很多人会问,怎样才能赚到一大笔钱?
我们先看看福布斯富豪榜每年的变化,可以看到,不同行业的领军人物们是风水轮流转,尤其是这三年,地产、文化的火热让王健林实现首富的“三连冠”。
再看看过去几十年,不同年代的赚钱法门又是什么呢?
80年代的辞职下海,到90年代的炒股炒期货、海南房地产泡沫,再到90年代末互联网、包括2007年以来的移动互联网热潮,以及过去十多年的房地产大周期,造就了不同年代的英雄人物。
但是未来,单一产品的暴利时代或已经结束,未来的财富增值将更多地来自于财富的均衡配置!
为何要做资产配置?
首先,收益率不在多高,而在“细水长流”。
巴菲特53年平均年化收益仅20%左右,但仅有两年亏损,而同期标普500指数在这53年间起起伏伏,涨幅仅为16倍。
其次,避免亏损远比追求收益更为重要。
哪怕你前半生获得了10000%的收益率,只要有一次-100%,你的资产就会归零。所以说,控制风险远比追求收益更重要 !
再次,择时很难,但长期趋势比短期趋势更容易预测。
短期追涨杀跌很常见,因为变量很多,今天永远不知道明天行情怎么走。
但是投资市场上的长期趋势更容易预测!比如看某家公司是否有投资价值,如果它的业绩具有很好的成长性、股价估值也足够低,那它的价格回升到真正价值,只是时间问题。但短期内,可能因为整个市场波动、一些新闻、炒作资金、情绪扰动等不同因素影响,短期走势不确定。
还有,择股很难,但忍受波动所带来的痛苦,也一定会获得相应的补偿。
用1块钱买入价值10元的投资标的,鉴于价值规律在长期一定会起作用,价格会向价值回归,短期的波动可以忽视!因此,你需要的仅是,寻找从长期看较为确定性的、有价值的投资标的!
总结一下:
收益率不在乎多高,而在乎稳定可持续;
尽量避免亏损的局面,尤其是大幅度的回撤;
要看长期,不要受短期波动滋扰,追涨杀跌;
要买长期看有价值的,买错一步满盘皆输。
如何做到这些,就是资产配置了!
资产配置,是根据我们自己的风险偏好和各类资产的历史表现,将资产按照不同比例,分散到各大类资产上,从而形成一个投资组合,实现对应风险下的收益最大化。
但是也有人要问了?
我已经通过买房子,投资股票,做生意赚了很多钱,我继续用这种方式赚钱就行了,操太多心,还不一定赚钱,瞎折腾有啥意义呢?
但是我们想说的是:
过去几十年已经被证明的有效“造富”方式,未来是否可以继续沿用呢?
资产配置不是让你一夜暴富,它的意义在----
控制风险下,保值咱们的资产。通过资产的多元化,分散咱们单一赚钱方式。避免哪一天突然变故,咱们不至于措手不及。
我们也看看国外是如何做的资产配置?
很明显,美国人比我们更会做资产配置。当我们把60%资产集中于房地产、25%集中于现金和存款时,美国人在实物和金融的配置上更为均衡、科学。
(一)资产配置“三步走”
主要有三步:一是看现在是否具有系统性机会,也就是这个时点是否值得大手笔做金融投资,还是现金为王就算了,或者买点房子不是更靠谱嘛。二是如果可以投资,我要配置哪一类/几类资产,哪个领域存在机会、哪个领域可能是坑;三是确定了买哪个领域,就要具体挑一只产品,哪只股票、哪只基金、哪只债券等。
(二) 资产配置的“四大原则”与三点注意
不同资产如何搭配,我们提出了四大原则:
一是实物资产与非实物资产的搭配。实业可以是房地产、物业、创业等,非实物主要是金融资产。东方不亮西方亮,搭配避免孤注一掷导致的鸡飞蛋打。
二是低风险与高风险的搭配。低风险确保安全,高风险带来高收益,避免只有安全、没有收益,或者全是风险、一步走错满盘皆输。
三是短期与长期的搭配。短期是为了资产的流动性,避免短期需要应急、却拿不出钱;长期是为了更高收益,另外长期的投资更有利于弱化短期波动带来的风险,避免追涨杀跌。
四是国内投资与国外投资的搭配。国内市场没机会,国外总有吧;还有考虑美元升值、人民币贬值,海外配置资产也可分散汇率风险。
在做资产配置时还要注意几点:
首先,资产配置要因人而异。根据每个人的资金实力、职业、收入前景和稳定程度、年龄、流动性要求、投资目标、投资知识水平、风险偏好等不同,制定不同的资产配置方案。
其次,资产配置还要因时而异。
比如这个美林时钟。经济是有周期的,不同经济周期各类资产的不同表现。因此不同的经济周期状况下,资产配置的策略也不同。
此外,资产配置还要适当增加长期、高收益品种。
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