12月评级结果
一年期评级结果:共有1731支私募基金参与好买一年期评级,较上月增加198支,其中获得好买一年期“5星”评级的私募产品共187支,包括:象舆行思源1期、倚天雅莉3号、江阴睿信主题1期等。
两年期评级结果:运行满两年且满足评级条件的私募产品共949支,较上月增加5支,其中获得好买两年期“5星”评级的产品共103支,包括:证大稳健增长、穗富1号、航长红棉1号、清水源1号等。
三年期评级结果:运行满三年且满足评级条件的私募产品共730支,较上月增加4支,其中获得好买三年期“5星”评级的产品共74支,包括:清水源1号、鸿逸1号、证大稳健增长、思考一号等。
五年期评级结果:运行满五年且满足评级条件的私募产品共449支,较上月增加28支,其中获得好买五年期“5星”评级的产品共55支,包括:思考一号、恒复趋势1号、呈瑞1期、富恩德1期等。
一、好买12月份私募基金一年期评级结果
截至2016年1月15日,运行满一年且符合条件可参与好买私募基金评级的有1731支,占到统计总数的35.37%。
(一)私募业绩统计数据分布
下图包括了1731支参与一年期评级的私募基金,按照评级指标从左至右排序,图的上半部分和下半部分分别对应了各产品的近一年收益率和年化下行标准差。
从收益上看,纳入统计的1731支产品过去12个月净值平均上涨36.41%,其中78.22%的产品取得正收益,获得“5星”评级的170支产品的近12个月平均收益为1013.34%,而获得“4星”、“3星”、“2星”和“1星”评价的基金的近1年平均收益依次为53.63%、29.53%、4.72%和-25.82%。12月份,象舆行思源1期排名第一,其近一年收益率高达423.81%。倚天雅莉3号和江阴睿信主题1期位居其后,过去十二个月分别取得了328.32%和273.03%的正收益。
从风险指标来看,1731支产品的平均年化下行波动率为23.55%,较前期降低1.26个百分点,其中获得“5星”评级的基金平均下行波动率为17.07%。而获得“4星”、“3星”、“2星”和“1星”评价的基金的平均下行波动率依次为18.96%、21.51%、30.88%和51.66%。
数据来源:好买基金研究中心,净值截止日:2016-1-15
(二)好买月度私募基金一年期5星产品评级结果
基金名称
管理人
基金经理
近一年收益
风险评估
好买评级
绝对
相对
下行标准差
最大月跌幅
风险调整后收益
星级评价
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
象舆行思源1期
象舆行投资
陈文
423.81
418.23
13.65
★★★★★
倚天雅莉3号
淮北市倚天投资
叶飞
333.9
328.32
18.08
-15.77
11.45
★★★★★
江阴睿信主题1期
江阴睿信投资
计兴隆
273.03
264.81
10.77
★★★★★
祥和1号
--
257.3
251.72
5.61
★★★★★
泽泉景渤金融投资
泽泉投资
辛宇
251.5
245.92
0.26
-0.14
30.67
★★★★★
卓泰2号基金
新价值投资
许敦山,罗伟广
240.85
235.26
8.12
★★★★★
兆意1期
新余兆意投资
213.34
207.76
18.4
-17.53
8.63
★★★★★
永隆精选基金
呈瑞投资
陈杰
206.72
198.45
65.08
★★★★★
穗富1号
穗富投资
易向军
200.69
192.08
26.37
-18.06
7.36
★★★★★
陕国投-恒创精选1号
--
184.95
179.36
6.74
★★★★★
倚天2号
淮北市倚天投资
叶飞
184.87
179.29
9.75
★★★★★
思考一号
思考投资
岳志斌
173.53
167.95
8.49
-8.08
7.36
★★★★★
君享展博一号
展博投资
陈锋,袁巍
173.13
167.54
20.81
-19.35
7.05
★★★★★
浙商金惠3号
浙商证券
伍舟宏
167.46
161.88
26.86
-16.97
6.32
★★★★★
清皓1期(小雅1号)
--
166.62
157.72
6.02
★★★★★
和聚鼎宝2期
和聚投资
于军
165.88
160.3
3.41
-3.01
7.36
★★★★★
游马地2号
游马地投资
164.33
158.14
7.29
★★★★★
旭诺1号成长择时对冲
旭诺资产
李旭东
163.12
157.63
7.92
★★★★★
航长红棉1号
航长投资
159.6
150.98
0.36
-0.34
7.61
★★★★★
德亚进取1号基金
德亚投资
张明利
157.05
151.46
12.63
-10.64
6.74
★★★★★
证大稳健增长
证大投资
姜榕
155.82
150.24
22.15
-15.81
6.14
★★★★★
金河新价值成长一期
金河投资
金贤昌
152.07
146.49
22.31
-18.94
5.96
★★★★★
青岛以太量化基金2号
以太投资青岛
丁坚
149.96
144.37
33.71
-31.68
4.27
★★★★★
仙童1期
仙童投资
张晓君
149.17
143.59
