基金管理人：华夏基金管理有限公司 

基金托管人：中国建设银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二三年一月二十日

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

1 

 

§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

2 

 

§2 基金产品概况 

基金简称 华夏稳定双利债券 

基金主代码 288102 

交易代码 288102 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2006年 7月 20日 

报告期末基金份额总额 260,588,536.47份 

投资目标 

本基金主要投资于固定收益类产品，投资目标是在强调本

金稳妥的基础上，积极追求资产的长期稳定增值。 

投资策略 

主要投资策略包括债券投资策略、股票投资策略等。在债

券投资策略上，主要包括久期管理、类属配置、期限结构

配置、债券选择标准、含权债券投资、资产支持证券的投

资等。 

业绩比较基准 

本基金的业绩比较基准为 80%×中证综合债券指数+20%×

税后一年期定期存款利率。 

风险收益特征 

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于

混合型基金，高于货币市场基金。 

基金管理人 华夏基金管理有限公司 

基金托管人 中国建设银行股份有限公司 

下属分级基金的基金简称 华夏稳定双利债券 A 华夏稳定双利债券 C 

下属分级基金的交易代码 004547 288102 

报告期末下属分级基金的份

额总额 

9,511,658.68份 251,076,877.79份 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 报告期 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

3 

 

(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日) 

华夏稳定双利债券 A 华夏稳定双利债券 C 

1.本期已实现收

益 

51,798.31 1,192,861.26 

2.本期利润 -102,635.84 -3,174,819.07 

3.加权平均基金

份额本期利润 

-0.0108 -0.0121 

4.期末基金资产

净值 

9,673,329.45 266,750,268.74 

5.期末基金份额

净值 

1.0170 1.0624 

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。 

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

收益。 

③本基金自 2017年 4月 14日增加 A类基金份额类别。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

华夏稳定双利债券A： 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

-1.00% 0.09% 0.04% 0.06% -1.04% 0.03% 

过去六个

月 

0.43% 0.08% 1.33% 0.05% -0.90% 0.03% 

过去一年 1.45% 0.08% 2.95% 0.05% -1.50% 0.03% 

过去三年 10.14% 0.08% 10.44% 0.05% -0.30% 0.03% 

过去五年 18.32% 0.09% 22.66% 0.05% -4.34% 0.04% 

自新增份

额类别以

20.11% 0.09% 23.32% 0.05% -3.21% 0.04% 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

4 

 

来至今 

注：①本基金自 2017年 4月 14日增加 A类基金份额类别。 

②2017年 4月 14日至 2017年 4月 17日期间，华夏稳定双利债券 A类基金份额为零。 

华夏稳定双利债券C： 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①－③ ②－④ 

过去三个

月 

-1.10% 0.09% 0.04% 0.06% -1.14% 0.03% 

过去六个

月 

0.22% 0.08% 1.33% 0.05% -1.11% 0.03% 

过去一年 1.04% 0.08% 2.95% 0.05% -1.91% 0.03% 

过去三年 8.82% 0.08% 10.44% 0.05% -1.62% 0.03% 

过去五年 15.97% 0.09% 22.66% 0.05% -6.69% 0.04% 

自基金合

同生效起

至今 

159.33% 0.21% 77.47% 0.06% 81.86% 0.15% 

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

(2006年 7月 20日至 2022年 12月 31日) 

华夏稳定双利债券 A： 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

5 

 

 

注：①本基金自 2017年 4月 14日增加 A类基金份额类别。 

②2017年 4月 14日至 2017年 4月 17日期间，华夏稳定双利债券 A类基金份额为零。 

华夏稳定双利债券 C： 

 

 

§4管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

6 

 

任职日期 离任日期 

张海静 

本基金

的基金

经理 

2019-03-07 - 15年 

硕士。曾任北京

高华证券有限

责任公司销售

交易部经理、中

国农业银行股

份有限公司金

融市场部投资

经理。2016年 2

月加入华夏基

金管理有限公

司。历任机构债

券投资部投资

经理助理、投资

经理、亚债中国

债券指数基金

基金经理（2020

年 1 月 6 日至

2021年 1月 27

日期间)、华夏

鼎佳债券型证

券投资基金基

金经理（2020

年 4月 21日至

2021 年 6 月 9

日期间)、华夏

鼎明债券型证

券投资基金基

金经理（2020

年 5月 13日至

2021 年 6 月 9

日期间)、华夏

鼎祥三个月定

期开放债券型

发起式证券投

资基金基金经

理（2019 年 3

月 7 日至 2021

年 8月 16日期

间)、华夏鼎航

债券型证券投

资基金基金经

理（2020 年 7

月 3 日至 2021

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

7 

 

年 8月 16日期

间)、华夏鼎禄

三个月定期开

放债券型发起

式证券投资基

金 基 金 经 理

（2021 年 1 月

27日至 2022年

2 月 14 日期

间)、华夏上海

清算所 1-3 年

高等级国企中

期票据指数证

券投资基金基

金经理（2020

年 9月 29日至

2022年 6月 21

日期间)等。 

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任

基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司

开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉

尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持

有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和

流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行

了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制

度》的规定。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

8 

 

