— 股市简报 —
周三（7.21），指数高开高走齐齐上涨，创业板指盘中涨3%突破3560.88再创年内新高，截至收盘，沪指涨0.73%，报收3562.66点；深成指涨1.34%，报收15212.60点；创业板指涨2.78%，报收3560.05点。
两市成交额超过1.2万亿元，行业板块多数收涨，有色金属板块领涨。北向资金今日净买入31.17亿元。
— 热点板块 —
盘面上，盐湖提锂、MCU芯片、MINILED涨幅居前，机场航运、经典旅游、煤炭开采等跌幅居前。
消息面上，据上海证券报，半导体板块共有28家公司发布了上半年业绩预告，不仅全部实现盈利，而且全部实现增长，其中19家公司预告上半年业绩增长下限超过1倍，部分公司业绩增幅更是超过了5倍。此外，二季度公募基金持仓情况显示，银华基金、融通基金等在二季度增持了半导体概念股。
— 焦点事件 —
1、公募二季度末平均仓位超七成，加仓与减仓比例基本持平
截至昨日晚间，就目前已披露的数据来看，基金二季度末平均仓位超70%，且加仓与减仓比例基本持平。明星基金经理操作出现较大分化，信达澳银基金冯明远、万家基金李文宾、广发基金郑澄然等科技类、成长类基金经理加仓动作明显，而易方达张坤和萧楠、交银施罗德基金郭斐和何帅等消费类、价值类基金经理则大幅降低了仓位。
2、上海：“十四五”期间集成电路产业规模年均增速达到20%左右
上海印发《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》。规划提出，“十四五”期间，集成电路产业规模年均增速达到20%左右，力争在制造领域有两家企业营收稳定进入世界前列，在设计、装备材料领域培育一批上市企业。到2025年，基本建成具有全球影响力的集成电路产业创新高地。先进制造工艺进一步提升，芯片设计能力国际领先，核心装备和关键材料国产化水平进一步提高，基本形成自主可控的产业体系。
— 机构论市 —
中泰证券表示，预计下半年国内经济的增速将会逊于上半年，一些行业和公司可能因为业绩预期降低而下跌，但流动性的合理充裕将对估值形成支撑，市场整体不会出现大起大落，但结构性行情可能会分化明显。具体到行业板块，下半年看好长期受益于消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块，看好低碳清洁能源的光伏风电等行业。
信达证券表示，周期和成长是今年业绩兑现较好的两个方向。目前市场对于宏观经济存在分歧，所以过去一段时间上涨主线集中在成长。而周期行业受到经济预期的压制，出现一定的调整。成长板块后续分化可能会加大。考虑到国内经济韧性较强，周期行业的景气度可能会重新回升，周期股仍存在第二波机会。此外，金融行业与消费行业的机会都需要等待，其中金融板块估值已经非常接近历史底部，消费行业在复苏后期依然有配置价值。
好买基金研究中心认为，受央行降准影响，上周前半周A股市场集体走强，成长风格继续演绎，但后半周成长风格内部开始分化，前期演绎较为充分的行业板块在大盘震荡下出现明显回调。基本面上来看，经济整体平稳增长，二季度GDP单季度增长7.9%。进出口数据也出现了超预期的积极变化，印证了当前经济的韧性，但在这背后仍然存在着外需偏强、内需偏弱的潜在风险。预防明年美国的货币收紧对外需和整个经济可能造成的冲击，当前的降准也正是货币政策未雨绸缪，跨周期调节思想的体现。从A股中报情况来看，已披露中报的业绩预告中，全A预喜率为70.2%，创业板预喜率为76.7%，科创板66.4%，主板68.8%，表明上半年各上市公司业绩持续恢复。展望未来，预计市场仍将聚焦盈利可持续增长的板块，但短期部分成长板块有交易过热迹象，市场波动或将有所加大。
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