基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十日
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称
华夏消费ETF
场内简称
消费行业
基金主代码
510630
交易代码
510630
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2013年3月28日
报告期末基金份额总额
178,590,367份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等原因导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为上证主要消费行业指数。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
3
主要财务指标
报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)
1.本期已实现收益
-19,121,209.01
2.本期利润
-33,305,304.22
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1746
4.期末基金资产净值
250,914,277.32
5.期末基金份额净值
1.4050
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-10.72%
2.43%
-10.86%
2.45%
0.14%
-0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年3月28日至2016年3月31日）
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
王路
本基金的基金经理、数量投资部执行总经理、首席量化投资官
2013-03-28
-
18年
博士。曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人、美国纽约法兴银行组合经理、大成基金国际业务部副总监等。2008年11月加入华夏基金管理有限公司，曾任数量投资部总经理等。
荣膺
本基金的基金经理、数量投资部副总裁
2015-11-06
-
6年
北京大学光华管理学院会计学硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究发展部高级产品经理，数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证主要消费行业指数，是上证行业指数系列的组成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成样本股，自2009年1月9日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
1季度，国际方面，美国经济基本面相对稳健，美联储3月份议息会议暂缓加息。但在此之前，围绕对美联储加息节奏的预测，新兴市场汇率出现较大波动，资本流出压力较大。国内方面，经济依然较弱，政府进行结构调整，化解过剩产能，消化房地产库存，同时积极稳定外汇市场。报告期内，央行继续降准，释放流动性，资金面相对宽松。
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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市场方面，年初由于美联储加息预期较强，人民币短期快速贬值，资金流出压力加剧，A股市场出现较大跌幅。随后在政府的积极干预下，人民币汇率企稳，央行通过降准及其他货币工具提供市场流动性，股票市场出现企稳回升迹象。上证主要消费行业指数属于非周期性指数，本报告期下跌10.86%，表现高于市场平均水平。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年3月31日，本基金份额净值为1.4050元，本报告期份额净值增长率为-10.72%，同期上证主要消费行业指数增长率为-10.86%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.14%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2季度，国际方面，预计美国经济将继续温和增长，美元的加息节奏仍是牵动市场神经的关键因素。国内方面，为应对宏观经济持续走弱，政府在继续推进改革的同时，或将继续出台一系列稳增长措施，而房地产销量的回暖也有助于宏观经济的企稳。在资金面相对宽松的背景下，如果经济或政策超预期、人民币汇率维持稳定，市场情绪有望继续恢复，A股市场有望呈震荡上涨走势，如果经济表现低于预期，代表弱周期股票、有较好防御能力的上证主要消费行业指数或有相对较好的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也将积极争取推动产品的进一步创新，充分发挥ETF的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
245,867,306.93
97.83
其中：股票
245,867,306.93
97.83
2
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
5,421,320.50
2.16
7
其他各项资产
26,727.23
0.01
8
合计
251,315,354.66
100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
5,092,551.49
2.03
B
采矿业
-
-
C
制造业
190,949,405.58
76.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
49,825,349.86
19.86
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
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8
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
245,867,306.93
97.99
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
600519
贵州茅台
197,557
48,923,015.48
19.50
2
600887
伊利股份
2,779,151
40,492,230.07
16.14
3
600518
康美药业
1,908,108
29,747,403.72
11.86
4
601607
上海医药
683,059
11,700,800.67
4.66
5
601933
永辉超市
1,251,495
11,200,880.25
4.46
6
600315
上海家化
327,860
10,062,023.40
4.01
7
600873
梅花生物
890,466
8,138,859.24
3.24
8
600737
中粮屯河
631,892
7,759,633.76
3.09
9
600827
百联股份
497,500
7,039,625.00
2.81
10
600600
青岛啤酒
199,355
5,721,488.50
2.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2015年6月12日上海家化收到中国证券监督管理委员会上海监管局下发的《行政处罚决定书》。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，上海家化系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
3,426.25
2
应收证券清算款
22,100.20
3
应收股利
-
4
应收利息
1,200.78
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
26,727.23
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明
1
600873
梅花生物
8,138,859.24
3.24
重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
193,090,367
本报告期基金总申购份额
79,000,000
减：本报告期基金总赎回份额
93,500,000
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
178,590,367
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
金额单位：人民币元
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
-
-
-
-
-
基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-
基金经理等人员
-
-
-
-
-
基金管理人股东
10,000,000
5.60%
10,000,000
5.60%
不少于三年
其他
-
-
-
-
-
合计
10,000,000
5.60%
10,000,000
5.60%
-
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内披露的主要事项
2016年1月4日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申购、赎回等业务安排的提示性公告。
2016年1月4日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016年1月5日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断期间旗下基金场内申赎业务安排的提示性公告。
2016年1月7日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申购、赎回等业务安排的提示性公告。
2016年1月13日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016年1月30日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管理有限公司的公告。
2016年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016年3月17日发布华夏基金管理有限公司关于新增上证医药等三只交易型开放式指数发起式证券投资基金申购赎回代办券商的公告。
9.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理包括华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、
上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF和华夏沪港通恒生ETF等多只ETF产品，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的ETF产品线。在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖。
在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提升了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停”、“130万人定投的华夏红利”、“你被分红了吗？”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
10.1.2《上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
10.1.3《上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
10.1.4法律意见书；
10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年四月二十日
              

                

               东海证券股份有限公司关于旗下部分集合资产管理计划增加南京苏宁基金销售有限公司为代销机构的公告.pdf