银河沪深300价值指数证券投资基金2023年第1季度报告
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
银河沪深 300价值指数证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河沪深 300价值指数
基金主代码 519671
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 12月 28日
报告期末基金份额总额 1,695,059,834.39份
投资目标 通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控
制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对于业
绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复
制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在沪深 300价值
指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标
的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金
将利用数量化模型，对跟踪误差及其相关指标进行动态
管理，根据结果对基金投资组合进行相应调整；并将定
期或不定期对数量化模型进行优化改善，力求减少跟踪
误差，期望改进指数跟踪效果。
基金建仓期内，原则上采用快速建仓的策略，但在具体
运作中，根据市场情况，适度择时。
基金的日常运作过程中，一定时间内的跟踪误差或其相
关指标超过相应的控制目标值，或出现其他实际情况导
致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指数时，
基金管理人可以根据需要采用抽样复制或替代复制的策
略，对投资组合管理进行适当调整，以使跟踪误差控制
在限定的范围之内。
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在实际的投资过程中由于种种原因可能带来跟踪误差，
指数型基金股票投资策略的核心内容就是对跟踪误差的
管理，包括对跟踪误差及其来源的识别、度量、应对和
处理。
业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率*95% + 银行活期存款收益
率（税后）*5%。
风险收益特征 本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风险
高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券型基
金、混合型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银河沪深 300价值指数 A 银河沪深 300价值指数 C
下属分级基金的交易代码 519671 013074
报告期末下属分级基金的份额总额 1,659,241,565.35份 35,818,269.04份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
银河沪深 300价值指数 A 银河沪深 300价值指数 C
1.本期已实现收益 -5,702,975.60 -143,733.26
2.本期利润 77,185,237.69 4,934,708.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0462 0.0679
4.期末基金资产净值 2,517,899,030.50 35,620,565.06
5.期末基金份额净值 1.517 0.994
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河沪深 300价值指数 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 3.06% 0.86% 3.72% 0.86% -0.66% 0.00%
过去六个月 7.21% 1.09% 6.72% 1.08% 0.49% 0.01%
过去一年 -1.94% 1.06% -6.21% 1.06% 4.27% 0.00%
过去三年 16.33% 1.10% 0.16% 1.10% 16.17% 0.00%
过去五年 12.44% 1.14% -10.37% 1.16% 22.81% -0.02%
自基金合同
生效起至今
75.52% 1.31% 22.57% 1.32% 52.95% -0.01%
银河沪深 300价值指数 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.11% 0.86% 3.72% 0.86% -0.61% 0.00%
过去六个月 7.23% 1.09% 6.72% 1.08% 0.51% 0.01%
过去一年 -1.97% 1.06% -6.21% 1.06% 4.24% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-0.60% 1.10% -5.32% 1.11% 4.72% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300价值指数收益率*95%+银行活期存款收益率（税后）*5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1.本基金合同于 2009年 12月 28日生效。
2.本基金于 2021年 7月 26日新增 C类，并于 2021年 7月 30日起 C类开始持有份额。
3. 按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的约定：本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选
成份股）不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
罗博
本基金的
基金经理
2009年 12月
28日
- 18年
中共党员，博士研究生学历，18年证券
从业经历。曾就职于华夏银行，中信万通
证券有限公司，期间从事企业金融、投资
银行业务及上市公司并购等工作。2009
年 12月起担任银河沪深 300价值指数证
券投资基金的基金经理，2013年 3月至
2018年 8月担任银河沪深 300成长增强
指数分级证券投资基金的基金经理。2014
年 3月起担任银河定投宝中证腾讯济安
价值 100A股指数型发起式证券投资基金
（原为“银河定投宝中证腾安价值 100
指数型发起式证券投资基金”）基金经理。
2016年 12月起任银河君尚灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2017年 9月
至2018年12月担任银河嘉祥灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。2018年 2
月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2021年 2月起担任
银河量化稳进混合型证券投资基金基金
经理。2021年 6月起任银河沪深 300指
数增强型发起式证券投资基金、银河量化
价值混合型证券投资基金及银河量化优
选混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运
作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），
连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分
析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、
交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好
申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
由于本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照成份
股在沪深 300价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股的变化或
