报告摘要
2013年1月,45家信托公司共成立215只固定收益信托产品,纳入统计的150只产品总规模为233.77亿元,平均每只产品规模为1.55亿元,单只产品的规模较前几月大幅减小。成立产品数量环比34.85%,同比增加5.91%,总规模环比减少48.82%,同比增加7.62%。
融资方式上,1月权益投资类信托发行量最大,为80只,占比为37.21%。
产品投向上,数量最大的行业为工商企业,产品数量均为68只,占比31.63%。房地产信托本月出现抬头之势,占比20.93%。
收益率上,一年期(及以下)产品的预期年化收益率为7.97%,较12月份上升0.43个百分点;一年(不含)~两年期产品平均收益率为8.95%,与前几月基本持平;两年(不含)~三年期产品平均收益率为9.23%,持续保持高位。
行业热点:(1)去年信托贷款增1.29万亿,同比多增1.09万亿,增长接近翻倍;(2)中旅信托重组并更名为民生信托;(3)随着银信合作受限、证券投资类业务对其他行业放开、房地产项目受到严格管控、政信合作类项目被叫停,信托公司业务被瓜分。
一、固定收益信托产品成立情况:发行数量减少三成,平均规模降低
2013年1月,45家信托公司共成立215只固定收益信托产品,有产品发行的信托公司较前一月减少4家。纳入统计的150只产品总规模为233.77亿元,平均每只产品规模为1.55亿元,单只产品的规模较前几月大幅减小。从产品数量上来看,1月成立的产品较12月减少34.85%,较2012年同期增加5.91%;而从成立总规模上来看,1月产品总规模环比减少48.82%,同比增加7.62%。
1月仅有3家信托公司成立的固定收益类信托产品数量超过10只,分别是:长安信托(12只)、中铁信托(12只)、方正东亚信托(11只),而去年12月有8家信托公司产品数量超过10只。前几月发行量较大的信托公司,诸如四川信托、粤财信托、新时代信托、中融信托,本月产品发行量均有所回落。短期理财产品近两月大幅减少,其中以粤财信托为代表,去年11月曾单月发行量29只,12月7只,1月仅有3只产品发行。
信托固定收益类产品成立数量(2012年1月~2013年1月) | ||
月度 | 数量 | 总规模(亿元) |
2012年1月 | 203 | 217.22(172) |
2012年2月 | 163 | 181.61(137) |
2012年3月 | 262 | 383.98(212) |
2012年4月 | 181 | 230.99(150) |
2012年5月 | 251 | 456.2(205) |
2012年6月 | 290 | 524.18(241) |
2012年7月 | 273 | 458.89(230) |
2012年8月 | 231 | 306.23(182) |
2012年9月 | 330 | 429.83(256) |
2012年10月 | 211 | 244.1(164) |
2012年11月 | 313 | 485.08(235) |
2012年12月 | 330 | 456.75(255) |
2013年1月 | 215 | 233.77(150) |
数据来源:好买基金研究中心。括号内为披露募集金额的信托数量。
二、固定收益信托融资方式:权益投资为主
2013年1月固定收益信托融资方式 | ||||
融资方式 | 数量 | 占比 | 募集金额 | 平均募集金额 |
(亿元) | (亿元) | |||
贷款投资 | 71 | 33.02% | 75.3(52) | 1.45 |
股权投资 | 13 | 6.05% | 35.14(7) | 5.02 |
权益投资 | 80 | 37.21% | 73.68(49) | 1.5 |
组合投资 | 18 | 8.37% | 8.66(14) | 0.62 |
其他 | 33 | 15.35% | 40.99(28) | 1.46 |
总计 | 215 | 100.00% | 233.77(150) | 1.56 |
数据来源:好买基金研究中心。括号内为披露募集金额的信托数量。
就融资方式来看,1月权益投资类信托发行量最大,为80只,占比为37.21%,其次是贷款投资、组合投资、股权投资,分别占比33.02%、8.37%、6.05%,其他类投资占比为15.35%。平均募集规模最大的是股权投资,平均募集规模高达5.02亿元,主要由于该类别中的华融国际信托-广汇汇通租赁股权投资项目,募集金额达到20亿元。