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 34次，均为指数量化投

资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 

2022年 4季度，美国方面，在能源和核心商品价格下跌的带动下，CPI同比增速开始超

预期回落，Markit制造业 PMI继续探底，对于衰退的担忧开始升温；欧洲方面，通胀维持

高位，制造业 PMI磨底。海外央行表态仍然偏鹰，美联储 12月议息会议认为未来持续加息

是合适的，而欧央行则是没有放缓货币收紧的计划。全季来看，10年美债从 4.3%见顶回落

至 3.5%，而后有所反弹，中美利差倒挂的幅度缩小。 

国内方面，出口走弱，经济下行的压力增大。政策开始转向刺激内需，不仅结束了过去

一年多以来对房地产等行业的压制，也大幅度优化了疫情防控措施，给了市场非常强烈的稳

增长预期；央行出于对汇率、疫情防控放松后通胀走高的担忧，控制了基础货币的投放节奏，

资金利率开始低位回升并逐步向政策利率回归。4季度，债券市场在资金利率上行和稳增长

的一致预期下大幅下跌，10年国债从 2.75上行至 2.9附近，而理财重仓的信用债则是出现

了踩踏，3年 AAA从 2.7大幅上行至 3.5附近。 

当下居民购房的信心仍然不足，国内基本面虽然复苏预期强烈，但现实情况依然疲弱，

逆周期政策还需要继续发力，货币政策仍需予以配合，债券市场未来有望迎来一轮修复行情。 

报告期内，本基金适度降低了久期，控制回撤。 

4.4.2报告期内基金的业绩表现 

截至 2022年 12月 31日，华夏稳定双利债券 A基金份额净值为 1.0170元，本报告期份

额净值增长率为-1.00%；华夏稳定双利债券 C基金份额净值为 1.0624元，本报告期份额净

值增长率为-1.10%，同期业绩比较基准增长率为 0.04%。 

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。 

§5投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

9 

 

1 权益投资 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 248,994,256.88 89.09 

 其中：债券 248,994,256.88 89.09 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 18,013,537.00 6.45 

 

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 

- - 

7 银行存款和结算备付金合计 12,463,451.60 4.46 

8 其他资产 13,843.45 0.00 

9 合计 279,485,088.93 100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

序号 债券品种 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 国家债券 15,102,842.47 5.46 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 171,837,581.13 62.16 

 其中：政策性金融债 - - 

4 企业债券 20,338,634.80 7.36 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 20,447,655.34 7.40 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

10 

 

7 可转债（可交换债） 21,267,543.14 7.69 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 248,994,256.88 90.08 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 1928001 

19中国银行

永续债 01 

200,000 21,106,767.12 7.64 

2 2128017 

21中信银行

永续债 

200,000 20,726,273.97 7.50 

3 1828002 

18农业银行

二级 01 

200,000 20,713,720.55 7.49 

4 1928018 

19工商银行

永续债 

200,000 20,702,356.16 7.49 

5 2020016 

20江苏银行

永续债 

200,000 20,592,082.19 7.45 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末无股指期货投资。 

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 

本基金本报告期末无股指期货投资。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

11 

 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

5.11投资组合报告附注 

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、中信银行股份有限

公司、广发银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司出

现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相

关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 4,809.94 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 9,033.51 

6 其他应收款 - 

7 待摊费用 - 

8 其他 - 

9 合计 13,843.45 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 113057 中银转债 5,845,547.89 2.11 

2 110053 苏银转债 3,711,511.23 1.34 

3 113052 兴业转债 2,850,802.74 1.03 

4 113516 苏农转债 2,284,993.42 0.83 

5 113055 成银转债 2,217,845.05 0.80 

6 113050 南银转债 1,609,275.19 0.58 

7 113044 大秦转债 1,358,342.92 0.49 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

12 

 

8 128048 张行转债 1,078,960.75 0.39 

9 110079 杭银转债 310,263.95 0.11 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 

§6开放式基金份额变动 

单位：份 

项目 华夏稳定双利债券A 华夏稳定双利债券C 

本报告期期初基金

份额总额 

8,577,177.22 268,999,477.98 

报告期期间基金总

申购份额 

2,007,928.29 6,044,567.81 

减：报告期期间基

金总赎回份额 

1,073,446.83 23,967,168.00 

报告期期间基金拆

分变动份额 

- - 

本报告期期末基金

份额总额 

9,511,658.68 251,076,877.79 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 

§8影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 

1、报告期内披露的主要事项 

2022年 12月 21日发布华夏基金管理有限公司关于华夏稳定双利债券型证券投资基金

限制申购、定期定额申购及转换转入业务的公告。 

2022年 12月 22日发布华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第四次分红公告。 

2022年 12月 27日发布华夏基金管理有限公司关于华夏稳定双利债券型证券投资基金

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

13 

 

恢复大额申购（含定期定额申购）及转换转入业务的公告。 

2、其他相关信息 

华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国

性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州

和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首

批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只

沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投

资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管

理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF

基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联

互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投

资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香

港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 

§9备查文件目录 

9.1备查文件目录 

1、中国证监会核准基金募集的文件； 

2、《华夏稳定双利债券型证券投资基金基金合同》； 

3、《华夏稳定双利债券型证券投资基金托管协议》； 

4、法律意见书； 

5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 

9.2存放地点 

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 

9.3查阅方式 

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，

投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 

 

 

华夏基金管理有限公司 

华夏稳定双利债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 

14 

 

二〇二三年一月二十日 


              

                

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