10.32
-6.58
6.56
★★★★★
天启螣蛇
天启德鑫资产
王岩
148.24
139.96
40.03
-26.92
5.07
★★★★★
私募领导者第1期磐耀一期
磐耀资产
张舒雅
146.99
141.4
6.8
★★★★★
永望复利成长1号基金
永望资产
黄树军
142.4
134.43
5.08
★★★★★
展博恒享1期基金
展博投资
141.04
135.46
6.19
★★★★★
中原证券星火一号
中原证券
139.56
133.97
8.59
★★★★★
景富趋势成长一期
景富投资
祝巍
136.97
131.39
14.58
-13.21
6.25
★★★★★
泽泉盛辉
泽泉投资
辛宇
135.99
130.41
0.3
-0.17
6.56
★★★★★
源乐晟8期
源乐晟资产
曾晓洁
128.48
122.9
11.37
-6.14
6.01
★★★★★
弘尚资产灵活配置单一
弘尚资产
于龙
125.78
117.16
6.37
★★★★★
太平洋红珊瑚3号
太平洋证券
120.75
115.17
10.19
-7.04
5.59
★★★★★
和聚鼎宝1期
和聚投资
于军
120.36
114.78
1.93
-1.28
6.07
★★★★★
理成风景2号
理成资产
杨玉山
120.28
114.7
32.27
-23.47
4.21
★★★★★
富腾成长3期
富腾资产
张以杰
118.95
113.36
37.65
-32.75
4.38
★★★★★
富安达安晟1号
富安达投资
安俊杰
118.68
113.1
35.23
-22.38
3.82
★★★★★
宝耀1期
--
116.89
110.26
3.99
★★★★★
泽泉涨停板1号
泽泉投资
辛宇
116.53
110.95
1.16
-0.77
5.95
★★★★★
源乐晟9期
源乐晟资产
曾晓洁
113.75
108.17
21.07
-10.98
5.13
★★★★★
君富至尊9号
君富投资
王进
113.69
102.31
15.61
-12.13
6.36
★★★★★
清水源1号
清水源投资
张小川
109.91
101.29
30.16
-18.83
4.27
★★★★★
力量壹号
力量汇富投资
陈力
109.18
97.79
9.38
-7.13
5.6
★★★★★
源乐晟策略创新1期
源乐晟资产
潘知洋
107.98
102.39
17.82
-10.03
5.19
★★★★★
广发聚盛知本恒丰1号)
知本金融投资
陈荣新
107.04
101.45
3.76
★★★★★
长安投资297号
摩通投资
魏宇阳
106.07
100.49
19.43
-16.67
5.13
★★★★★
映雪霜雪2期
映雪投资
郑宇
105.97
100.39
18.3
-15.7
5.07
★★★★★
京福1号
京福资产
陈山
102.88
97.3
16.08
-14.04
5.01
★★★★★
泓璞1号
泓璞资产
杨飞穹
101.95
96.37
0.72
-0.68
5.77
★★★★★
钜融金鳞1号
中海外钜融资产
梁国栋
101.48
95.9
4.84
★★★★★
博道精选5期
博道投资
史伟
100.69
95.11
9.94
-5.97
5.3
★★★★★
红筹转型成长基金
红筹投资
杨毅
100.54
94.96
4.84
★★★★★
普尔创智
普尔投资
陈卫荣
100.42
94.84
29.98
-23.06
3.71
★★★★★
细水投资醍醐基金
细水投资
刘伟
100.3
94.72
3.82
★★★★★
思源赛富1号
浅湖投资
李帆
100.24
97.79
5.42
★★★★★
普尔二号
普尔投资
陈卫荣
100.08
94.5
31.35
-23.39
3.71
★★★★★
映雪霜雪1期
映雪投资
郑宇
99.22
93.63
15.58
-12.17
5.13
★★★★★
长安丰大一号
丰大资产
杨绍福
98.7
93.12
3.86
★★★★★
宁聚满天星对冲基金
宁聚投资
谢叶强
97.92
92.34
5.01
★★★★★
恒复趋势1号
恒复投资
刘强
97.3
91.72
12.6
-11.51
5.07
★★★★★
浦江之星165号
--
96.86
91.27
26
-21.4
3.87
★★★★★
和聚平台
和聚投资
李泽刚
96.31
90.73
4.67
★★★★★
巨杉净值线7号
巨杉资产
齐东超
96.27
89.72
4.15
★★★★★
粤财信托-神州牧1号
神州牧投资
辛宇
95.37
89.78
5.18
★★★★★
中山盛翔2号
中山证券
94.87
86.25
15.71
-14.96
4.32
★★★★★
尚诚
尚诚资产
肖华
94.84
83.47
23.76
-14.34
4.21
★★★★★
新思哲1期
新思哲投资
韩广斌
94.52
88.93
15.52
-13.92
4.32
★★★★★
国泰君安君享博道精选一期
博道投资
董温婧
94.49
88.91
17.97
-14.16
4.55
★★★★★
浙商金惠海宁钱潮
浙商证券
伍舟宏
94.38
88.79
24.65
