股市简报:
周三(2.20)今日早盘窄幅震荡,午后近期热门题材启动,带动大盘探底回升。截止收盘,沪指报2761.22点,涨0.20%,深成指报8473.43点,涨0.39%,创指报1408.38点,涨0.17%。
盘面上,农业、有色金属、房地产、通信等板块涨幅居前;海南自贸区、广电系、航母等概念股表现活跃,OLED、5G等热门概念分化加剧,盘中震荡较大。
投资机会:
1、平均收益率超6% 可转债基金新年成绩亮丽
开年以来,权益市场强劲反弹,可转债市场也迎来一波行情。相关数据显示,今年以来,中证转债指数在大多数交易日飘红。数据显示,今年截至2月19日,上证综指上涨10.5%,中证转债指数上涨9.34%,涨幅基本相当。
与此同时,可转债基金的表现可圈可点。据数据,今年以来,70只可转债基金(剔除分级,不同份额分开计算)的平均收益率超6%。其中,华 富可转债收益率最亮眼,高达11.67%。
来源:好买基金网
北京某公募固收部负责人表示,可转债股性、债性兼具,具备进可攻、退可守的特点,股市反弹或反转之时,可转债将受益于正股上涨,表现出更高的收益弹性。在当前债市慢牛有望持续的背景下,正股走势构成转债上涨行情的重要依托。
2、仅4个月暴涨500% 东方通信问鼎猪年“妖股”之王
A股猪年春节后涨势喜人,题材炒作持续发酵,不少个股走势逐渐成妖。
2019年开年至今,东方通信累计涨幅100.7%。虽然与上述几只股票比起来,东方通信开年涨幅并非最高,但将时间轴拉长至4个月前,东方通信的股价表现,用妖股来形容并不为过。数据显示,东方通信累计涨幅507.39%,遥遥领先其他股票,也是唯一一只涨幅在5倍以上的股票。
今日,东方通信再封涨停板。股价亦实现连续3日涨停,这也是自2月11日开启第二波牛市以来的第7个涨停板。作为5G概念炒作的绝对龙头,从2018年11月底开始,东方通信身携“5G总龙头”光环,股票价格“一骑绝尘”,遥遥领先。尽管上市公司连发三份风险提示公告,明确表示参与5G通信网络建设尚存在不确定性,却依然无法阻止二级市场的“投机”热情。
值得注意的是,外部经营环境无明显变化,内部经营状况也没有大幅改善,东方通信股价暴涨难免被市场解读为又是一次“游资”炒作行为。从公开数据来看,有多家券商营业部频繁出现在东方通信的买卖席位。
3、人民币涨势凌厉:在岸接连升破6.73、6.72,日内大涨逾450点
今日亚市早盘,受海外消息刺激,人民币兑美元汇率大幅上涨。
北京时间10:00:在岸人民币兑美元站上6.73关口,报6.7297,创月内新高。
北京时间11:20:在岸人民币兑美元升破6.72关口,最高升至6.7182,续刷月内新高,日内涨逾450点。
值得注意的是,年初至今,美元兑在岸人民币跌2.09%。美元指数已连续5日走低,现报96.4624。有分析师称,美元指数周二的下滑,是因交易商缩减其持有的美元避险头寸,而近日的持续下滑,是因市场乐观认为中美新一轮磋商将有助于解决其贸易争端。
财经点评:
4、2018年各省份居民人均收入排行:上海最高 贵州增速第一
日前,国家统计局发布数据显示,2018年,全国居民人均可支配收入28228元,比上年名义增长8.7%,扣除价格因素,实际增长6.5%。梳理发现,2018年,北京、天津、内蒙古、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东居民人均可支配收入超过全国平均水平。
另外,上海2018年居民人均可支配收入达到64183元,位居全国第一位;第二名为北京,达到了62361元;其次为浙江,达到45840元。在城乡居民人均可支配增速上,贵州以10.3%的增速位居第一,已经达到了两位数增长。
点评:收入增加,消费水平也随之提高,而消费对经济增长的贡献毋庸置疑。有媒体评论称,消费潜力并不仅仅来自于大家的钱包,更是来自于改革红利的释放,扩大消费的空间关键在于有没有及时且充分的政策驱动。专家分析,从各地政府工作报告来看,预计2019年会有更多更实的增收政策陆续落地,帮助百姓分享国家改革发展果实,不断缩小收入差距。
5、重磅!中央一号文件发布 事关三农
2月19日晚间,中共中央、国务院发出《关于坚持农业农村优先发展 做好“三农”工作的若干意见》。《意见》指出,今明两年是全面建成小康社会的决胜期,“三农”领域有不少必须完成的硬任务。党中央认为,在经济下行压力加大、外部环境发生深刻变化的复杂形势下,做好“三农”工作具有特殊重要性,必须坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重不动摇。
点评:今年中央一号文件连续第16年聚焦“三农”。资本市场来看,今日农业板块集体大涨,继续关注后市的行情发展。从主题布局的角度看,往年一号文件发布前后乡村振兴、土地流转等主题大概率具有超额收益表现,可关注相关主题。
涨姿势:
“可转债基金”
投资可转债的基金,属于债券基金的一种,可转债基金投资于可转债的比例不能小于基金固定收益类资产的80%。大部分可转债都属于混合债基中的二级债基。可转债基金的名称里一般都有“可转债”或着“转债”的字样,很好辨认。
所谓可转债是“可转换公司债券”的简称。简单讲就是赋予了这种公司债一种权利,让持有这种公司债的人有权利把这只债券转换为公司的股票。当然,这个转换不是随便转的,必须在可转债的转股期内,按照约定好的转股价来转换。
可转债特点:
债权性:与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。
股权性:可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配,这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
可转换性:可转换性是可转换债券的重要标志。债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。
可转债基金优势:
一方面体现在专业度上,基金公司拥有更专业的分析研究团队,可以进行市场调研,通过分析研究决定投资的标的选取,而个人投资者直接投资可转债,研究分析能力上会有很大的欠缺;
另一方面体现在组合效应上,投资可转债基金,实际相当于对可转债进行组合投资,能够做到分散风险,而单独投资某一只可转债风险相对就要大一些。
观点:
值得注意的是,1月底时,慕青老师在好买商学院微信号的【投资问答】栏目中曾表示,可转债在当前时点是非常适合配置的。她表示,一方面,可转债同时具有股性和债性。当股市不好的时候,把它当债券持有,可以保证本金的安全;同时,可转债又可以转换成股票,这就使得它和股票价格呈正相关,当股市上涨时,它也会跟着上涨。可以说,可转债下跌风险有限、上涨收益无限。另外,目前的情况来看,经济基本面继续利好债市,但是国债收益率下行空间有限,未来还是比较偏谨慎的。而股市这个时候已经跌到了历史底部区域(处于机会值),虽然不知道什么时候市场会涨起来,但对长期资金来言,现在正的建仓的好时机。并且随着减税降费等利好政策,中长期看股市一定会迎来上涨。