科创板正式开板!历史性投资机遇来了?|好买私募日报

导读:(1)科创板正式开板!正式交易已不远(2)悟空投资:科创板或诞生长期大机会(3)刘鹤:中国经济长期向好的趋势不会改变

今日头条新闻

科创板正式开板!正式交易已不远

6月13日,上海证券交易所科创板开板仪式宣告开始,由中国证监会主席易会满主持并致开板辞。易会满表示,科创板正式开板,标志着党中央国务院关于设立科创板并试点注册制这一重大改革任务的落地实施。下一步,证监会将会同市场有关各方,扎实细致深入地做好上市前的各项准备工作,推动科创板平稳开市、稳健运行。

目前科创板第一批三家企业已成功过会并提交了注册申请。注册完成后即是IPO批文下发、路演询价等新股上市流程。

以主板新股IPO的速度来算,若一切顺利,科创板在6月下旬有望开始首批招股,7月中旬即可上市。距离科创板开板交易可能只有一个多月的时间了。

对于个人投资者来说,科创板会带来以下投资机会:

一、科创板打新机会。

从政策力度、推进速度和投资者情绪来看,科创板短期内将会保持较高的活跃度。首批上市企业在质量上会有保证,而且由于标的稀缺性可能会出现一定溢价。打新收益或较为明显。

二、优质成长股的中长期投资机会。

中长期看,科创板股票将回归成长股高风险高收益的本质,即失败退市或是成倍增长的案例都会出现。若能捕捉到新兴行业的黑马,则投资者将获得丰厚的中长期回报。

鉴于科创板设计的初衷是面向专业的机构投资者,所以个人投资者网上打新配售比例较低。而且成长股投资需要更丰富的行业经验。所以借道基金投资科创板是很好的选择。

关于选择科创板基金、捕捉科创板投资机会的具体内容,可参考好买高端商学院的相关文章:

No.8 “中国版纳斯达克”来袭!如何把握科创板历史性投资机遇!(上)

No.9 “中国版纳斯达克”来袭!如何把握科创板历史性投资机遇!(下)

——好买点评

 

全球市场回顾 

上证指数

0.05%

深证成指

-0.03%

恒生指数

-0.05%

日经225

-0.46%

标普500

0.41%

纳斯达克
0.57%

 

机构最新观点

星石投资:科创板对A股流动性影响不大

 很多投资者担心:新开科创板,现有A股市场上的资金不就少了吗?我们认为不用过于担心,科创板开板,对现有A股市场的资金分流效应或许真实存在,但影响不大。科创板设立,将有利于高科技企业、龙头券商以及股权投资基金/创业投资基金等三类主体。从长期来看,科创板是高端制造业升级、战略新兴产业弯道超车的重要举措。其成功,不在于保证第一批企业质量,而在于实现这一长期目的。

 

悟空投资:科创板或诞生长期大机会

科创板体现了政策导向鼓励科技创新,建立有利于科技创新企业上市的基础制度。我们看到全球股市能够有效对科技创新定价,21世纪以来的资本市场充分显示了资源配置优化在科技创新企业上。美股的纳指表现优于道指,中概互联指数表现远优于沪深300。站在未来的视角考察当下,最具成长性的方向是重要的战略配置方向,科创板或将诞生资本市场本年度和未来长期的大机会。

 

广发郭磊:下半年稳增长将近一步确认

相比4月社融和信贷双收缩的情况,5月社融数据算不上差,只是考虑到低基数因素后略显平庸。制约5月社融数据的线索,一则是同业市场波动及其连带的信用紧缩效应;二则是外部环境不确定性、基建配套融资等因素影响下的融资需求走弱。即并非是货币供给趋势性收紧。近期中小银行增信、专项债用于资本金初步传递货币、财政端的积极信号。下半年,随外部贸易条件对经济增长影响的进一步传递,稳增长必要性将近一步确认,政策特征料将进一步清晰。

 

国内宏观新闻

刘鹤:中国经济长期向好的趋势不会改变

6月13日,刘鹤在第十一届陆家嘴论坛发表演讲,不管暂时出现什么情况,中国经济长期向好的趋势不会改变,外部压力有利发展;国际金融危机发生以后,我国金融体系是正常的,大力促进资本市场健康发展。

 

商务部:近期公布“不可靠实体清单”细节

商务部新闻发言人高峰表示,“不可靠实体清单”制度正在走必要程序,具体措施将于近期公布,任何外国企业只要遵守中国的法律法规、遵守市场规则、遵守契约精神就完全不必担心。

 

 已有250万人开通科创板权限

证监会有关部门负责人表示,开通科创板交易权限的投资者人数已超过250万人,首批科创板主题基金申购资金超过1200亿元

 

国际宏观新闻

 美正出台立法限制特朗普关税权利

美国立法者正在起草一项限制总统权力的法案。这样的法律符合美国国家利益,将在某种程度上重建世人对美国体制的信念。

 

美国通胀低迷,联储降息或临近

美国5月进口物价指数同比降1.5%,预期降1.2%,前值降0.2%;环比降0.3%,预期降0.2%,前值修正为降0.1%。通胀低迷,美联储降息或邻近。

 

私募行业动态

 证券类私募备案规模呈回暖态势

经历2018年一整年的阴霾后,今年证券类私募正渐渐走出寒冬。中国基金业协会数据显示,今年4月,私募证券投资基金备案规模为2.36万亿元,较上月环比增长11.6%,这是继2018年2月,证券类私募开启规模缩水模式后,时隔14个月再度出现环比正增长。

 

 私募行业“二八分化”日益明显

5月股市出现明显调整,股票策略私募产品整体业绩有不同程度回撤。私募行业“二八分化”严重,2019年产品发行回暖的主要还是业绩好的较大型私募,随着私募投资者投资理念日臻成熟,具备较好选股能力和主题把握能力的管理人更被看重。

 

今日关键词:科创板打新规则

科创板网下配售比例为70%(公开发行后总股本不超过4亿股的)或80%(公开发行后总股本超过4亿股或者发行人尚未盈利的),网上、网下投资者的规定如下:

网上投资者:

1、需符合科创板投资者适当性条件:投资者账户前20个交易日日均资产不低于50万元、参与证券交易24个月以上。

2、持有沪市市值达到10000元人民币。

网下投资者:

证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险公司、QFII、私募基金管理人等专业机构投资者。个人投资者不能参与科创板网下配售。

科创板网上“打新”仍采取比例配售原则,对每只科创板新上市公司,每5000元沪市流通市值可申购500股新股。

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