-20.49
4.04
★★★★★
大朴进取1期
大朴资产
朱烈
93.85
88.27
15.84
-11.27
4.72
★★★★★
航长常春藤
航长投资
92.76
87.18
、
、
5.48
★★★★★
双盈2号
双盈企业
91.93
86.34
15.55
-9.08
4.61
★★★★★
巨杉净值线3号
巨杉资产
齐东超
91.3
85.72
25.05
-20.16
3.54
★★★★★
朱雀中欧教育
朱雀投资
梁跃军
90.44
81.82
15.21
-9.6
4.89
★★★★★
融智新锐10期
泽泉投资
辛宇
89.22
83.63
4.55
★★★★★
和聚恒享证券投资基金-A
和聚投资
李泽刚
89.05
80.78
4.49
★★★★★
京福2号
京福资产
陈山
88.38
82.79
19.53
-14.34
4.15
★★★★★
展博5期
展博投资
陈锋
87.9
82.32
32.1
-21.23
3.7
★★★★★
和聚格上专享-A
和聚投资
李泽刚
87.75
79.47
4.38
★★★★★
和聚稳赢1号基金
和聚投资
李泽刚
87.71
79.43
4.38
★★★★★
展博专注D期
展博投资
陈锋
87.56
81.97
32.09
-21.22
3.7
★★★★★
展博专注A期
展博投资
陈锋
87.54
81.96
32.12
-21.24
3.7
★★★★★
展博专注C期
展博投资
陈锋
87.53
81.94
32.12
-21.24
3.7
★★★★★
展博专注B期
展博投资
陈锋
87.51
81.93
32.11
-21.24
3.7
★★★★★
源乐晟11期
源乐晟资产
曾晓洁
87.2
81.62
21.35
-13.96
3.87
★★★★★
乐晟股票精选
源乐晟资产
曾晓洁
87.1
81.51
19.32
-11.38
4.15
★★★★★
平安信托金蕴56期
恒复投资
刘强
86.74
81.15
4.49
★★★★★
源乐晟6期
源乐晟资产
曾晓洁
86.66
81.07
20.42
-11.64
4.15
★★★★★
中金蓝海中华成长品牌
中金蓝海资产
李小勇
86.59
81.01
13.83
-11.8
3.87
★★★★★
朱雀18期
朱雀投资
李华轮
85.06
79.48
4.51
-3.07
4.61
★★★★★
源乐晟5期
源乐晟资产
曾晓洁
84.48
78.89
18.15
-13.02
3.87
★★★★★
和聚诺亚专享1号
和聚投资
李泽刚
84.03
77.5
4.55
★★★★★
朱雀专享1号
朱雀投资
李华轮
83.94
78.35
16.33
-10.32
4.38
★★★★★
和聚多策略对冲3号基金
和聚投资
李泽刚
83.43
77.85
9.22
-5.65
4.66
★★★★★
粤财信托-航长常春藤2号
航长投资
83.43
75.52
4.89
★★★★★
睿远理成专户1号
理成资产
程义全
83.41
77.83
19.47
-12.97
4.15
★★★★★
源乐晟3期
源乐晟资产
曾晓洁
83.16
77.58
16.89
-9.4
4.09
★★★★★
丰岭稳健成长1期
丰岭资本
金斌
82.26
76.68
0.36
-0.34
4.89
★★★★★
源乐晟7期
源乐晟资产
曾晓洁
82.18
76.6
20.31
-11
3.76
★★★★★
泽泉福虹财富证券投资
泽泉投资
辛宇
80.75
75.17
4.61
★★★★★
泽泉福虹财富
泽泉投资
辛宇
80.75
75.17
4.19
-2.56
4.32
★★★★★
嘉谟1号
嘉谟资本
张泽宇,申钢强
80.53
74.94
14.21
-8.57
4.09
★★★★★
巨杉净值线4号
巨杉资产
齐东超
80.37
74.78
19.36
-15.56
3.7
★★★★★
犇牛1期
众犇鑫投资
牛宏宇,王炳楠
80.36
70.45
4.95
★★★★★
新价值9期
新价值投资
罗伟广
79.94
74.36
18.38
-10.94
4.09
★★★★★
汇信-惠正1号
惠正投资
江作良
79.58
74
15.37
-11.8
3.75
★★★★★
浙商金惠引航
浙商证券
伍舟宏
79.51
73.93
21.35
-14.09
3.7
★★★★★
诚盛1期
诚盛投资
79.39
73.8
8.64
-8.24
4.38
★★★★★
溪牛长期回报B
--
79.2
73.61
3.93
★★★★★
银帆7期
银帆投资
王涛
79.19
73.61
4.1
-3.93
4.66
★★★★★
久富1期
久富投资
姜任飞
79.14
73.56
12.57
-11.24
4.15
★★★★★
稳健成长2期
万丰友方投资
陈益和
78.99
73.41
8.27
-4.69
4.2
★★★★★
投资精英之从容
从容投资
吕俊
78.88
73.3
16.11
-11.2
3.65
★★★★★
投资精英之从容(B类)
从容投资
吕俊
78.88
73.29
16.09
-11.19
3.81
★★★★★
鑫兰瑞
中睿合银投资
刘睿
78.61
73.03
4.81
-2.83
