本文我们讲一些常见的资产配置误区，比如收益预期的不匹配，错误的分散方法，对资产配置的一些错误看法、错误用法，资产配置的一些难点，以及如何用一个客观的态度理性看待资产配置。
①过高的收益预期；
过高的收益预期会带你走向歪路。
第一，你可能高估了自己的风险承受能力，只追求高收益，而忽视了风险匹配（也就是我们前面财富健康度里说的“高配”情况）。
第二，你可能因为组合中某产品的高收益，而去质疑自己做资产配置的合理性，甚至因此将资金过度的集中于某些高收益的产品上，想当然的以为它们的强势会一直延续下去。这就大大加剧了投资的风险，使得基金组合难以起到其本身分散风险的效果。
第三，你的收益预期难以得到满足，还可能导致一系列的“错上加错”。如果你的收益预期高的离谱，那么你会发现自己的组合长时间无法达到预期，逐渐你就会在投资中丧失理智，丢掉一切投资知识，毫无章法地操作，如频繁更换资产、频繁买卖（把基金当做股票一样去做短线的高抛低吸）等等。这一系列操作下来，你会发现不但没有提高投资收益，甚至很有可能赔钱。
综上，过高的收益预期是不可取的，投资者应该把自己的收益预期控制在符合自己风险偏好的范围内，尽可能的通过资产配置，在自己所属的风险偏好范围内，获取稍高于平均水平的超额收益，这样才算是一个理性的投资者。长此以往，组合也才能发挥出复利的真正威力。
②过低的收益预期（过于关注波动风险，而忽视购买力风险）；
收益预期过低，可能因为投资人过于关注“波动的风险”，而忽视了“购买力风险”（通胀）。我们更建议，承受适度的波动、并通过配置来控制好波动，以换来长期更好的投资回报。
③无效分散（仍是集中）、过度分散；
分散是指在资产相关性上的分散，不是数量上的分散。或者你因为习惯、个人偏好、过度自信、自认为足够熟悉等，默许组合内资产的高相关性，都是存在风险隐患的。
另外，我们也反对“过度分散”。我们做资产配置的目的，是在适当分散市场风险的情况下，取得较为不错的收益。但如果过度分散投资，在分散了风险的同时，其实收益也被分散了。
④认为配置等于“完全放弃择时”；
资产配置和择时，并不是完全对立的关系。我们在配置的原则里也提过，资产配置需要“因时而异”。
对于平衡型投资人，考虑股票的性价比不错，可以更激进些，股票仓位从50%扩展到70%，但又考虑当前经济处于轻微滞涨阶段，投资还是应该谨慎一些，最终股票仓位确定在60%。
⑤容易被忽视的“比例失衡”（主动、被动）；
我们大类资产的配比经常会发生“失衡”，可能是主观因素导致（比如高配、低配），也可能是客观因素（比如股市上涨，导致股票占比被动的不断提升，偏离我们的风险承受；或者由于资产本身的风格变化，导致某些资产集中度被动的提升）。
解决它的方法，一是做健康度检测（风险匹配检测），二是做“再平衡”（定期、不定期/偏离度）。“再平衡”的时间不要过短（频繁交易）、也不要过长（失去纠偏机会），否则都可能导致期望收益、风险背离你长期目标。
⑥资产配置不能一劳永逸、也会有失灵；
资产配置不能一劳永逸、也会有失灵，所以，要及时变通、优化。过去的模拟测算，只代表过去，未来还是要定期不定期的检视、复盘、再平衡。
比如，原有的收益、风险、相关性发生变化，导致资产配置的结果低于预期。
比如，某两类资产的相关性变强，导致配置失败，没有有效分散风险。
另外，资产配置的效果，也存在“短期失灵”的现象，怎么配置都是一样亏钱，但不能因此否定配置的科学性、长期有效性。当配置的资产都较为低迷时，市场中的佼佼者往往令人羡慕，让很多人忍不住去割肉现有资产（认为这些资产会一直疲软、毫无希望）、去追逐明星（认为这些资产会一直优秀下去），而忽视了“均值修正”的基本客观规律、哲学逻辑。
⑦资产配置依旧“拿不住”（错误估计自己的投资期限）；
资产配置的长期性，需要一个周期才能体现出来，所以要“期限匹配”。对于资产配置，不要高估短期的回报，也不要低估长期的回报！因此，分散投资要放在一个足够长的时间周期内评判它的价值！
我们经常看到，有些投资者常常低估了他们的投资期限，表面倾向于3-5年的短期投资，但事实上投资时长延长到了15-20年甚至更长；
有些投资者则高估了他们的投资期限，希望长投10-20年，然而事实却是：在投了一年内就全卖了。
⑧照搬别人的资产配置，或选错资产管理机构、主理人；
做好资产配置需要专业能力和大量时间投入，专业财富管理公司能助投资人一臂之力。
⑨不要让情绪左右自己；
我们的情绪、信心、耐心经常会发生大幅波动，经常会大喜到大悲、柳暗又花明，在极端的市场条件下，投资者应该意识到人性的这些特点，不回避、而是努力克服它们。成功的资产配置和投资策略在于能区分：什么是周期性波动，什么是长期趋势，并据此独立思考、果断行动。
另外，还要克服一些性格影响，比如多少人倾向于“卖出盈利的，继续持有亏损的”，但可能和长期投资的成功法则相背离：实际上是需要，卖出不合适的资产（不一定是“跌的资产”，不是用涨跌来评判），并继续持有在正确轨道上的资产。
知道了投资者有关思想、行动、反应的行为特征和模式，将有助于投资者了解自己在资产配置和投资活动中的潜在偏见、人性弱点等，从而更理性思考和决策！
⑩不要神话、也不要诋毁资产配置。
不要神话（资产配置稳赚不赔、买完可以不管不问.......）；
也不要诋毁资产配置（钱少就不用资产配置、资产配置是一个妥协的选择、分散配置后收益会很低.......），
更建议：理性、客观的对待！