基金管理人：国联安基金管理有限公司 

基金托管人：中信银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 2 

§1  重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。  

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。 

§2  基金产品概况 

基金简称 国联安信心增长债券 

基金主代码 253060 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2014年 7月 29日 

报告期末基金份额总额 47,425,815.91份 

投资目标 

在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力

争获取高于业绩比较基准的投资收益。 

投资策略 

本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转债

投资策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率

风险以及信用风险的基础上，主动管理寻找价值被低估的

固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合，以期

获得最大化的债券收益；并通过适当参与新股发行申购及

增发新股申购等较低风险投资品种，力争获取超额收益。 

业绩比较基准 中证全债指数 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 3 

风险收益特征 

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品

种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基

金和股票型基金。 

基金管理人 国联安基金管理有限公司 

基金托管人 中信银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简称 国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B 

下属分级基金的交易代码 253060 253061 

报告期末下属分级基金的份

额总额 

44,657,162.51份 2,768,653.40份 

§3  主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日) 

国联安信心增长债券 A 国联安信心增长债券 B 

1.本期已实现收益 26,240.26 603.01 

2.本期利润 -713,437.29 -35,726.00 

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0160 -0.0079 

4.期末基金资产净值 50,123,076.88 3,091,262.54 

5.期末基金份额净值 1.1224 1.1165 

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票

按公允价值调整的影响； 

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，

计入费用后实际收益要低于所列数字。 

 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 4 

3.2 基金净值表现 

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

1、国联安信心增长债券 A： 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①－③ ②－④ 

过去三个月 -1.41% 0.11% 1.70% 0.06% -3.11% 0.05% 

过去六个月 0.48% 0.15% 2.82% 0.06% -2.34% 0.09% 

过去一年 -0.12% 0.15% 5.05% 0.06% -5.17% 0.09% 

过去三年 11.90% 0.25% 14.29% 0.07% -2.39% 0.18% 

过去五年 19.41% 0.22% 27.99% 0.07% -8.58% 0.15% 

自基金转型

起至今 

34.47% 0.25% 49.77% 0.08% -15.30% 0.17% 

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。 

2、国联安信心增长债券 B： 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①－③ ②－④ 

过去三个月 -1.50% 0.11% 1.70% 0.06% -3.20% 0.05% 

过去六个月 0.32% 0.15% 2.82% 0.06% -2.50% 0.09% 

过去一年 -0.42% 0.15% 5.05% 0.06% -5.47% 0.09% 

过去三年 10.90% 0.25% 14.29% 0.07% -3.39% 0.18% 

过去五年 17.64% 0.22% 27.99% 0.07% -10.35% 0.15% 

自基金转型

起至今 

31.16% 0.25% 49.77% 0.08% -18.61% 0.17% 

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。 

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 

国联安信心增长债券型证券投资基金 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

(2014年 7月 29日至 2022年 9月 30日) 

1．国联安信心增长债券 A： 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 5 

 

注：1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数； 

2、本基金转型日期为 2014年 7月 29日，本基金建仓期为自基金转型之日起的 6个月，建仓

期结束时各项资产配置符合合同约定； 

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。 

2．国联安信心增长债券 B： 

 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 6 

注：1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数； 

2、本基金转型日期为 2014年 7月 29日，本基金建仓期为自基金转型之日起的 6个月，建仓

期结束时各项资产配置符合合同约定； 

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。 

 

