— 股市简报 —
周一(7.29)，三大股指早盘平开，早盘随着芯片等科技股的持续拉升，三大指数小幅走高。午后，三大股指呈现弱势盘整格局，创指表现强于沪指，但成交额仍处近期低位。盘面上，两市成交趋于平淡，资金观望情绪浓厚，个股跌多涨少，赚钱效应较差。截止收盘，沪指跌0.12%，报2941.01点;深指涨0.06%，报9354.28点;创业板指数涨0.30%，报1566.52点。两市合计成交3437亿元。
另外，今日起，首批25只科创板个股实行日内20%涨跌幅限制。截至收盘，25只科创板个股全线上涨，沃尔德涨停，涨幅20%，为科创板首个涨停。此外，瀚川智能、航天宏图、新光光电、虹软科技等7只个股均涨超10%。25家公司成交额合计逾207亿元，平均换手率约33.92%。
— 热点板块 —
从盘面上看，富士康、电子半导体、芯片股等板块涨幅居前，农村金融、汽车电商、证券等板块跌幅居前。
半导体板块表现活跃，消息面上，知名半导体市调机构IC Insights近日发布报告称，预计2018年-2023年全球的GDP增长和半导体市场增长的相关性系数将从2010-2018年的0.87上升到0.88。这说明，全球经济的健康状况在衡量半导体市场趋势方面变得越来越重要。
芯片股集体拉升，消息面上，重点投资芯片的国家大基金第二期预计募集规模2000亿左右，能撬动投资6000亿左右。
— 焦点事件 —
1、土地增值税拟立法 集体房地产纳入征税范围
近日，财政部公布《土地增值税法》，向社会公开征求意见。这意味着土地增值税将启动立法进程，从《土地增值税暂行条例》上升为法律。财政部有关负责人表示，为了建立土地增值收益分配机制，使税制与建立城乡统一建设用地市场的土地制度改革相衔接，《征求意见稿》将集体房地产纳入了征税范围，同时，拟取消土地增值收益调节金，使立法前后集体房地产负担总体稳定。
2、瑞港交所严打炒壳 逾千家“壳股”将受影响
7月26日，香港交易所发布公告称，将正式修订《上市规则》关于借壳上市等规定，新规于2019年10月1日正式生效。有业内人士称，未来“壳”交易将变得更难，逾千家“壳股”将受影响。
— 机构论市 —
巨丰投顾认为，目前沪指依旧运行于2850~3050点箱体中轨附近，打破盘整需要外力刺激。周一市场窄幅震荡，科创板表现抢眼，市场热点集中在养殖业和消费电子板块。本周市场将迎来三大事件：中美贸易开展第十二轮协商、中央政治局会议将召开、美联储议息会议召开。这三大事件，将决定A股的7月翻身仗的成败。市场机会方面，A股处于中报窗口期，绩优二线蓝筹近期表现强势，可以逢低关注。
展望后市，中信建投证券认为，从7月23日开始，市场缓慢上涨，风格切换明显。从行业上看，电子、通信、计算机等科技行业由于利润改善开始上行。从估值水平来看，市场和行业估值均处于中位数之下，股票类资产具备良好的性价比。慢牛行情悄然来临，电子、计算机、通信的成长板块将引领上行。建议投资者提升权益类资产仓位，从滞胀环境配置的食品饮料行业切换到电子、计算机、通信等业绩改善的成长板块，把握三季度的金秋行情。
好买基金研究中心认为，2019年度中央企业净利润目标是比上年增长9%，目前的8.8%已经低于年度目标。综合内外部因素，政治局会议可能会定调下半年一定程度加码稳增长政策。在此背景下，首批科创板上市推动的热度将逐步回归理性，买方对于“抱团”资产和“科技”龙头的性价比讨论和分歧正在加剧，这意味着市场短期很难出现趋势性行情，市场选方向的同时，在方向资产的选择上也或许不及卖方预期的那么乐观，整体而言，国内政策面重回偏暖的基调，货币政策方面已也有较好的流动性支持。我们建议投资人积极关注权益类资产的配置，重点布局“精选个股”的基金产品。