4.61
★★★★★
元象稳健
元象资本
78.26
72.68
4.43
★★★★★
华邦增长1号
华邦投资
黄建国
77.96
66.59
3.81
★★★★★
搏股通金2号
和聚投资
李泽刚
77.72
69.45
2.44
-2.33
4.72
★★★★★
瑞天价值成长
瑞天投资
李鹏
77.72
72.14
11.73
-9.39
3.98
★★★★★
瑞天私募精选1期
瑞天投资
李鹏
77.37
71.79
14.8
-9.05
3.98
★★★★★
瑞天私募精选2期
瑞天投资
李鹏
77.35
71.77
14.8
-9.04
3.98
★★★★★
源乐晟2期
源乐晟资产
曾晓洁
77.3
71.72
19.53
-15.45
3.53
★★★★★
理成转子6号
理成资产
程义全
76.84
71.26
17.98
-16.64
3.87
★★★★★
银帆8期
银帆投资
王涛
76.52
70.94
3.9
-3
4.26
★★★★★
純熙精选1期
南京纯熙
刘录明
76.4
68.18
4.15
★★★★★
禾木1号
禾木资产
刘强
76.38
70.79
24.26
-17.48
3.59
★★★★★
源乐晟全球成长
源乐晟资产
曾晓洁
76.16
70.58
3.81
★★★★★
鑫安3期
易鑫安资产
栾鑫
75.91
70.33
7.94
-7.45
4.26
★★★★★
创金灵活成长1期
第一创业证券
曹春林,苏彦祝,李志锐
75.6
70.02
10.68
-7.74
4.26
★★★★★
展博1期
展博投资
陈锋
75.4
69.82
30.76
-20.35
3.59
★★★★★
华夏未来泽时进取1号基金
华夏未来资本
巩怀志
74.7
72.23
4.38
★★★★★
大观新兴主题精选1号
大观投资
徐志霖
73.77
68.19
82.51
-50.18
4.45
★★★★★
理成转子2号
理成资产
程义全
73.69
68.1
19.88
-18.35
3.59
★★★★★
扬子三号
世诚投资
陈家琳
73.54
66.91
17.43
-16.34
3.81
★★★★★
论德3期
论德投资
曾汉泉
73.48
67.31
3.76
★★★★★
博道精选1期
博道投资
史伟
72.39
66.8
12.83
-7.84
4.04
★★★★★
博道精选A期
博道投资
史伟
72.37
66.79
12.83
-7.84
4.04
★★★★★
溪牛长期回报基金
溪牛投资
王法
72.35
64.44
3.65
★★★★★
久富4期
久富投资
姜任飞
71.26
65.68
3.92
★★★★★
鑫安1期
易鑫安资产
栾鑫
71.24
65.66
9.11
-8.57
3.92
★★★★★
明河成长
明河投资
张翎
70.42
59.03
4.39
-3.15
4.15
★★★★★
兴业玉麒麟2号
兴业证券
68.31
62.72
4.9
-4.35
4.09
★★★★★
朱雀10期
朱雀投资
李华轮
67.68
62.09
14.7
-9.27
3.87
★★★★★
鸿蕴1期(通晟)(B型)
通晟资产
高燕声
67.6
62.01
14.17
-8.45
3.92
★★★★★
鑫安2期
易鑫安资产
栾鑫
67.5
61.92
8.61
-8.09
3.7
★★★★★
中卓成长1期
中卓投资
曾祥先
67.35
61.77
8.05
-4.53
3.7
★★★★★
朱雀13期
朱雀投资
张延鹏,李华轮
66.9
61.31
13.83
-11.36
3.7
★★★★★
朱雀新经济2号1期基金
朱雀股权投资
李华轮
66.88
51.38
3.7
★★★★★
盈月1号
上海盈月
66.06
60.48
3.81
★★★★★
名禹稳健增长
名禹资产
王益聪
65.85
60.27
8.41
-5.17
3.81
★★★★★
银帆5期
银帆投资
王涛
65.54
59.96
3.73
-2.51
3.98
★★★★★
升阳2期
升阳资产
窦兴荣
65.19
59.61
9.97
-5.35
3.64
★★★★★
明河价值一期
明河投资
张翎
65.07
59.48
4.32
-3.89
3.59
★★★★★
朱雀17期
朱雀投资
时红,洪露
64.11
58.53
16.74
-10.46
3.64
★★★★★
道谊稳健
道谊资产
卢柏良
63.58
58
1.59
-1.52
4.09
★★★★★
铭深1号
铭深资产
张志浩
62.51
56.93
7.43
-5.03
3.81
★★★★★
冰冷1期
冰冷睿恒投资
何书渊
62.25
56.67
7.97
-7.3
3.75
★★★★★
朱雀9期尊享B期
朱雀投资
62.08
57.25
3.7
★★★★★
朱雀9期尊享C期
朱雀投资
62.08
57.25
3.7
★★★★★
朱雀9期
朱雀投资
李华轮
62.08
56.5
16.1
-10.2
3.7
★★★★★
朱雀9期尊享A期
朱雀投资
62.06
56.48
3.7
★★★★★
兴业玉麒麟1号
兴业证券
61.11
55.53
4.39
-3.53
3.81
★★★★★
翼虎成长2期
翼虎投资
余定恒
61.05
