1、每一个人都将面对的养老问题
我们经常讲，如果不做投资，单靠养老金收入，我们在退休后会面临“收支赤字”。
这个养老金还自身压力比较大，因为中国面临较大的养老压力。
除了养老金这个“第一支柱”之外，我们的养老第二支柱、第三支柱都比较弱，甚至对大部分人可以忽略不计。未来随着生育率较低，会导致社会抚养比大幅提升。
养老的生活成本也会越来越高.
我们未来的养老生活面临的困难：
1）需要养老金的更多，国家养老金的开支庞大（且：养老资源争夺激烈）。养老金不够分，而养老要花越来越多的钱。
2）底子本来不够，年轻人抚养比过重、缴费相对不足。不要过于指望年轻人、子女。
3）退休后替代率或维持低位，第一支柱成为最低级的“保生存”。你的目标是否仅限于“活下去”？
4）第三支柱会成为大家老年生活品质差异化的最大来源。要未雨绸缪，提前规划养老小金库。
5）更残酷的是“长寿”带来的烦恼！
未来靠谁养老？
目前整体趋势是，其他成员供养、劳动收入占比下降，养老金、其他收入占比不断增加！
一份针对18-35岁青年进行的调查显示，89.6%的受访青年认为有必要从现在开始考虑自己的养老问题。
养老主要靠：自己、配偶、子女、互助组织、公共服务、社区、单位、朋友、旁系亲属。（依赖度从高到低排序）
2、我们现行的养老金制度、退休金与实际需要的缺口
先来看下-----中国养老金体系“三支柱”：
①基本养老保险
②职业养老金
③个人养老金
假设25岁女性，工资和上海市平均工资都是10000，工作一年，55岁退休：
按5%的工资增长速度，55岁退休时的工资数4.3万，退休金1.92万，替代率45%。
按10%的工资增长速度，55岁退休时的工资数17.45万，退休金6.9万，替代率40%。
想象你现在2022年，上海月平均工资10000，你的退休金在4000-4500，退休的你，生活水平会不会大幅下降？（国际标准是替代率70-85%比较舒服的水平。）
另外，你的工资越高，工资增长速度越快，退休后的替代率会越低，退休后的生活水平会有比较大的下降（当然，相对于当地平均水平还是要更好的）。如果工资水平更高，要保持70%的替代率，还需要更高的养老存款！
怎么赚到这个“养老金缺口”？
构建组合：
风险偏好：养老的钱，虽然需要谨慎，但考虑投资周期较长、要求的收益率中高，风格上至少成长型吧（中风险以上）。
投资目标：中风险以上按年化10%。
1）战略配置：
一个方法是选择股债平衡的组合、或者类似中风险的基金投顾产品；
另一个方法是选择平衡型的FOF产品（普通FOF，或养老FOF-目标风险型）；
如果激进型的、也有好的FOF基金经理和公司，也可长期定投偏股养老FOF--目标日期型。
2）战术配置：
关于养老金融产品：养老目标基金（FOF）
初期---目标风险基金：投资者可根据自身风险偏好选择“稳健型”“平衡型”“激进型”等多种风险水平的产品，固定配比，且需要1-5年持有期；
（偏债产品较多，少部分平衡产品）
成熟期---目标日期基金：目标日期2045，代表适合“接近2045年退休的人群”，动态调整股债配比，且需要1-5年持有期。
（偏股、平衡产品较多）