§4  管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理期

限 

证券从业

年限 

说明 

任职日期 离任日期 

陆欣 

本基金

基金经

理、兼

任国联

安增富

一年定

期开放

纯债债

券型发

起式证

券投资

基金基

金经

理。 

2022-09-05 - 

14年（自

2008年起） 

陆欣先生，硕士研究生。曾任中国

银行上海交易中心交易员，光大保

德信基金固收部基金经理，工银瑞

信基金固收部基金经理，民生加银

基金固定收益部总监兼基金经理，

中融基金公司总裁助理兼固收投

资部联席总经理。2021年 12月加

入国联安基金管理有限公司，担任

固定收益部总经理。2022 年 9 月

起担任国联安增富一年定期开放

纯债债券型发起式证券投资基金、

国联安信心增长债券型证券投资

基金的基金经理。 

李德清 

本基金

基金经

理、兼

任国联

安增富

一年定

期开放

纯债债

券型发

起式证

券投资

基金基

金经

2021-08-17 - 

11年（自

2011年起） 

李德清先生，硕士研究生。曾任交

通银行股份有限公司投资经理，上

海光大证券资产管理有限公司投

资经理，太平养老保险股份有限公

司投资经理。2020年 12月加入国

联安基金管理有限公司固定收益

部，担任基金经理。2020年 12月

起担任国联安增瑞政策性金融债

纯债债券型证券投资基金；国联安

增富一年定期开放纯债债券型发

起式证券投资基金；国联安增裕一

年定期开放纯债债券型发起式证

券投资基金的基金经理；2021年 8

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 7 

理、国

联安增

瑞政策

性金融

债纯债

债券型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安增

裕一年

定期开

放纯债

债券型

发起式

证券投

资基金

基金经

理、国

联安添

益增长

债券型

证券投

资基金

的基金

经理。 

月起兼任国联安信心增长债券型

证券投资基金的基金经理；2022

年 7 月起兼任国联安添益增长债

券型证券投资基金的基金经理。 

王欢 

本基金

基金经

理、兼

任国联

安鑫享

灵活配

置型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安通

盈灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

2017-12-29 2022-09-07 

14年（自

2008年起） 

王欢先生，硕士研究生。曾任华宝

兴业基金管理有限公司研究员。

2014 年 6 月加入国联安基金管理

有限公司，历任研究员、专户投资

经理、基金经理。2017年 12月起

担任国联安通盈灵活配置混合型

证券投资基金和国联安鑫享灵活

配置混合型证券投资基金的基金

经理；2017 年 12 月至 2022 年 9

月兼任国联安信心增长债券型证

券投资基金的基金经理；2017 年

12月至 2020年 5月兼任国联安睿

利定期开放混合型证券投资基金

的基金经理；2019 年 6 月起兼任

国联安睿祺灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理；2019年 12

月至2021年12月兼任国联安添利

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 8 

金经

理、国

联安睿

祺灵活

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安鑫

乾混合

型证券

投资基

金基金

经理。 

增长债券型证券投资基金的基金

经理；2021年 11月起兼任国联安

鑫乾混合型证券投资基金的基金

经理。 

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 

 

 

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增长

债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽

责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本

基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平

交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执

行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各

投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时

间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 9 

时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期

分析；对投资流程独立稽核等。 

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交

易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比

例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。 

4.3.2异常交易行为的专项说明 

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 

 

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 

本季度基本面维持弱复苏态势，且复苏的连续性、持续性和高度被地产风波、疫情散发和海

外加息等多重因素干扰，市场对于年内经济目标实现的硬约束进行了修正，在资产表现上还是债

券占优，叠加三季度降息操作，中短端利率债表现更占优，信用利差压缩，仅利率债期限利差维

持较高位置；向四季度展望，预期出口回落，地产行业走出底部还需等待，疫情后续扰动也存在

不确定性，工业企业预期还将维持主动去库存状态。回顾操作，三季度基本面修复预期调整后，

加仓了中短端信用债，提升了账户的静态收益；展望后市，尚不能完全排除关键节点后稳经济加

码和消费场景修复的可能，叠加近期资金面波动扩大和海外加息的情绪扰动，债券部分将维持中

性久期高等级债为主。权益方面总体看，偏股型转债性价比较低，偏债性转债逐渐进入价值区间，

股票类资产更多考虑往均衡调整。 

 

4.5报告期内基金的业绩表现 

本报告期内，国联安信心增长 A 的份额净值增长率为-1.41%，同期业绩比较基准收益率为

1.70%；国联安信心增长 B的份额净值增长率为-1.50%，同期业绩比较基准收益率为 1.70%。 

 

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

无。 

 

§5  投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 10 

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 

1 权益投资 4,274,137.00 7.86 

 其中：股票 4,274,137.00 7.86 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 48,988,511.50 90.09 

 其中：债券 48,988,511.50 90.09 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 

- - 

7 银行存款和结算备付金合计 133,338.69 0.25 

8 其他各项资产 981,341.56 1.80 

9 合计 54,377,328.75 100.00 

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

代码 行业类别 公允价值（元） 

占基金资产净值

比例（％） 

A 农、林、牧、渔业 - - 

B 采矿业 

- 

 

- 

 

C 制造业 3,680,522.00 6.92 

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 56,300.00 0.11 

E 建筑业 - - 

F 批发和零售业 - - 

G 交通运输、仓储和邮政业 204,640.00 0.38 

H 住宿和餐饮业 - - 

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 11 

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 

J 金融业 273,200.00 0.51 

K 房地产业 - - 

L 租赁和商务服务业 59,475.00 0.11 

M 科学研究和技术服务业 - - 

N 水利、环境和公共设施管理业 - - 

O 居民服务、修理和其他服务业 - - 

P 教育 - - 

Q 卫生和社会工作 - - 

R 文化、体育和娱乐业 - - 

S 综合 - - 

 合计 4,274,137.00 8.03 

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

本报告期末本基金未持有港股通股票。 

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 

占基金资产净

值比例(％) 

