基金管理人：华富基金管理有限公司 
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 
报告送出日期：2016年4月20日 
 
 
 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。       
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。       
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告财务资料未经审计。     
本报告期间为2016年1月1日至2016年3月31日。 
§2 基金产品概况 

基金简称 	华富保本混合 
基金主代码 	000028 
交易代码 	000028 
基金运作方式 	契约型开放式 
基金合同生效日 	2013年4月24日 
报告期末基金份额总额 	140,605,366.60份 
投资目标 	本基金采取恒定比例组合保险策略CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance），通过动态调整资产组合，在确保本金安全的前提下，力争实现保本周期内基金资产的稳定增值。 
投资策略 	本基金遵循长期投资的基本原则，融合国际化的风险管理工具与本土化的价值投资实践，利用避险技术进行风险跨期管理，在此基础上，坚持以价值发现为核心的投资研究理念，寻找中国经济成长和资本市场发展过程中的中长期投资机遇，最大限度地追求本金安全与财富增值的动态平衡。 
业绩比较基准 	本基金在保本周期内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后收益率 
风险收益特征 	本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险品种。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 
基金管理人 	华富基金管理有限公司 
基金托管人 	上海浦东发展银行股份有限公司 
  
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。    
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 


   
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 

 
 
注：根据《华富保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金建仓期为2013年4月24日到2013年10月24日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富保本混合型证券投资基金基金合同》的规定。 
 
§4 管理人报告 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  


注：胡伟的任职日期指该基金成立之日，张惠的任职日期指公司决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
2016年一季度中国经济表现整体依然疲弱，工业增长乏力，投资增速下滑，但是在稳增长力量的推动下，经济短期出现企稳迹象，大宗商品出现反弹，CPI快速上升推升市场通胀预期，货币政策进入观察期。 
在此背景下一季度债券市场呈现震荡整理走势，长端利率波动加大，短端相对稳定，同时债券市场违约风险不断暴露，行业信用利差出现分化。一季度权益市场先抑后扬，年初在人民币贬值、熔断机制等影响下股票市场大幅大跌，二月份开始逐步反弹，特别是两会之后，在国外环境相对宽松和国内供给侧改革加速的背景下，股票市场反弹明显。 
本基金在4月份将迎来第一个保本周期的到期，因此一季度主要以资产变现为主，在反弹中逐步降低权益和债券仓位。 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本基金于2013年4月24日成立。截止2016年3月31日，本基金份额净值为0.998元，累计份额净值为1.338元。报告期，本基金份额净值增长率为-3.62%，同期业绩比较基准收益率为0.62%。 
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
债券市场已经连续两年走牛，收益率水平持续下行，在目前经济短期企稳、通胀预期回升、违约风险加大暴露、供给侧改革进度相对缓慢的背景下，我们对目前债券市场态度依然维持谨慎。后续市场面临的不确定性包括：美联储加息节奏和人民币汇率稳定的不确定性、通胀预期和货币
政策宽松的不确定性、经济企稳回升和供给侧改革力度的不确定性、违约风险持续暴露和信用利差反弹的不确定性，操作难度加大。而短期外部环境短期相对宽松，经济走势小幅回升，权益市场仍然处在相对宽松的可操作期，但企业盈利改善仍遥遥无期，股市趋势性机会尚需等待。 
4月份，本基金的第一个保本周期即将结束，我们将陆续变现所持有的债券和股票，在为持有人保值增值的同时以维持基金到期时的流动性。 
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况  

  
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合   


  
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

  
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 


  
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

   
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注：本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
注：本基金本报告期末无股指期货投资。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
注：本基金本报告期末无国债期货投资。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 



  
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 


  
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6 开放式基金份额变动 
单位：份 

  
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 
 
§8 备查文件目录 
8.1 备查文件目录 
1、华富保本混合型证券投资基金基金合同      
2、华富保本混合型证券投资基金托管协议      
3、华富保本混合型证券投资基金招募说明书      
4、报告期内华富保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 
8.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人处 
8.3 查阅方式 
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
              

                

               东海证券股份有限公司旗下公开募集集合资产管理计划2022年中期报告提示性公告.pdf