博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金2022年第2季度报告
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基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年七月二十一日
博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时央企结构调整 ETF
场内简称 央调 ETF
基金主代码 512960
交易代码 512960
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 10月 19日
报告期末基金份额总额 4,576,257,287.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资,即按照成份股在标的指数中的基准权
重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应
调整。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。如
因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误差
超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免日均跟踪偏离度和跟踪
误差的进一步扩大。其他投资策略包括:存托凭证投资策略、债券(除可转
换债券)投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券投资策略、衍生
品投资策略、融资及转融通证券出借等。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率,即中证央企结构调整指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金,属于中高风险高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证
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央企结构调整指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收
益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
1.本期已实现收益 138,142,364.63
2.本期利润 183,259,300.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0400
4.期末基金资产净值 5,640,334,890.31
5.期末基金份额净值 1.2325
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.38% 1.43% 2.28% 1.44% 1.10% -0.01%
过去六个月 -9.51% 1.46% -10.58% 1.47% 1.07% -0.01%
过去一年 1.48% 1.25% -0.85% 1.26% 2.33% -0.01%
过去三年 24.71% 1.24% 16.92% 1.25% 7.79% -0.01%
自基金合同生
效起至今
23.25% 1.26% 36.96% 1.29% -13.71% -0.03%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
指数与量
化投资部
投资总监/
基金经理
2018-10-19 - 11.8
赵云阳先生,硕士。2003年
至 2010 年在晨星中国研究
中心工作。2010年加入博时
基金管理有限公司。历任量
化分析师、量化分析师兼基
金经理助理、博时特许价值
混合型证券投资基金(2013
年 9月 13日-2015年 2月 9
日)、博时招财一号大数据保
本混合型证券投资基金
(2015年 4月 29日-2016年 5
月 30 日)、博时中证淘金大
数据 100指数型证券投资基
金(2015年 5月 4日-2016年
5 月 30 日)、博时裕富沪深
300指数证券投资基金(2015
年 5月 5日-2016年 5月 30
日)、上证企债 30 交易型开
放式指数证券投资基金
(2013年 7月 11日-2018年 1
月 26 日)、深证基本面 200
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交易型开放式指数证券投资
基金(2012 年 11 月 13 日
-2018年 12月 10日)、博时
深证基本面 200交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金(2012年 11月 13日-2018
年 12月 10日)、博时创业板
交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2018年 12月
10日-2019年 10月 11日)、
博时创业板交易型开放式指
数证券投资基金(2018 年 12
月10日-2019年10月11日)、
博时中证银行指数分级证券
投资基金(2015年 10月 8日
-2020年 8月 5日)、博时中
证 800证券保险指数分级证
券投资基金(2015 年 5 月 19
日-2020年 8月 6日)的基金
经理、指数与量化投资部投
资副总监。现任指数与量化
投资部投资总监兼博时上证
50 交易型开放式指数证券
投资基金(2015年 10月 8日
—至今)、博时黄金交易型开
放式证券投资基金(2015 年
10月 8日—至今)、博时上证
50 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(2015 年
10月 8日—至今)、博时黄金
交易型开放式证券投资基金
联接基金(2016年 5月 27日
—至今)、博时中证央企结构
调整交易型开放式指数证券
投资基金(2018 年 10 月 19
日—至今)、博时中证央企结
构调整交易型开放式指数证
券投资基金联接基金(2018
年 11月 14日—至今)、博时
中证央企创新驱动交易型开
放式指数证券投资基金
(2019年 9月 20日—至今)、
博时中证央企创新驱动交易
型开放式指数证券投资基金
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联接基金(2019 年 11 月 13
日—至今)、博时中证银行指
数证券投资基金(LOF)
(2020年 8月 6日—至今)、
博时中证全指证券公司指数
证券投资基金(2020年 8月 7
日—至今)、博时中证医药 50
交易型开放式指数证券投资
基金(2021年 7月 22日—至
今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 4次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观层面,随着疫情修复,2季度整体基本面触底回升。流动性方面,持续保持相对积极的货币政策。
经济基本面后续有望逐渐修复,叠加中国制造业在全球范围的相对竞争力可以支持人民币稳定性,整体 A
股的吸引力和信心将得到有力的支撑。前期 A股市场整体有所调整,估值水平已很大程度上反映了市场的
预期调整,而中央企业整体估值处在历史底部位置,周期上游、高端制造板块占比较高。从均衡配置的角
度考虑,可以持续关注质地优良的低估值央企资产。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与
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指数跟踪偏离。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.2325元,份额累计净值为 1.2325元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 3.38%,同期业绩基准增长率 2.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,574,814,249.98 98.78
其中:股票 5,574,814,249.98 98.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 67,532,124.06 1.20
8 其他各项资产 1,549,322.02 0.03
9 合计 5,643,895,696.06 100.00
注:截至报告期末,股票投资中转融通融出股票金额 25,568,966.00元,净值占比 0.45%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 409,041,440.67 7.25
C 制造业 2,536,755,197.70 44.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 441,895,164.34 7.83
E 建筑业 446,020,177.60 7.91
F 批发和零售业 21,401.16 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 125,468,969.69 2.22
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 826,433,767.18 14.65
J 金融业 301,994,578.75 5.35
K 房地产业 220,873,432.96 3.92
L 租赁和商务服务业 208,026,915.64 3.69
M 科学研究和技术服务业 27,039,459.79 0.48
N 水利、环境和公共设施管理业 31,243,744.50 0.55
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,574,814,249.98 98.84
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002415 海康威视 7,726,749 279,708,313.80 4.96
2 600406 国电南瑞 9,151,385 247,087,395.00 4.38
3 601888 中国中免 893,002 208,006,955.86 3.69
4 600036 招商银行 4,147,052 175,005,594.40 3.10
5 002230 科大讯飞 4,168,450 171,823,509.00 3.05
6 000063 中兴通讯 6,537,709 166,907,710.77 2.96
7 600048 保利发展 9,317,734 162,687,635.64 2.88
8 600893 航发动力 3,416,021 155,463,115.71 2.76
9 600900 长江电力 6,697,580 154,848,049.60 2.75
10 601668 中国建筑 28,442,052 151,311,716.64 2.68
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险
监督管理委员会广东监管局、 中国人民银行武汉分行的处罚。中国建筑股份有限公司在报告编制前一年受
到江阴市住房和城乡建设局、重庆市住房和城乡建设委员会的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符
合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 185,376.47
2 应收证券清算款 1,356,198.88
3 应收股利 3,424.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 4,322.67
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,549,322.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 4,585,257,287.00
报告期期间基金总申购份额 2,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 11,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,576,257,287.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区

期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2022-04-01~2
022-06-30
3,239,794,525.00 - - 3,239,794,525.00 70.80%
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况, 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
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本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时,本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 6月 30日,博时基金公司共管理 327只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 16491亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 5557亿元人民币,累计
分红逾 1678亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
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9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)


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