1 600519 贵州茅台 800 1,498,000.00 2.82 

2 601238 广汽集团 40,000 485,200.00 0.91 

3 000338 潍柴动力 40,000 384,800.00 0.72 

4 002594 比亚迪 1,400 352,814.00 0.66 

5 000581 威孚高科 10,000 172,500.00 0.32 

6 601128 常熟银行 20,000 159,200.00 0.30 

7 300760 迈瑞医疗 500 149,500.00 0.28 

8 600585 海螺水泥 5,000 144,050.00 0.27 

9 600926 杭州银行 8,000 114,000.00 0.21 

10 601919 中远海控 10,000 110,200.00 0.21 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值(元) 

占基金资产净

值比例(％) 

1 国家债券 16,232,106.57 30.50 

2 央行票据 - - 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 12 

3 金融债券 - - 

 其中：政策性金融债 - - 

4 企业债券 25,108,400.58 47.18 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 - - 

7 可转债（可交换债） 7,648,004.35 14.37 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 48,988,511.50 92.06 

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 

占基金资产净

值比例（％） 

1 019674 22国债 09 90,000 9,083,258.63 17.07 

2 010303 03国债(3) 50,000 5,121,280.82 9.62 

3 111074 18投控 02 30,000 3,146,880.00 5.91 

4 152197 PR福州 01 30,000 2,830,608.00 5.32 

5 127840 G18广业 2 20,000 2,056,860.16 3.87 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 

本报告期末本基金未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本报告期末本基金未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本报告期末本基金未持有权证。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本报告期末本基金未持有股指期货。 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 13 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性

好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模

型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统

性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达

到降低投资组合的整体风险的目的。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本报告期末本基金未持有国债期货。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 

5.11投资组合报告附注 

5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金

投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公

开谴责、处罚的情形。 

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额(元) 

1 存出保证金 28,484.58 

2 应收证券清算款 952,856.98 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

7 待摊费用 - 

国联安信心增长债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告 

 14 

8 其他 - 

9 合计 981,341.56 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 

占基金资产净

值比例(%) 

1 128136 立讯转债 1,136,093.79 2.13 

2 110059 浦发转债 967,961.10 1.82 

3 110047 山鹰转债 897,698.63 1.69 

4 127025 冀东转债 798,964.98 1.50 

5 113043 财通转债 748,350.33 1.41 

6 113619 世运转债 584,370.14 1.10 

7 113033 利群转债 542,755.48 1.02 

8 113013 国君转债 430,427.95 0.81 

9 128141 旺能转债 394,816.85 0.74 

10 113046 金田转债 331,024.52 0.62 

11 118005 天奈转债 242,864.82 0.46 

12 110063 鹰 19转债 241,595.20 0.45 

13 113584 家悦转债 208,797.26 0.39 

14 113044 大秦转债 51,031.90 0.10 

15 113610 灵康转债 46,538.69 0.09 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 

§6  开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 

本报告期期初基金份额总额 43,283,947.52 907,894.92 

报告期期间基金总申购份额 2,684,915.61 25,163,165.27 

减：报告期期间基金总赎回份额 1,311,700.62 23,302,406.79 

报告期期间基金拆分变动份额 - - 

本报告期期末基金份额总额 44,657,162.51 2,768,653.40 

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期

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 15 

内发生的转换出份额。 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 

单位：份 

项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B 

报告期期初管理人持有的本基

金份额 

39,432,619.36 - 

报告期期间买入/申购总份额 - - 

报告期期间卖出/赎回总份额 - - 

报告期期末管理人持有的本基

金份额 

39,432,619.36 - 

报告期期末持有的本基金份额

占基金总份额比例（%） 

88.30 - 

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 

§8 影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 

投资者

类别   

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

序号 

持有基金份额比

例达到或者超过

20%的时间区间 

期初份

额 

申购份

额 

赎回份额 持有份额 份额占比 

机构 1 

2022年 7月 1日

至 2022年 9月 30

日 

39,432,

619.36 

- - 

39,432,619.3

6 

83.15% 

产品特有风险 

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续

巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回

款项延期获得。 

（2）基金净值大幅波动的风险 

高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若

高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可

能对基金资产净值造成较大波动。 

（3）基金规模较小导致的风险 

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高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金

管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 

  

§9 备查文件目录 

9.1备查文件目录 

1、中国证监会批准国联安信心增长债券型证券投资基金发行及募集的文件 

2、《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》 

3、《国联安信心增长债券型证券投资基金招募说明书》 

4、《国联安信心增长债券型证券投资基金托管协议》 

5、基金管理人业务资格批件和营业执照 

6、基金托管人业务资格批件和营业执照 

7、中国证监会要求的其他文件 

9.2存放地点 

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼 

9.3查阅方式 

网址：www.cpicfunds.com 

 

 

国联安基金管理有限公司 

二〇二二年十月二十六日 


              

                

               国联安信心增长债券型证券投资基金2022年第3季度报告.pdf