55.46
8.24
-7.88
3.59
★★★★★
归富成长复兴二号
归富投资
张关心
60.75
55.16
3.98
★★★★★
投资精英之朱雀(B类)
朱雀投资
梁跃军,何之渊,李华轮
60.03
54.44
15.84
-9.98
3.59
★★★★★
投资精英之朱雀(A类)
朱雀投资
梁跃军,李华轮
59.84
54.25
15.86
-9.99
3.59
★★★★★
框特优选
框特投资
丁斌
56.42
45.03
4.45
-3.04
3.59
★★★★★
永隆新三板投资基金
呈瑞投资
杨类禹
50.25
44.67
16.65
★★★★★
旗隆雪峰医药对冲基金
旗隆基金
代雪峰,黄超
41.84
36.26
47.47
-38.48
9.26
★★★★★
数据来源:好买基金研究中心,净值截止日:2016-1-15,风险调整后收益为月度指标。
三、好买月度私募基金三年期评级结果
本期报告中,好买对730支运行满三年且符合数据统计条件的私募基金进行了评级,参与三年期评级的产品占到统计总数的14.92%,5星评级相关指标如下:
基金名称
管理人
基金经理
近三年收益
风险评估
好买评级
绝对
相对
下行标准差
最大月跌幅
风险调整后收益
星级评价
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
清水源1号
清水源投资
张小川
558.25
503.48
18.79
-18.83
4.32
★★★★★
鸿逸1号
鸿逸投资
张云逸
422.94
372.5
14.59
-16.18
3.92
★★★★★
证大稳健增长
证大投资
姜榕
406.33
355.89
14.2
-15.81
3.76
★★★★★
思考一号
思考投资
岳志斌
370.87
320.43
9.95
-13.07
3.64
★★★★★
恒复趋势1号
恒复投资
刘强
358.06
310.26
/
/
3.76
★★★★★
景富趋势成长一期
景富投资
祝巍
354.17
303.73
8.54
-13.21
3.76
★★★★★
浙商金惠3号
浙商证券
伍舟宏
325.7
277.82
17.01
-16.97
3.2
★★★★★
理成风景2号
理成资产
杨玉山
258.11
210.23
23.61
-23.47
2.28
★★★★★
富恩德1期
富恩德资产
孟力,吴金宫
256.48
206.04
9.08
-10.96
3.2
★★★★★
鑫安3期
易鑫安资产
栾鑫
248.96
198.52
7.4
-8.85
2.98
★★★★★
普尔二号
普尔投资
陈卫荣
247.06
199.17
18.62
-23.39
2.6
★★★★★
龙腾3期
龙腾资产
吴险峰
245.11
194.67
19.56
-17.95
2.55
★★★★★
普尔一号
普尔投资
陈卫荣
238.98
191.1
19.52
-23.23
2.44
★★★★★
泽泉涨停板1号
泽泉投资
辛宇
238.27
187.83
16.28
-20.86
2.6
★★★★★
玖歌投资
玖歌投资
邓跃辉
236.95
186.51
16.08
-16.62
2.66
★★★★★
龙腾5期
龙腾资产
吴险峰
232.75
180.13
18.67
-19.42
2.33
★★★★★
扬子三号
世诚投资
陈家琳
230.14
180.79
11.19
-16.34
2.98
★★★★★
名禹稳健增长
名禹资产
王益聪
228.97
181.09
7.67
-6.56
3.14
★★★★★
和聚鼎宝1期
和聚投资
于军
224.33
173.89
6.76
-10.01
2.98
★★★★★
诚盛1期
诚盛投资
222.6
172.16
5.33
-8.24
2.98
★★★★★
尚诚
尚诚资产
肖华
217.99
159.99
16.32
-14.34
2.6
★★★★★
普尔麒麟
普尔投资
陈卫荣
213.73
165.84
18.88
-23.25
2.28
★★★★★
君富至尊9号
君富投资
王进
213.1
158.34
12.2
-12.13
2.81
★★★★★
明河价值一期
明河投资
张翎
212.49
162.05
7.46
-8.86
2.71
★★★★★
鑫安2期
易鑫安资产
栾鑫
209.52
159.08
7.59
-8.6
2.71
★★★★★
鑫安1期
易鑫安资产
栾鑫
209.04
158.6
7.73
-8.69
2.71
★★★★★
扬子二号
世诚投资
陈家琳
208.06
160.18
/
/
2.76
★★★★★
银帆1期
银帆投资
王涛
205.98
158.1
6.12
-8.29
2.65
★★★★★
泓璞1号
泓璞资产
杨飞穹
202.46
154.58
10.55
-14.05
2.65
★★★★★
双赢(10期)
淡水泉投资
赵军
201.53
153.65
10.87
-11.76
2.82
★★★★★
精熙优胜回报1期
精熙投资
夏宁
199.46
151.57
16.55
-17.85
2.39
★★★★★
明河成长
明河投资
张翎
197.16
145.03
6.99
-7.3
2.82
