兴全可转债混合型证券投资基金2022年第4季度报告
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基金管理人:兴证全球基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年 1月 20日
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023年 01月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴全可转债混合
基金主代码 340001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 11日
报告期末基金份额总额 3,696,115,715.02份
投资目标 在锁定投资组合下方风险的基础上,以有限的期权成本获取基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 基金的资产配置采用自上而下的程序,个券和个股选择采用自下
而上的程序,并严格控制投资风险。在个券选择层面,积极参与
发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债的一级
市场申购;选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有
着较高上涨预期的可转债进行投资,以有效规避市场风险,并充
分分享股市上涨的收益;运用“兴全可转债评价体系”,选择定价
失衡的个券进行投资,实现低风险的套利。在个股选择层面,以
“相对投资价值”判断为核心,选择所处行业发展前景良好、价
值被相对低估的股票进行投资。
业绩比较基准 80%×中证可转换债券指数+15%×沪深 300指数+5%×同业存款
利率
风险收益特征 本基金的风险水平处于市场低端,收益水平处于市场中高端。
基金管理人 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -2,586,399.16
2.本期利润 -29,601,135.51
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0082
4.期末基金资产净值 3,942,534,353.39
5.期末基金份额净值 1.0667
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再
投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.63% 0.60% -1.69% 0.61% 1.06% -0.01%
过去六个月 -6.14% 0.55% -7.00% 0.55% 0.86% 0.00%
过去一年 -13.11% 0.68% -11.25% 0.67% -1.86% 0.01%
过去三年 20.45% 0.76% 9.30% 0.69% 11.15% 0.07%
过去五年 41.56% 0.71% 30.35% 0.69% 11.21% 0.02%
自基金合同
生效起至今
984.19% 0.80% 181.10% 1.07% 803.09% -0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:1、净值表现所取数据截至到 2022年 12月 31日。
2、按照《兴全可转债混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为 2004年 5月
11日至 2004年 11月 10日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例
限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
虞淼
兴全可转
债混合型
证券投资
基金基金
经理、兴
证全球兴
益债券型
证券投资
基金基金
经理
2019年 1月
16日
- 12年
硕士,历任兴业证券股份有限公司研究
员,兴证全球基金管理有限公司研究
员、专户投资经理、兴全合宜灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理、兴
全汇享一年持有期混合型证券投资基金
基金经理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日
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(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定,包括资管相关行业从业经历。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本报告期末,本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全可转
债混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国内疫情的扩散和管控措施的调整,导致国内经济受到了阶段性的冲击。12月 PMI
回落至近一年的低点 47,非制造业 PMI也有所回落。11月工业增加值同比增 2.2%,相比前几个
月继续回落。11月的新增社融同比回落,结构上看新增中长期贷款同比有所增加,政府投资仍
在发力,而房地产及居民中长期贷款需求仍然没有起色。海外通胀压力出现缓解的迹象,美联储
此前鹰派的态度出现了改善的迹象,四季度全球风险资产反弹,国内权益资产也阶段性扭转了此
前下跌的态势。四季度上证指数上涨 2.1%,创业板指上涨 2.5%,期间休闲服务、计算机、传媒
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行业表现较好,而电力设备、有色金属、房地产板块表现偏弱。在经济复苏预期升温的背景下,
叠加了理财资金的阶段性赎回,债市在四季度有所调整,四季度 10年期国债收益率上行约 8个
bp,而年末相比四季度利率的低点上行了约 25个基点。中证转债指数明显弱于权益指数,四季
度转债指数下跌 2.5%。
由于债市在四季度的调整,可转债整体估值有所压缩,随着整体绝对价格的下移,可转债资
产的长期预期收益率有所提升。四季度,组合的整体持仓结构相对稳定。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0667元;本报告期基金份额净值增长率为-0.63%,业绩
比较基准收益率为-1.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 1,013,026,460.64 23.78
其中:股票 1,013,026,460.64 23.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,380,975,015.68 55.90
其中:债券 2,380,975,015.68 55.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 300,000,000.00 7.04