其权重的变动而进行相应调整，本报告期未发现重大异常情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的
指数基金除外）。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
日常操作，严格以跟踪误差最小化为控制目标，遵循指数样本股权重配置股票。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河沪深 300价值指数 A的基金份额净值为 1.517元，本报告期基金份额净
值增长率为 3.06%，同期业绩比较基准收益率为 3.72%；截至本报告期末银河沪深 300价值指数 C
的基金份额净值为 0.994 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.11%，同期业绩比较基准收益率
为 3.72%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
注：无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,417,450,036.55 94.52
其中：股票 2,417,450,036.55 94.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 137,298,595.31 5.37
8 其他资产 2,954,256.99 0.12
9 合计 2,557,702,888.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 128,622,131.55 5.04
C 制造业 475,975,807.39 18.64
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
116,997,224.45 4.58
E 建筑业 148,783,230.42 5.83
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 49,719,937.02 1.95
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
75,869,655.00 2.97
J 金融业 1,303,740,120.56 51.06
K 房地产业 115,256,249.87 4.51
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,414,964,356.26 94.57
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,935,451.16 0.08
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 6,619.60 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 446,036.99 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 9,987.38 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14,086.80 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 73,498.36 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,485,680.29 0.10
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 4,482,675 204,409,980.00 8.01
2 600036 招商银行 5,043,580 172,843,486.60 6.77
3 601166 兴业银行 6,193,567 104,609,346.63 4.10
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4 600030 中信证券 3,692,056 75,613,306.88 2.96
5 000651 格力电器 1,827,872 67,174,296.00 2.63
6 601398 工商银行 13,507,204 60,242,129.84 2.36
7 601328 交通银行 10,636,255 54,351,263.05 2.13
8 000001 平安银行 4,212,259 52,779,605.27 2.07
9 000725 京东方 A 10,774,700 47,839,668.00 1.87
10 601668 中国建筑 7,934,202 46,018,371.60 1.80
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688409 富创精密 6,334 703,137.34 0.03
2 601061 中信金属 40,154 264,213.32 0.01
3 001287 中电港 13,860 164,656.80 0.01
4 688486 N龙迅 1,887 164,206.74 0.01
5 688496 N清越 12,000 134,760.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金依据基金合同的规定，以控制跟踪误差最小化为管理目标，未进行股指期货的投资。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 78,635.63
2 应收证券清算款 612,796.27
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,262,825.09
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,954,256.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 688409 富创精密 703,137.34 0.03 新股锁定
2 601061 中信金属 264,213.32 0.01 新股流通受限
3 001287 中电港 164,656.80 0.01 新股流通受限
4 688486 N龙迅 164,206.74 0.01 新股锁定
5 688496 N清越 134,760.00 0.01 新股锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银河沪深 300价值指数 A 银河沪深 300价值指数 C
报告期期初基金份额总额 1,673,398,973.92 107,042,635.52
报告期期间基金总申购份额 87,810,095.05 14,495,192.38
减:报告期期间基金总赎回份额 101,967,503.62 85,719,558.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,659,241,565.35 35,818,269.04
注：本基金于 2021年 7月 26日新增 C类，并于 2021年 7月 30日起 C类开始持有份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准设立银河沪深 300价值指数证券投资基金的文件
2.《银河沪深 300价值指数证券投资基金基金合同》
3.《银河沪深 300价值指数证券投资基金托管协议》
4. 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5. 银河沪深 300价值指数证券投资基金财务报表及报表附注
6. 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
9.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站
（http://www.cgf.cn）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。
银河基金管理有限公司
2023年 4月 21日
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