一、市场表现
股市:
截至10月22日收盘,沪指涨0.5%报2954.38点;深成指涨0.93%,收报9642.09点;创业板指涨1.36%,收报1666.87点。两市合计成交3570亿元。
28个申万一级行业多数上涨,计算机、电子、通信涨幅居前,分别上涨2.22%、1.95%和1.52%,
银行、非银金融涨幅居后,银行板块下跌0.34%。
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
备注:只统计排行前10和后10的行业
债市:
Wind数据显示,10月22日,国债期货涨跌不一,10年期主力合约涨0.03%,5年期主力合约涨0.01%,2年期主力合约跌0.02%。
二、资金流向
北向资金:
Wind数据显示,10月22日,北向资金净流入2.94亿元,其中沪股通流入3.66亿元,深股通流出0.77亿元。本周截止目前合计流入32.09亿元。
权益类ETF资金:
权益类ETF整体流出7.08亿份。
按成交均价算,规模增幅居前的ETF中, 广发中证全指信息技术ETF、嘉实中证500ETF、华夏创业板ETF净流入规模分别为0.25亿元、0.19亿元和0.19亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
按成交均价算,规模减幅居前的ETF中,华夏恒生ETF、易方达深证100ETF、华安创业板50ETF净流出规模分别为8.32亿元、1.91亿元和0.61亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
三、基金要闻
1、首批基金三季报公布
近日,华夏、合煦智远、华宝等基金公司率先披露了2019年三季报。
从公布的持仓来看,有几大看点:
(1)消费吸引力下降
从公募基金的操作情况看,不少基金经理已经趁着股价大涨而落袋为安。
合煦智远消费主题基金经理程卉超表示,三季度末,消费指数已处于过去10年来的较高水平,整体消费板块的风险回报吸引力较年初下降。在家电、轻工和汽车等消费行业,仍有相当数量的公司估值不高,经营正在逐步走出底部,值得关注。
华夏行业精选基金经理王劲松表示,8月份适当提升了仓位,减持了涨幅较大的部分农业和食品饮料标的,增持了新能源汽车和新能源设备供应商。
(2)加仓医药和华为产业链
华夏策略精选基金经理林晶表示,三季度降低了地产、航空和部分化工行业的配置,增加了华为国产化产业链、自主可控等子行业配置,对电子、计算机等个股配置进行了优化。
华夏磐晟基金经理董阳阳表示,三季度减少了金融板块的配置,仅保留了成长性较高的保险行业和龙头效应明显的地产行业,适当地从自下而上的角度加大了对云计算、5G 、OLED和医药板块的配置比例。
华夏潜龙精选基金经理潘中宁也看好华为产业链,增加了TMT 的配置比例。
对于看好的方向,合煦智远嘉选混合的基金经理朱伟东表示,未来会选择更高品质、产业地位牢固、长期商业价值确定性更强的核心标的,投资主线可概括为“资产荒受益股+景气行业的龙头股+周期底部掘金”,关注创新药、疫苗、军民融合等投资机会。
(3)后市看好结构性机会
三季度行情分化较为明显,5G、自主可控、国产替代等主题明显反弹,而钢铁、石化、煤炭、地产等和宏观经济高度相关的公司股价表现相对较弱。
关于后市,恒越核心精选基金经理李静表示,从三季度走势看,A 股市场对外部因素的承受能力在增强,市场底部在逐步夯实。目前市场依然以存量博弈为主,后市震荡向上的概率较大,存在结构性机会。
合煦智远嘉选混合基金经理朱伟东表示,中期视角下,中国经济处在新旧动能转换期,未来仍然拥有巨大的发展潜力。目前市场呈现区间筑底、结构分化等特征。
点评:三季度陆续披露,基金的持仓、规模、基金经理关于后市的看法都是大家关心的问题,大家可以及时查看自己购买的基金的持仓有没有变化,有没有及时调仓换股。
四、 指数估值
主要宽基指数中,中证500处于低估状态,沪深300和上证50处于合理估值区间;行业指数中,全指可选、中证消费、食品饮料、全指信息目前仍处于高估状态,同时标普500、纳斯达克100也进入高估区域,注意风险。
数据来源:Wind,好买基金研究中心
数据时间:2019.10.21
备注:百分位低于30%为低估,高于70%为高估,介于30~70%正常估值
每周更新一次
五、明日消息
新股申购:
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
新债申购:
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
新基金待发行:
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
基金仓位变动:
截止10月21日,与上周相比,偏股型基金仓位升降不一,平衡混合型、普通股票型基金仓位较上周分别上升0.14%和0.18%,偏股混合型、灵活配置型基金仓位较上周分别降低0.09%和0.01%。
数据来源:Wind、好买基金研究中心
截止日期:2019.10.22
备注:每周更新一次