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 552,469,713.52 12.97
8 其他资产 13,114,431.14 0.31
9 合计 4,259,585,620.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
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例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,655,630.00 0.42
C 制造业 657,786,895.72 16.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 28,901,226.51 0.73
E 建筑业 23,711,222.00 0.60
F 批发和零售业 26,065,998.00 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业 34,599,710.00 0.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 15,663,053.45 0.40
J 金融业 79,876,871.81 2.03
K 房地产业 110,775,351.26 2.81
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 253,826.19 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 106,663.20 0.00
R 文化、体育和娱乐业 18,630,012.50 0.47
S 综合 - -
合计 1,013,026,460.64 25.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600048 保利发展 6,267,702 94,830,331.26 2.41
2 002475 立讯精密 1,261,616 40,056,308.00 1.02
3 002415 海康威视 1,029,859 35,715,510.12 0.91
4 000733 振华科技 290,400 33,172,392.00 0.84
5 601166 兴业银行 1,789,088 31,470,057.92 0.80
6 000738 航发控制 1,179,060 30,231,098.40 0.77
7 600690 海尔智家 1,233,110 30,161,870.60 0.77
8 601012 隆基绿能 671,313 28,369,687.38 0.72
9 002138 顺络电子 1,077,573 28,210,861.14 0.72
10 300059 东方财富 1,352,960 26,247,424.00 0.67
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 200,366,849.32 5.08
其中:政策性金融债 200,366,849.32 5.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,180,608,166.36 55.31
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,380,975,015.68 60.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 220408 22农发 08 2,000,000 200,366,849.32 5.08
2 113050 南银转债 1,144,920 134,488,419.90 3.41
3 110045 海澜转债 1,193,780 130,635,443.52 3.31
4 132015 18中油 EB 1,192,460 126,132,309.48 3.20
5 110081 闻泰转债 1,056,320 113,785,545.97 2.89
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,上海浦东发展银行具有在报告编制日前一年内受到
监管部门处罚的情形;本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基
金合同的要求。
本基金投资的前十名证券发行主体中,未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 223,193.12
2 应收证券清算款 12,010,687.76
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 880,550.26
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,114,431.14
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113050 南银转债 134,488,419.90 3.41
2 110045 海澜转债 130,635,443.52 3.31
3 132015 18中油 EB 126,132,309.48 3.20
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4 110081 闻泰转债 113,785,545.97 2.89
5 110059 浦发转债 110,674,050.58 2.81
6 110075 南航转债 89,356,785.93 2.27
7 110053 苏银转债 84,165,940.23 2.13
8 113045 环旭转债 75,811,172.09 1.92
9 110072 广汇转债 74,923,640.95 1.90
10 127006 敖东转债 54,163,003.51 1.37
11 113057 中银转债 53,083,069.33 1.35
12 113052 兴业转债 46,571,935.33 1.18
13 110073 国投转债 45,761,427.94 1.16
14 113043 财通转债 45,494,400.56 1.15
15 123119 康泰转 2 45,371,751.46 1.15
16 127045 牧原转债 41,424,457.80 1.05
17 128109 楚江转债 40,288,858.01 1.02
18 127005 长证转债 39,960,410.59 1.01
19 110085 通 22转债 38,192,067.19 0.97
20 110047 山鹰转债 34,095,379.98 0.86
21 127039 北港转债 31,402,910.37 0.80
22 123107 温氏转债 29,224,482.19 0.74
23 127061 美锦转债 27,159,528.79 0.69
24 110079 杭银转债 26,338,736.54 0.67
25 123105 拓尔转债 20,709,383.62 0.53
26 113641 华友转债 20,428,636.76 0.52
27 111000 起帆转债 19,961,321.59 0.51
28 132018 G三峡 EB1 19,289,328.70 0.49
29 127018 本钢转债 17,236,467.46 0.44
30 113602 景 20转债 16,979,542.74 0.43
31 128144 利民转债 16,436,222.50 0.42
32 113606 荣泰转债 15,536,178.99 0.39
33 110086 精工转债 15,374,904.96 0.39
34 113632 鹤 21转债 14,927,246.08 0.38
35 128101 联创转债 14,895,902.20 0.38
36 127036 三花转债 14,403,752.61 0.37
37 118008 海优转债 13,987,439.85 0.35
38 128137 洁美转债 13,453,179.20 0.34
39 123083 朗新转债 13,112,714.97 0.33
40 123100 朗科转债 13,078,536.49 0.33
41 118003 华兴转债 12,368,694.23 0.31
42 128097 奥佳转债 11,982,518.71 0.30
43 123092 天壕转债 11,972,698.93 0.30
44 123122 富瀚转债 11,911,547.36 0.30
45 128135 洽洽转债 11,326,913.60 0.29
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46 113058 友发转债 10,731,657.71 0.27
47 127029 中钢转债 8,603,773.54 0.22
48 128081 海亮转债 8,369,978.98 0.21
49 127059 永东转 2 7,569,813.27 0.19
50 113504 艾华转债 6,939,498.18 0.18
51 113055 成银转债 6,714,741.91 0.17
52 127040 国泰转债 6,670,792.39 0.17
53 113051 节能转债 6,657,340.38 0.17
54 123121 帝尔转债 6,616,557.94 0.17
55 118006 阿拉转债 6,597,276.42 0.17
56 123144 裕兴转债 5,947,812.77 0.15
57 127058 科伦转债 5,690,491.35 0.14
58 128134 鸿路转债 5,503,422.68 0.14
59 123133 佩蒂转债 4,568,084.25 0.12
60 127030 盛虹转债 4,399,267.20 0.11
61 128140 润建转债 4,106,677.55 0.10
62 113621 彤程转债 3,101,009.84 0.08
63 113537 文灿转债 2,970,097.91 0.08
64 110083 苏租转债 2,915,259.45 0.07
65 127037 银轮转债 1,951,499.48 0.05
66 110048 福能转债 1,513,097.89 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,542,976,837.69
报告期期间基金总申购份额 280,424,222.30
减:报告期期间基金总赎回份额 127,285,344.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 3,696,115,715.02
注:买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
0.00
报告期期间买入/申购总份

0.00
报告期期间卖出/赎回总份

0.00
报告期期末管理人持有的本
基金份额
0.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
0.00
注:买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)


- - - - - - -


- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,故不涉及本项特
有风险。
注:1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情
形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴全可转债混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、 《兴全可转债混合型证券投资基金基金合同》
3、 《兴全可转债混合型证券投资基金托管协议》
4、 《兴全可转债混合型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告原件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xqfunds.com)查阅,或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。


兴证全球基金管理有限公司
2023年 1月 20日