★★★★★
理成转子6号
理成资产
程义全
194.56
146.68
12.01
-16.64
2.65
★★★★★
智诚3期
智诚海威投资
张弩
192.71
144.83
/
/
2.49
★★★★★
大朴进取1期
大朴资产
朱烈
191.99
141.55
9.62
-11.27
2.55
★★★★★
新价值15期
新价值投资
罗伟广
190.27
142.39
14.15
-16.71
2.49
★★★★★
渝信壹号穿石
穿石投资
褚卫,蔡生俭
189.63
139.19
15.67
-20.42
2.17
★★★★★
金狮158号
--
/
187.77
133.01
/
/
3.25
★★★★★
金狮151号
--
/
182.86
128.09
8.91
-10.42
2.6
★★★★★
理成转子2号
理成资产
程义全
179.77
131.89
11.92
-18.35
2.28
★★★★★
海洋之星1号
东方证券
周博胜
179.27
128.83
10.98
-12.86
2.6
★★★★★
映雪霜雪1期
映雪投资
郑宇
175.45
125.01
14.23
-17.03
2.28
★★★★★
源乐晟策略创新1期
源乐晟资产
潘知洋
174.06
126.18
12.29
-10.03
2.28
★★★★★
鑫兰瑞
中睿合银投资
刘睿
173.5
125.62
5.41
-6.13
2.49
★★★★★
瑞博1期
中欧瑞博投资
吴伟志
172.36
114.36
7.31
-6.55
2.55
★★★★★
源乐晟8期
源乐晟资产
曾晓洁
170.18
122.3
10.37
-10
2.28
★★★★★
翼虎成长2期
翼虎投资
余定恒
170.17
119.73
6.75
-7.88
2.38
★★★★★
淡水泉成长
淡水泉投资
赵军
166.18
118.29
12.51
-13.9
2.38
★★★★★
久富1期
久富投资
姜任飞
164.61
116.81
11.39
-12.11
2.33
★★★★★
淡水泉尊享B
淡水泉投资
赵军
164.43
116.54
12.17
-12.78
2.22
★★★★★
淡水泉尊享A期
淡水泉投资
赵军
164.37
116.49
12.18
-12.78
2.22
★★★★★
淡水泉精选1期
淡水泉投资
赵军
164.2
116.32
12.12
-12.78
2.22
★★★★★
瑞天私募精选1期
瑞天投资
李鹏
163.6
115.72
11.98
-10.83
2.33
★★★★★
瑞天私募精选2期
瑞天投资
李鹏
163.56
115.68
12.08
-10.82
2.33
★★★★★
淡水泉成长四期
淡水泉投资
赵军
162.54
114.66
12.77
-13.88
2.22
★★★★★
国轩
国轩投资
/
160.17
102.18
9.85
-7
2.22
★★★★★
朱雀18期
朱雀投资
李华轮
158.55
108.11
5.14
-5.37
2.28
★★★★★
淡水泉成长三期
淡水泉投资
赵军
156.08
108.2
12.71
-13.58
2.28
★★★★★
兴业玉麒麟2号
兴业证券
/
155.85
107.97
6.35
-7.58
2.44
★★★★★
淡水泉成长七期
淡水泉投资
赵军
155.51
107.63
12.44
-13.43
2.28
★★★★★
淡水泉成长五期
淡水泉投资
赵军
154.03
106.15
12.39
-13.01
2.28
★★★★★
投资精英之淡水泉B
淡水泉投资
赵军
153.23
105.35
12.09
-13.81
2.28
★★★★★
投资精英之淡水泉A
淡水泉投资
赵军
152.53
104.65
12.11
-13.83
2.28
★★★★★
东方红-先锋6号
东方红资管
姜荷泽
151.63
103.75
11.54
-9.89
2.28
★★★★★
淡水泉成长六期
淡水泉投资
赵军
151.45
103.57
12.25
-13.24
2.28
★★★★★
翼虎成长1期
翼虎投资
余定恒
150.84
102.96
/
/
2.33
★★★★★
东方红-先锋6号Ⅱ期
东方红资管
张锋,姜荷泽
149.75
101.86
11.55
-10
2.28
★★★★★
道谊稳健
道谊资产
卢柏良
149.51
99.07
4.8
-6.23
2.33
★★★★★
朱雀10期
朱雀投资
李华轮
144.68
96.8
9.21
-9.27
2.22
★★★★★
睿策1期
睿策投资
黄明
144.62
94.18
6.45
-7.16
2.22
★★★★★
翼虎成长3期
翼虎投资
余定恒
139.42
91.54
5.87
-6.33
2.22
★★★★★
数据来源:好买基金研究中心,净值截止日:2016-1-15,风险调整后收益为月度指标。
四、好买月度私募基金五年期评级结果
本期报告中,好买对449支运行满五年且符合数据统计条件的私募基金进行了评级,参与五年期评级的产品占到统计总数的9.17%,5星评级相关指标如下:
基金名称
管理人
基金经理
近五年收益
风险评估
好买评级
绝对
相对
