2018年公募基金半年报点评

货币型和债券型基金表现居前,分别取得总利润1760.21亿元和427.63亿元。而另类型,QDII型基金则小幅亏损,分别亏损-2.97亿元和-10.48亿元,股票型,混合型基金表现最差,分别亏损878.36亿元和1059.66亿元。

截止2018年8月31日,100余家基金公司基金半年报已全部披露完毕。好买基金研究中心将从多个方面为投资者点评2018年半年报。

 

一、 基金利润情况

从基金业利润况来看,2017年上半年各类型基金收益情况分化较大。其中,货币型和债券型基金表现居前,分别取得总利润1760.21亿元和427.63亿元。而另类型,QDII型基金则小幅亏损,分别亏损-2.97亿元和-10.48亿元,股票型,混合型基金表现最差,分别亏损878.36亿元和1059.66亿元。

 

2018年上半年各类型基金利润(亿元)

 

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心;日期截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

 

二、各类型基金利润情况

各类型基金的情况,利润情况不尽相同,基金类型成为左右利润情况最重要的因素。

 

权益类基金:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

在股票型基金中,工银瑞信医疗保健行业,国泰国证医药卫生,嘉实医药健康A半年度利润最高,分别达4.67亿元、3.10亿元和2.72亿元。业绩表现优秀是其获得高额利润的重要保障,其复权单位净值增长率分别达11.54%、10.01%和7.57%。华夏上证50ETF详细购买南方中证500ETF详细购买华泰柏瑞沪深300ETF详细购买表现居后,半年度利润分别为-13.44亿元、-17.07亿元和-13.21亿元。

 

混合型基金中,汇添富医疗服务,汇添富医药保健A,汇添富医药保健O表现居前,半年度利润分别为25.24亿元,4.16亿元和4.16亿元,净值增长率分别为23.01%,17.02%和17.02%。博时主题行业,华夏新经济,华夏红利表现居后,半年度利润分别为-16.03亿元,-9.24亿元和-13.51亿元。

 

固收类基金:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

固收类基金的表现差异相比权益类小很多。其中债券型基金中,农银汇理金穗3个月,中银证券安进A,中银悦享定期开放,半年度利润分别为22.01亿元、13.07亿元和9.31亿元,净值增长率分别为2.73%、3.59%和3.55%。易方达安心回报A,易方达安心回报B,华商双债丰利A表现居后,半年度利润分别为-2.61亿元、-1.80亿元和--1.65亿元。

 

货币型基金中,年度利润最高的是管理余额宝资金的天弘余额宝基金,半年度利润为316.65亿元,远超其他货币基金。建信现金添利A,工银瑞信货币半年度利润表现也不错,利润分别为66.62亿元和56.66亿元。易方达现金增利C,泰信天天收益E,浙商日添金A表现相对居后。

 

QDII型和另类型基金:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

QDII型基金中,华宝标普油气美元,华宝标普油气人民币,富国中国中小盘表现相对居前,利润分别为3.55亿元、3.55亿元和1.29亿元,净值增长率分别为14.94%、16.39%和5.24%。易方达恒生H股ETF,银华恒生H股,上投摩根亚太优势表现相对居后,半年度利润分别为-7.66亿元、-2.33亿元和-1.67亿元。

 

另类型基金中,半年度利润表现较好的是汇添富绝对收益策略,海富通阿尔法对冲,华泰柏瑞量化对冲。利润分别为0.19亿元、0.08亿元和0.07亿元,复权单位净值增长率分别为6.54%、7.40%和2.84%。华安黄金ETF,华安易富黄金ETF联接A,博时黄金ETF详细购买半年度利润表现相对居后。

 

三、基金公司利润及管理费状况

基金公司利润:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日

 

各基金公司利润状况不一。其中天弘基金,建信基金,中银基金表现居前,利润合计分别为3,621,250.17万元、1,025,254.12万元和828,068.32万元。华夏基金,富国基金,嘉实基金表现相对居后,利润合计分别为-1,109,964.07万元、-1,053,495.35万元和-1,028,610.67万元。

 

基金公司管理费:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

从基金公司的角度来看,基金公司的管理费用的多少与管理规模呈现出密切的关系。获取管理费前三的基金公司为天弘基金,易方达基金,工银瑞信基金,管理费分别为284,577.23万元、172,051.46万元和129,094.06万元。华宸未来基金、渤海汇金资管和恒生前海基金所获管理费较少,分别为5.08万元、105.96万元和139.06万元。

 

基金公司管理费:

 

数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2018年8月31日,2017年1月1日后成立的基金不纳入统计

 

各基金公司客户维护费状况不一,表现出基金公司对渠道不同的掌控能力。其中中银证券,恒生前海基金,中信建投基金占比较高,客户维护费占管理费比例分别为60.91%,57.15%和46.84%。新疆前海联合基金、江信基金和太平基金占比较低,占比分别为0.28%,0.50%和1.43%。

 

 

 

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