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一季度13F出炉，巨头美股持仓大变动
5月中旬，一季度美股13F持仓报告密集披露，桥水、伯克希尔等知名机构投资动向浮出水面。13F报告被誉为“市场风向标”，披露机构季度末的股权持仓变化，我们从中能够了解大佬们的最新持仓情况，启发投资思路。
从一季度持仓变化来看，桥水是调仓力度最大的巨头之一。其美股持仓总市值从去年四季度的274亿美元降至约224亿美元，整体呈现“减被动、增主动、押注AI算力、远离传统软件”的鲜明特征。
亚马逊成为桥水最核心重仓标的，持仓权重大幅增加；减持方面，桥水主要清仓赛富时、ServiceNow、Workday等传统软件龙头。这显示其对AI算力长周期景气的乐观态度，而对传统企业软件赛道偏爱减弱。
伯克希尔·哈撒韦在“后巴菲特时代”首份完整季报中展示新路线图：斥资约26.5亿美元建仓达美航空，这是自2020年疫情期间清仓航司后的首次买入；大举增持谷歌，晋升第七大重仓股。与此同时，清仓亚马逊、Visa、万事达及联合健康等金融与消费科技股，配置倾向发生显著转变。
总结而言，资管巨头在一季度均有不同程度的调仓动作，从中也能够看出这些巨头对行业趋势的敏锐洞察，以及对未来股市机会的预判。尽管投资策略和重点各有不同，但大多显示出对科技行业的重视。中长期看，AI 算力或仍是权益资产中的中长期主线。
——新闻点评
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