下行标准差
最大月跌幅
风险调整后收益
星级评价
(%)
(%)
(%)
(%)
(%)
思考一号
思考投资
岳志斌
473.34
454.07
8.03
-13.07
2.38
★★★★★
恒复趋势1号
恒复投资
刘强
316.12
296.86
/
/
1.85
★★★★★
呈瑞1期
呈瑞投资
陈欣添,沈守传
304.23
284.96
12.14
-15.21
1.91
★★★★★
富恩德1期
富恩德资产
孟力,吴金宫
286.59
267.33
9.79
-10.96
1.96
★★★★★
浙商金惠3号
浙商证券
伍舟宏
261.09
241.82
/
/
1.43
★★★★★
景富趋势成长一期
景富投资
祝巍
248.67
229.4
8.78
-13.21
1.59
★★★★★
扬子三号
世诚投资
陈家琳
233.94
213.49
10.34
-16.34
1.64
★★★★★
普尔二号
普尔投资
陈卫荣
215.21
195.94
17.25
-23.39
1.12
★★★★★
扬子二号
世诚投资
陈家琳
207.09
187.82
/
/
1.54
★★★★★
普尔一号
普尔投资
陈卫荣
204.17
184.9
17.91
-23.23
1.12
★★★★★
名禹稳健增长
名禹资产
王益聪
198.53
179.27
9.51
-9.03
1.43
★★★★★
证大稳健增长
证大投资
姜榕
192.06
172.79
16.86
-18.67
1.12
★★★★★
展博1期
展博投资
陈锋
188.05
168.78
15.1
-20.35
1.28
★★★★★
普尔麒麟
普尔投资
陈卫荣
185.86
166.59
17.47
-23.25
1.02
★★★★★
展博精选B号
展博投资
陈锋
184.53
165.26
15.13
-20.36
1.28
★★★★★
展博精选A号
展博投资
陈锋
184.11
164.85
15.13
-20.36
1.28
★★★★★
新价值15期
新价值投资
罗伟广
164.76
145.49
13.06
-16.71
1.17
★★★★★
新思哲1期
新思哲投资
韩广斌
159.75
140.49
12.85
-13.92
1.02
★★★★★
鑫兰瑞
中睿合银投资
刘睿
158.72
139.46
6
-6.13
1.28
★★★★★
鼎锋8期
鼎锋资产
王小刚
156.48
137.21
14.6
-27.02
1.07
★★★★★
民森E号
民森投资
蔡明
150.61
131.35
15.91
-16.69
1.07
★★★★★
源乐晟6期
源乐晟资产
曾晓洁
147.37
128.11
11.76
-11.64
1.22
★★★★★
民森F号
民森投资
蔡明
147.27
128
15.54
-15.48
1.07
★★★★★
源乐晟9期
源乐晟资产
曾晓洁
147
127.73
12.3
-10.98
1.07
★★★★★
淡水泉成长
淡水泉投资
赵军
144.96
125.69
13.59
-13.9
1.12
★★★★★
明河价值一期
明河投资
张翎
144.25
124.98
/
/
1.12
★★★★★
朱雀18期
朱雀投资
李华轮
143.53
124.26
6.33
-8.37
1.17
★★★★★
源乐晟8期
源乐晟资产
曾晓洁
141.51
122.24
10.01
-10
1.12
★★★★★
淡水泉成长四期
淡水泉投资
赵军
140.58
121.31
13.75
-13.88
1.12
★★★★★
淡水泉精选1期
淡水泉投资
赵军
140.23
120.96
12.81
-12.78
1.12
★★★★★
神农1期
神农投资
陈宇
139.93
120.66
12.19
-12.05
1.12
★★★★★
投资精英之淡水泉B
淡水泉投资
赵军
136.01
116.74
12.97
-13.81
1.02
★★★★★
淡水泉成长三期
淡水泉投资
赵军
135.2
115.93
13.73
-13.58
1.02
★★★★★
投资精英之淡水泉A
淡水泉投资
赵军
134.74
115.47
12.99
-13.83
1.02
★★★★★
淡水泉成长七期
淡水泉投资
赵军
134.56
115.29
13.3
-13.43
1.02
★★★★★
淡水泉成长五期
淡水泉投资
赵军
133.85
114.58
13.37
-13.01
1.02
★★★★★
乐晟股票精选
源乐晟资产
曾晓洁
132.42
113.15
11.6
-11.38
1.12
★★★★★
黄金优选1期3号
淡水泉投资
赵军
131.65
112.38
12.77
-13.8
1.02
★★★★★
淡水泉成长六期
淡水泉投资
赵军
131.49
112.22
13.34
-13.24
1.02
★★★★★
海洋之星1号
东方证券
周博胜
130.67
111.41
12.09
-12.86
1.02
★★★★★
黄金优选1期2号
淡水泉投资
赵军
130.33
111.06
12.98
-13.74
1.02
★★★★★
黄金优选1期5号
淡水泉投资
赵军
129.94
110.68
12.99
