大家好,我是慕青。
定投看似简单,只要傻傻的投,就能轻松简单的赚钱。我们的各种定投测算数据也证明了这一点。不过,真实的案例和数据结果是:并不是所有人定投都能赚钱,很多人在定投的路上都“败下阵来”。
究其原因,除了我们多次提到的不会止盈、定投标的没选对等,我们自身也有一些不好的习惯,而这也是我们定投中最大的“敌人”。
一、轻易中断,放弃定投
看到市场跌跌不休,定投账户亏损越来越大,很多人可能都会选择中断、甚至停止定投。这是“人之常情”,因为人都有恐惧心理,看到市场一直跌,确实很难让人继续坚持投下去。
但是,投资是反人性的。想要赚钱,就要克服人性的弱点,这也就意味着要克服“恐惧”。巴菲特说“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”,就是最好的投资真谛了。
对于定投,在市场下跌的时候更要敢于买入,进一步摊低平均成本,这样等市场行情来了,也更容易快速回本并获利。资金充裕的话还可以加大定投力度。
举个例子:如果从2017年初开始定投上证综指,每月扣款1000元,经历一波上涨后,市场开始回调。大家应该都知道,2018年创下近10年最大跌幅,如果忍受不住市场的继续下跌,停止定投了,结果会怎么样呢?
数据来源:Wind、好买基金研究中心;定投区间:2017.1.26—2019.9.5
可以看到,截止2019年9月5日,期间停止定投的收益率是-6.6%,累计定投19000元,亏损1256元。如果是不惧市场下跌,继续定投呢?定投收益率是-1.3%,累计定投32000元,仅亏损413元。随着后续行情的回暖,继续定投的这种情况会赚得更多。
所以说,当市场跌跌不休,越是大家绝望的时候,越应该坚持定投,千万不能轻易中断、或者放弃定投。否则,就会失去在低位捡便宜筹码的机会。
二、手动定投,总想着去择时
有些投资者认可了定投这种投资方式,但是他们却选择了手动定投。什么意思呢?打个比方,比如每月定投一次,他们不会固定在某一天去定投,而是择时,看哪天跌了就买进去。这样的效果好吗?
从定投结果来看,不一定好,也不一定不好。如果你预判准了,定投在了这个月的低点,那买的份额更多些,摊平成本的效果也更好。但是,如果预判错了呢?如果定投完市场继续跌怎么办呢?你是这个月继续买入呢、还是下个月再买入?
实话说,想要精准的择时是很难的,即使是专业的基金经理也无法做到。更何况,如果你真的有这个本事,为什么还要做定投?看准时机,一次性买入不是更好、赚得更多吗?
所以,不太建议手动定投,总想着去做择时、买到最低点。定投就是为了避免择时,“傻傻的买”,轻松简单地投资。不要把简单的事情复杂化,劳心劳力不说,效果还不一定好。
当然,对于场内基金,比如ETF,定投的话就只能手动定投了,但即使这样,也不建议总想着择时,这是“贪婪”的体现。更有甚者,本来是好好定投的,可是一看到市场行情回暖、涨了一波,就想着一把梭,直接把定投抛诸脑后。这也是不对的,除非你非常确信行情来了,否则直接全部一次性买入,很有可能会买在相对高点上,需要承受较大的波动。
三、“急于求成”心理
除了以上两点,很多人定投失败还有一个原因,那就是“急于求成”,想要快速获利。但其实,定投是中长期投资。如果你想短期快速获利,那么我想说:定投不适合你。
定投为什么是中长期投资、而不是短期投资呢?有这么几个原因:
首先,我们知道,定投是分批买入,也就是每月或每周买入一些小金额的钱,如果定投时间太短,比如3、4个月,事实上也没定投多少本金,这样即使市场行情很给力,定投收益率很高,止盈的话其实也没赚多少钱。
就拿2019年开年行情来说,假如从2018年12月底开始定投上证综指,每月定投1000元,那么截止2019年3月底,定投收益率是12.2%,收益可以说很可观了。但是,仅定投4个月,累计定投4000元,收益只赚了不到500元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心;定投区间:2018.12.28~2019.04.30
相反,如果我们拉长定投时间,即使年化收益只有8%左右,长期复利下来效果也是非常惊人的。
其次,定投不仅是一种不错的投资方式,还具有强制储蓄的特性,可以帮助我们积“小钱”成“大钱”。如果定投时间太短,也就起不到积累财富的作用了。
还有,A股牛短熊长,即使你从较低位开始定投,也不太可能很快迎来一波大的行情。除非是你正好定投在了熊市末端、牛市的起点,否则从定投开始、到最后止盈出场一般都至少需要2、3年,甚至5年以上。关于为什么说基金定投至少需要3到5年,我在《定投第二季》的第二十一课专门做了讲解,感兴趣的朋友可以去看。
总结:
有人说定投是“懒人投资”,也有人说定投是“极简投资”,都没错。但是,这不意味着定投赚钱很容易、很简单。当市场行情不佳、定投账户亏损越来越大时,相信很多人都难以继续坚持下去,这时定投最大的敌人就是自己,克服恐惧心理,千万不要轻易中断、放弃定投。
还有,在定投的操作过程中,很多人都抱着“定投在低点”的心态,手动定投,这个习惯也不好,费心费力不说,可能还会适得其反。最后就是“急于求成”心理,定投是中长期投资,如果一定要短期快速获利,这种方式很可能不适合你。
好了,今天的分享就先到这。下期我们聊聊:理性看待基金定投的缺陷,这也是本课程的最后一期啦,感谢收看,再见!
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