基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十一日§1  重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
§2  基金产品概况
基金简称
上投摩根稳进回报混合

基金主代码
000887

交易代码
000887

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2015年1月27日

报告期末基金份额总额
71,676,410.92份

投资目标
在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定回报。

投资策略
本基金将灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用策略、回购策略、可转债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。本基金将采用“自下而上”的个股精选策略，重点投资于具有良好基本面和较高成长潜力的公司。在具体操作上，本基金将综合运用定量分析与定性分析的手段，对个股投资价值进行深入挖掘。首先，本基金将基于公司财务指标分析公司的基本面价值，选择财务和资产状况良好且盈利能力较强的公司。本基金将每季度检视基金投资组合，通过对业绩表现分析、归因分析、绩效检验报告等评估基金绩效和风险，以便基金经理调整投资决策提高投资业绩。本基金将根据绩效分析和风险分析结果，动态调整组合的资产配置、行业配置、债券类属配置、债券杠杆水平等。

业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)+1%

风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金 ，属于中等风险收益水平的基金产品。

基金管理人
上投摩根基金管理有限公司

基金托管人
交通银行股份有限公司

§3  主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年1月1日-2016年3月31日)

1.本期已实现收益
-93,177.26

2.本期利润
-4,651,908.87

3.加权平均基金份额本期利润
-0.0638

4.期末基金资产净值
73,251,828.54

5.期末基金份额净值
1.022

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去三个月
-5.35%
0.54%
0.64%
0.01%
-5.99%
0.53%


3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年1月27日至2016年3月31日)
/
注：本基金合同生效日为2015年1月27日，图示时间段为2005年10月11日至2016年3月31日。
本基金建仓期自2015年1月27日至2015年7月24日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4  管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



聂曙光
本基金基金经理
2015-01-27
-
7年
聂曙光先生自2004年8月至2006年3月在南京银行任债券分析师；2006年3月至2009年9月在兴业银行任债券投资经理；2009年9月至2014年5月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总监、固定收益事业部临时负责人等职务，自2014年5月起加入上投摩根基金管理有限公司，自2014年8月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理，自2014年10月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理，自2014年11月起同时担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理，自2015年1月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理，自2015年4月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.聂曙光先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年一季度经济数据整体仍然不佳，但房地产投资、PMI等指标出现一些积极变化，显示经济有企稳趋势。通缩预期有所改善，大宗商品价格大幅反弹，猪肉蔬菜等消费品价格明显上涨推动CPI超出预期。货币信贷数据保持较高增速，相关数据已经摆脱2015年上半年的低迷状态。虽然基本面趋势有所改变，但债券市场一季度整体仍处于震荡态势，高收益品种相对强势，有利因素主要是一季度资金依然宽松，央行多次下调准备金利率和MLF操作利率，银行保险等机构对低风险资产存在巨大需求；在汇率波动和外围股市下滑等多种因素作用下，股票市场一季度出现大幅下跌。
本基金一季度在权益投资上降低了仓位，个股选择上少量加仓了周期股；债券投资以低久期债为主，将获取确定性收益置于首要目标。
展望未来一段时间，货币信贷的较快增长逐步传递到通胀上的可能性较大，基本面的变化趋势不宜过于悲观，债券市场的主要推动力将由资金主导过渡到基本面主导上来。本基金在债券投资上将维持谨慎策略，以获取确定性收益为主要目标，并耐心等待可转债市场可能出现的投资机会；权益投资上注重节奏，择机加大参与二级市场力度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为-5.35%，同期业绩比较基准收益率为0.64%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
4,030,045.93
5.40


其中：股票
4,030,045.93
5.40

2
固定收益投资
32,984,483.00
44.19


其中：债券
32,984,483.00
44.19


资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
31,800,000.00
42.60


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
5,214,972.55
6.99

7
其他各项资产
614,980.74
0.82

8
合计
74,644,482.22
100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
-

-


C
制造业
3,405,324.93
4.65

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
5,504.00
0.01

G
交通运输、仓储和邮政业
2,812.00
0.00

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业

-
-

J
金融业
-
-

K
房地产业
-
-

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
616,405.00
0.84

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
4,030,045.93
5.50


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)

1
000338
潍柴动力
91,500
739,320.00
1.01

2
000878
云南铜业
60,000
681,600.00
0.93

3
600749
西藏旅游
30,500
616,405.00
0.84

4
000581
威孚高科
23,700
455,040.00
0.62

5
002345
潮宏基
39,600
428,076.00
0.58

6
600362
江西铜业
30,000
424,800.00
0.58

7
000951
中国重汽
19,973
344,334.52
0.47

8
002381
双箭股份
12,299
179,442.41
0.24

9
000890
法尔胜
18,900
152,712.00
0.21

10
600511
国药股份
200
5,504.00
0.01


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)

1
国家债券
14,745,427.50
20.13

2
央行票据
-
-

3
金融债券
-
-


其中：政策性金融债
-
-

4
企业债券
16,587,927.00
22.65

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债
1,651,128.50
2.25

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
32,984,483.00
45.03


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)

1
019518
15附息国债18
100,000
10,005,000.00
13.66

2
019509
15国债09
20,000
2,001,000.00
2.73

3
126018
08江铜债
20,000
1,985,200.00
2.71

4
010303
03国债⑶
15,000
1,555,650.00
2.12

5
122744
11本溪债
9,990
1,132,766.10
1.55


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)

1
存出保证金
19,523.73

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
594,459.99

5
应收申购款
997.02

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
614,980.74


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

1
110031
航信转债
389,520.00
0.53

2
110030
格力转债
122,800.00
0.17

3
128009
歌尔转债
63,360.00
0.09

4
113008
电气转债
59,410.00
0.08

5
132001
14宝钢EB
61,820.00
0.08


5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明

1
600511
国药股份
5,504.00
0.01
筹划重大事项

2
000890
法尔胜
152,712.00
0.21
筹划重大事项

3
600749
西藏旅游
616,405.00
0.84
筹划重大事项


5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6  开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
72,875,855.63

报告期基金总申购份额
4,625,433.45

减：报告期基金总赎回份额
5,824,878.16

报告期基金拆分变动份额
-

本报告期期末基金份额总额
71,676,410.92

§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根稳进回报混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金合同》；
3. 《上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金托管协议》；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.  基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.   基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点
基金管理人或基金托管人处。

8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。








上投摩根基金管理有限公司
二〇一六年四月二十一日


              

                

               东证融汇成长优选混合型集合资产管理计划2022年第三季度报告.pdf