兴证券股份有限公司
基金业务部任基金经理。2017年 12
月加入宝盈基金管理有限公司,历
任投资经理。中国国籍,证券投资
基金从业人员资格。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 2季度,全球疫情仍在持续演变,外部环境严峻复杂,国内经济受疫情影响,三驾马
车动能总体承压,结构分化。消费方面,社会消费品零售总额自 2020年以来二度陷入收缩,修复
缓慢。投资方面,地产线下销售受疫情冲击,1-5月商品房销售面积和金额累计同比分别收缩 23.6%
和 31.5%,房地产开发资金累计同比收缩 25.8%;基建投资回暖,5月增速回升至 7.9%;制造业投
资增速整体趋缓,1-5月制造业累计同比增长 10.6%。进出口方面,出口增长趋缓,货物贸易增长
可能再度转负,服务贸易逆差明年可能同比扩大。通胀方面,主要工业品价格同比增速逐月下行,
居民消费价格整体呈上行趋势。金融市场整体稳定,股市震荡下行后反弹,今年以来,上证指数
下跌 6.63%,深圳成指下跌 13.2%,创业板指下跌 15.41%。长端美债收益率震荡上行,因经济衰
退预期掉头下挫。10年期国债两次先下后上,1月和 5月回落至 2.67%附近,3月和 6月回升至
2.85%附近。
报告期内,本基金严格遵守基金合同约定,以信用债为底仓配置,保持中短久期;灵活参与
股票投资,注重增速和估值的匹配。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈祥泽混合 A的基金份额净值为 1.1376元,本报告期基金份额净值增长率
为-0.15%;截至本报告期末宝盈祥泽混合 C的基金份额净值为 1.1293元,本报告期基金份额净值
增长率为-0.22%。同期业绩比较基准收益率为 2.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 11,095,775.86 2.34
其中:股票 11,095,775.86 2.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 456,712,260.96 96.13
其中:债券 456,712,260.96 96.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,207,165.59 1.52
8 其他资产 105,996.35 0.02
9 合计 475,121,198.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 331,101.90 0.07
C 制造业 8,436,607.27 1.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 467,024.00 0.10
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 72,686.72 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 690,194.00 0.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 285,426.93 0.06
J 金融业 - -
K 房地产业 705,200.00 0.15
L 租赁和商务服务业 19,089.26 0.00
M 科学研究和技术服务业 53,457.59 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 18,754.05 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 16,234.14 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 11,095,775.86 2.36
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601233 桐昆股份 296,500 4,708,420.00 1.00
2 000002 万 科 A 34,400 705,200.00 0.15
3 000333 美的集团 11,500 694,485.00 0.15
4 002508 老板电器 14,300 515,229.00 0.11
5 600900 长江电力 20,200 467,024.00 0.10
6 601006 大秦铁路 55,600 366,404.00 0.08
7 601088 中国神华 9,943 331,101.90 0.07
8 601816 京沪高铁 64,500 323,790.00 0.07
9 600585 海螺水泥 8,400 296,352.00 0.06
10 002415 海康威视 7,700 278,740.00 0.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 25,006,920.36 5.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 124,035,493.15 26.40
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 307,120,819.23 65.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 549,028.22 0.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 456,712,260.96 97.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 2028054 20华夏银行 400,000 41,361,194.52 8.80
2 155830 19海通 02 400,000 40,927,614.25 8.71
3 188282 21华泰 09 400,000 40,658,246.58 8.65
4 163220 20诚通 02 400,000 40,492,289.32 8.62
5 2028030 20兴业银行小微债 05 300,000 31,264,454.79 6.66
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值和流动性管理为目的,在风险可控的前提下,本
着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险和流动性风险,改善组合的风
险收益特性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,
通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,
与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考
虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的
流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的
目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查,在本报告编制
日前一年内除 19海通 02、20兴业银行小微债 05、20交通银行 02、20华夏银行、21国君 G9的