-13.79
1.02
★★★★★
黄金优选1期1号
淡水泉投资
赵军
129.24
109.97
12.96
-13.73
1.02
★★★★★
淡水泉成长九期
淡水泉投资
赵军
128.77
109.51
13.16
-14.01
1.02
★★★★★
黄金优选1期6号
淡水泉投资
赵军
127.79
108.52
12.86
-13.58
1.02
★★★★★
景林丰收
景林资产
蒋彤
125.19
107.82
10.59
-8.18
1.07
★★★★★
朱雀10期
朱雀投资
李华轮
123.86
104.59
9.59
-9.27
1.07
★★★★★
稳健成长2期
万丰友方投资
陈益和
122.9
103.63
6.66
-6.01
1.17
★★★★★
双赢5期
民森投资
蔡明
122.56
103.3
15.36
-15.74
1.02
★★★★★
翼虎成长2期
翼虎投资
余定恒
121.56
102.29
7.09
-7.88
1.07
★★★★★
瑞博1期
中欧瑞博投资
吴伟志
117.85
99.32
11.66
-14.53
1.07
★★★★★
归富长乐一号
归富投资
张关心
115.64
96.37
7.32
-7.16
1.12
★★★★★
朱雀9期
朱雀投资
李华轮
115.02
95.75
9.85
-10.2
1.12
★★★★★
朱雀至尊11号
朱雀投资
李华轮
112.41
93.15
7.21
-11.9
1.12
★★★★★
翼虎成长1期
翼虎投资
余定恒
112
92.74
/
/
1.12
★★★★★
数据来源:好买基金研究中心,净值截止日:2016-1-15,风险调整后收益为月度指标。
附录:好买私募基金评级介绍
(一)评级目的
好买私募基金评级是以基金过往业绩为基础的定量评价,不包含定性考察及主观判断,旨在为私募投资人揭示各产品过去一段时间的风险收益特征。投资人选择私募基金时,可将该评级结果作为对基金进一步了解的起点,而不是选择依据,最终的投资决策还应结合对私募管理人的公司平台、投研团队、投资理念与风格、风控流程等方面的综合考量。
据好买基金研究中心的不完全统计,截至2015年12月31日,剔除当前未存续产品,国内通过信托平台发行的且尚在存续的证券投资类阳光私募基金已达4481支,07年之前成立的基金仅15支,07、08、09、10、11、12、13、14年发行并存续的基金的数量分别为48、54、135、223、195、89、205和676支。2015年截止至12月末,共新发3260支产品。
数据来源:好买基金研究中心,数据截止日:2016-1-15
(二)评级对象
好买私募基金评级的对象:运行满一年的管理型证券投资类阳光私募基金,并剔除统计区间内发生私募管理人更换、私募管理人接受监管部门调查或由于投资行为以外的因素导致基金净值剧烈波动(例如,私募管理人放弃自有信托份额补偿信托计划等)的产品。
(三)理论基础
期望效用理论是好买私募基金评级的理论基础,该理论认为对业绩的评价应建立在惩罚风险的基础上,即采用风险调整后收益评价投资绩效,反映在投资决策行为上则表现为“比起无法预期的高收益,更倾向于可预见的低收益;愿意放弃一部分预期收益来换取确定性较强的收益”。
因此,好买私募基金评级根据期望效用理论,构造符合私募投资群体风险偏好特征的函数式,使投资人可以通过单一的评价指标来考察基金的运作绩效和投资风格。
(四)评级思路
1.数据搜集:每月15号截止对上月数据的搜集工作,对周频率公布净值的私募选取离上月月底最近的净值公布日净值;对月频率公布的私募取最新净值公布日净值。数据来源于信托公司公布的私募净值及相关公告。
2.数据整理:将净值在上月15号至当月14号之间公布的作为上月数据,该区间内发生的基金分红、基金拆分均归属为上月。同时,剔除净值公布不规律或评级期间有净值缺失的产品。
3.指标计算:根据好买私募评级模型,由好买基金评级系统计算出评级区间内月度风险调整收益,并以此作为星级评价的依据。
4.等级划分:将参与评级的私募基金根据评价指标划分五个等级,以正态分布为星级划分原则:将风险调整后收益降序排列,前10%评价为“5星”,之后的22.5%、35%、22.5%、10%分别评价为“4星”、“3星”、“2星”和“1星”。高星级评价表示基金在评级期间有较高的风险调整后收益,即在承受单位风险时,为投资人获得了更高的超额收益。
(五)更新频率
好买私募基金评级每月中旬公布上月评级结果,以月频率滚动更新。
(六)评级结果的变化
基于好买评级的原理和特点,同一支基金前后两期评级结果可能不同,影响因素主要有以下两个:
1.参与评级的基金个数
由于好买基金评级是根据评级指标的排名分布划分等级的,所以随着时间的推移和参与评级基金个数的增多,即便前后两期某基金评级指标相对排名不变,也可能由于其排名分布的变化获得不同的星级评价。
2.基金的滚动业绩
由于好买评级是月度滚动更新,每次评级都会剔除一个最远月,加入一个最近月,因此,各基金首尾两个月的风险与收益特征会引起星级评价的波动。因此,投资者在关注好买私募评级时,要动态的分析评价结果,在进行横向和纵向对比时,既要考虑基金本身业绩的变化,又要结合参与评级的其它基金同期的表现。