— 股市简报 —
周二(4.6),A股三大指数震荡整理,最终集体绿盘报收。具体来看,沪指下跌0.04%,收报3482.97点;深证成指下跌0.28%,收报14083.34点;创业板指下跌0.72%,收报2831.60点。
市场成交量持续低迷,两市合计成交仅有6602亿元,行业板块多数收涨,氢能源概念股掀起涨停潮。
— 热点板块 —
从盘面上看,碳中和、云游戏板块涨幅居前,旅游、白酒板块跌幅居前。
消息面上,2020年我国氢能产量和消费量均已突破2500万吨,已成为世界第一大制氢大国。平安证券指出,氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择。随着氢能逐步用于汽车、钢铁等行业,氢能的利用量将逐步增长,焦化、氯碱、丙烷脱氢和乙烷裂解等产业受益副产氢气应用。氢能炼钢还处于研究和示范阶段,建议关注头部公司的示范进展。氢燃料电池车辆由于能量效率高、安全性高、无排放、寿命长等优点,有望逐步推广。
— 焦点事件 —
1、深交所:合并对两板股票的流动性和估值水平不会产生较大波动
深交所表示,两板合并不会改变投资者门槛和交易机制,对投资者的交易方式和交易习惯不会产生直接影响,而且合并对两板股票的流动性和估值水平不会产生较大波动。值得注意的是,两板合并之后,固定收益类、期货期权类产品和深港通业务、以及跟踪相关指数的基金产品不会受到影响,二级市场交易,一级市场申赎等方面也照常运作。此外,深交所还表示,目前科创板、创业板试点注册制已全面铺开,但全市场注册制推出还需时日。
2、中钢协:3月下旬20个城市5大品种钢材社库环比下降6.2%
中国钢铁工业协会公布的最新统计显示,3月下旬,20个城市5大品种钢材社会库存1621万吨,环比减少107万吨,下降6.2%,连续两旬下降;比2月下旬减少74万吨,下降4.4%;比年初增加891万吨,上升122.1%;比去年同期减少285万吨,下降15.0%。
— 机构论市 —
海通证券分析,过去20年房市波动明显小于股市源于居民的资产配置力量,目前居民配置正从房市到股市。美股1980年后的长牛也源于居民资产配置,长牛中有小熊,往往发生在投资时钟的滞胀期。今年投资时钟处于过热期,218以来的下跌只是牛市中的回撤,重视智能制造+大众消费。
中金公司指出,春节后,中证800指数在一个月左右回调约15%,抹平了12月底以来的涨幅。往后看,慢牛仍值得期待,一是在疫苗接种和财政刺激的推动下,全球经济将迎来重启和复苏;二是国内政策保持稳健,不太会出现经济过热,有望享受更长的复苏周期;三是十四五规划的开启和冬奥会的举行将成为我国对外开放的新契机,在改革、创新和公平竞争方面或将加大力度。前期的市场调整使得估值更加合理,为长期投资者打开了增配窗口。
好买基金研究中心认为,前期风险释放后,市场整体有所企稳。基本面上,供给和需求同步回升,经济增长动能仍然较强。业绩角度来看,全年国内经济恢复态势向好,年报及一季报超预期的确定性相对较强。货币政策方面,预计未来货币政策中性取向为主,将关注结构平衡问题多于总量问题。前期核心资产受海外利率攀升以及短期“交易拥挤”带来的“杀估值”效应有所减缓,市场的交易结构和筹码经过风险释放后重新再平衡,从中长期来看,美债收益率仍有进一步走高的空间,但市场对其的反应在逐步钝化,同时随着国内外核心资产的业绩出炉,叠加前期下跌后性价比逐步趋于均衡,市场的焦点仍会重新回归到基本面驱动的逻辑。
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