发行主体外未受到公开谴责、处罚。
2021年 9月 9日,中国证监会因海通证券在开展西南药业股份有限公司(现奥瑞德光电股份
有限公司)财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责,涉嫌违法违规,中国证监会决定对公
司进行立案并调查相关情况。
2022 年 1 月 18 日,根据全国股转公司《关于给予海通证券股份有限公司及相关责任主体纪
律处分的情况公示》,存在缺乏有效的内控机制;相关责任人在持续督导过程中未做到诚实守信、
勤勉尽责等问题,因违反《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》及相关业务
规则的规定,对海通证券通报批评;对倪煜、张瑞华公开谴责;对陈若琪公开谴责,暂不受理其
出具的业务文件三十六个月,并向相关部门出具监管建议函。
2021年 8月 20日,银保监罚决字〔2021〕26号显示,兴业银行违反信用信息采集、提供、
查询及相关管理规定,被罚款 5万元。
2022年 3月 25日,根据银保监罚决字〔2022〕22号,兴业银行存在监管标准化数据(EAST)
系统数据质量及数据报送违法违规行为,漏报贸易融资业务 EAST 数据;漏报贷款核销业务 EAST
数据;漏报信贷资产转让业务 EAST数据;漏报权益类投资业务 EAST数据;漏报投资资产管理产
品业务 EAST数据;未报送跟单信用证业务 EAST数据;漏报贷款承诺业务 EAST数据;未报送委托
贷款业务 EAST数据;EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致;EAST系统理财产品底
层持仓余额数据存在偏差;EAST系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差;漏报分户账 EAST
数据;EAST系统《个人信贷业务借据》表错报;EAST系统《对公信贷业务借据》表错报等问题,
因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则,处
以 350万元罚款。
2021年 7月 16日,根据银保监罚决字〔2021〕28号,交通银行存在创业板指理财业务和同
业业务制度不健全;理财业务数据与事实不符;部分理财业务发展与监管导向不符;理财业务风
险隔离不到位,利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资;理财资金违规投向土地储
备项目;理财产品相互交易调节收益;面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券;
公募理财产品投资单只证券超限额;理财资金违规投向交易所上市交易的股票;理财资金投资非
标资产比照贷款管理不到位;私募理财产品销售文件未约定冷静期;开放式公募理财产品资产配
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置未达到流动性管理监管比例要求;理财产品信息登记不及时;理财产品信息披露不合规;同业
业务交易对手名单调整不及时;将同业存款纳入一般性存款核算;同业账户管理不规范;违规增
加政府性债务,且同业投资抵质押物风险管理有效性不足;结构性存款产品衍生品交易无真实交
易对手和交易行为;未严格审查委托贷款资金来源;违规向委托贷款借款人收取手续费;利用理
财资金与他行互投不良资产收益权,实现不良资产虚假出表;监管检查发现问题屡查屡犯等问题;
因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则,对
交通银行处以 4100万元罚款。
2021年 8月 22日,银罚字【2021】25号的罚单显示,华夏银行股份有限公司的违法行为类
型为违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定。对于上述违法行为,中国人民银行对华夏
银行予以罚款 486万元。
2022 年 2 月 21 日,根据江西证监局对国泰君安证券股份有限公司江西分公司采取责令改正
措施的决定,经查,江西证监局发现公司存在以下问题:一是对部分符合回访筛选标准的赣江-
同兴投顾签约投资者未进行回访,违反了《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕66
号)第二十一条的规定。二是赣江-同兴投资顾问易思敏在提供证券投资顾问服务过程中,存在通
过微信及微信群向投资者发布误导性陈述的行为。国泰君安证券对易思敏提供证券投资顾问服务
合规管理不到位,违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 166
号修订)第六条的规定。
我们认为相关处罚措施对海通证券、兴业银行、交通银行、华夏银行、国泰君安证券的正常
经营会产生一定影响,但影响可控;对海通证券、兴业银行、交通银行、华夏银行、国泰君安证
券的债券偿还影响很小。本基金投资 19海通 02、20兴业银行小微债 05、20交通银行 02、20华
夏银行、21国君 G9的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 69,010.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 36,985.48
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 105,996.35
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 宝盈祥泽混合 A 宝盈祥泽混合 C
报告期期初基金份额总额 98,450,858.65 316,804,497.53
报告期期间基金总申购份额 18,102.32 1,457,910.61
减:报告期期间基金总赎回份额 131,319.72 1,328,947.34
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 98,337,641.25 316,933,460.80
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)


1 20220401-20220630 170,863,666.81 - - 170,863,666.81 41.15
2 20220401-20220630 190,059,868.86 - - 190,059,868.86 45.77
宝盈祥泽混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,在极端情况下可能
存在流动性等风险,敬请投资人留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会准予宝盈祥泽混合型证券投资基金注册的文件;
《宝盈祥泽混合型证券投资基金基金合同》;
《宝盈祥泽混合型证券投资基金托管协议》;
法律意见书;
基金管理人业务资格批件、营业执照;
基金托管人业务资格批件、营业执照;
中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址:广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111号
9.3 查阅方式
上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有
人可免费查阅。


宝盈基金管理有限公司
2022年 7月 21日