博时富悦纯债债券型证券投资基金2022年第2季度报告
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基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年七月二十一日
博时富悦纯债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时富悦纯债
基金主代码 007985
交易代码 007985
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 28日
报告期末基金份额总额 3,575,130,878.46份
投资目标
在一定程度上控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金为债券型基金,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分
析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。
在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、
定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将
分析众多的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和
增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和
其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化
进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确
定资产在固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
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基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
1.本期已实现收益 22,549,828.66
2.本期利润 32,729,637.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0118
4.期末基金资产净值 3,904,305,824.00
5.期末基金份额净值 1.0921
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.23% 0.03% 0.98% 0.03% 0.25% 0.00%
过去六个月 2.16% 0.04% 1.72% 0.05% 0.44% -0.01%
过去一年 4.85% 0.03% 4.44% 0.05% 0.41% -0.02%
自基金合同生
效起至今
10.88% 0.05% 10.28% 0.06% 0.60% -0.01%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张鹿 基金经理 2019-11-28 - 12.0
张鹿先生,硕士。2010年至
2016 年在国家开发银行工
作。2017年加入博时基金管
理有限公司。历任投资经理、
博时景发纯债债券型证券投
资基金(2018 年 11 月 19 日
-2020年 8月 20日)、博时中
债 1-3 年国开行债券指数证
券投资基金(2019 年 4 月 22
日-2020年 10月 26日)、博
时中债 3-5 年国开行债券指
数证券投资基金(2019 年 7
月 19日-2020年 10月 26日)
的基金经理、固定收益总部
指数与创新组投资副总监、
博时中债 1-3 年政策性金融
债指数证券投资基金(2018
年 12 月 10 日-2021 年 8 月
17日)、博时中债 3-5年进出
口行债券指数证券投资基金
(2018年 12月 25日-2021年
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8 月 17 日)、博时中债 5-10
年农发行债券指数证券投资
基金(2019年 3月 20日-2021
年 8月 17日)、博时中债 3-5
年政策性金融债指数证券投
资基金(2019 年 12 月 19 日
-2021年 8月 17日)、博时富
鑫纯债债券型证券投资基金
(2018 年 7 月 16 日-2021 年
11月 23日)、博时汇享纯债
债券型证券投资基金(2018
年 11月 6日-2022年 1月 24
日)、博时利发纯债债券型证
券投资基金(2018 年 11 月 6
日-2022年 1月 24日)、博时
富通纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2020年 4月 26日-2022年 2
月 17 日)的基金经理。现任
博时富悦纯债债券型证券投
资基金(2019年 11月28日—
至今)、博时双季鑫 6个月持
有期混合型证券投资基金
(2021 年 1 月 20 日—至今)
的基金经理。
王帅 基金经理 2022-01-24 - 6.9
王帅先生,硕士。2015年从
复旦大学硕士研究生毕业后
加入博时基金管理有限公
司。历任研究员、高级研究
员兼基金经理助理、资深研
究员兼基金经理助理。现任
博时富悦纯债债券型证券投
资基金(2022年 1月 24日—
至今)、博时月月薪定期支付
债券型证券投资基金(2022
年 1 月 24 日—至今)、博时
裕鹏纯债债券型证券投资基
金(2022 年 1 月 24 日—至
今)、博时慧选纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2022年 1月 24日—
至今)、博时富融纯债债券型
证券投资基金(2022 年 1 月
24日—至今)、博时聚润纯债
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债券型证券投资基金(2022
年 1 月 24 日—至今)、博时
裕丰纯债 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2022年 1月 24日—至今)、
博时裕康纯债债券型证券投
资基金(2022年 1月 24日—
至今)、博时裕达纯债债券型
证券投资基金(2022 年 1 月
24 日—至今)、博时安怡 6
个月定期开放债券型证券投
资基金(2022年 1月 24日—
至今)、博时汇享纯债债券型
证券投资基金(2022 年 1 月
24日—至今)、博时利发纯债
债券型证券投资基金(2022
年 1 月 24 日—至今)、博时
富元纯债债券型证券投资基
金(2022年 3月 16日—至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 4次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年二季度,债券收益率区间震荡寻找方向。四月上旬十年国债下行至 2.74%,随后又上行至 2.85%,
经过两轮震荡,六月底收益率拐头向上。本季度债券主要交易经济增长和疫情防控的边际变化,利率中枢
一直试图在稳增长政策发力和当前宽信用传导隐忧之间寻找方向,由于利空和利多的数据、政策、信息和
边际变化交织,所以收益率在 10bp内窄幅波动。随着 6月下旬以来,第九版新冠肺炎疫情防控指南颁布,
对动态清零政策因时因势结合病毒最新主要毒株的生物学特征,做出了一些边际调整,总的来说是降低了
潜在感染人群的集中、居家隔离时间,并明确对低风险地区人员不得采用指南外限制性措施,债券收益率
应声有小幅调整。随着市场预期稳增长政策逐渐发力,政府债券发行高峰已过,货币当局对资金面的着意
呵护有可能边际减弱,收益率大概率拐头向上,并有望在七月份正式形成一致预期。信用品种全市场继续
维持高等级短久期拥挤交易,地产债因行业性波动表现较差,城投和产业债压缩信用利差期限利差压缩。
组合以城投债策略为主,辅助以利率波段策略,及时在四月份止盈持仓的利率债久期个券,二季度组合持
仓的城投债表现较好,规避了信用风险和流动性风险,利率波段上操作灵活,注重止盈止,严格控制组合
久期上限,在市场一致预期比较凝重或货币政策边际转变初期勇于出手下注。二季度组合久期进一步下行,
为可能到来的债券调整提前做好组合调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.0921元,份额累计净值为 1.1087元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 1.23%,同期业绩基准增长率 0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,716,596,661.58 95.14
其中:债券 3,716,596,661.58 95.14
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 180,872,789.55 4.63
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,987,054.04 0.23
8 其他各项资产 32,285.02 0.00
9 合计 3,906,488,790.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,087,767,743.02 27.86
其中:政策性金融债 541,469,720.56 13.87
4 企业债券 309,836,324.22 7.94
5 企业短期融资券 896,538,718.10 22.96
6 中期票据 1,422,453,876.24 36.43
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,716,596,661.58 95.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 210203 21国开 03 1,300,000 133,880,410.96 3.43
2 220304 22进出 04 1,000,000 100,280,410.96 2.57
3 190208 19国开 08 800,000 84,288,504.11 2.16
4 210210 21国开 10 600,000 61,460,531.51 1.57
5 220301 22进出 01 600,000 60,351,369.86 1.55
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理
委员会的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督
管理委员会北京监管局的处罚。中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督
管理委员会、中国人民银行、中国人民银行长沙市中心支行、中国人民银行呼和浩特市中心支行、国家外
汇管理局北京外汇管理部的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委
员会、 中国人民银行、国家外汇管理局上海市分局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年
受到中国银行保险监督管理委员会甘肃监管局、中国银行保险监督管理委员会福建监管局、中国人民银行
崇左市中心支行、中国人民银行太原中心支行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及
公司制度的要求。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,974.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 29,310.86
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,285.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,714,466,055.03
报告期期间基金总申购份额 1,945,082,338.49
减:报告期期间基金总赎回份额 84,417,515.06
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,575,130,878.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 6月 30日,博时基金公司共管理 327只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 16491亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 5557亿元人民币,累计
分红逾 1678亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时富悦纯债债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时富悦纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时富悦纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时富悦纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时富悦纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)


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