投资融资数据

本周，投资、上市和并购共120起事件，涉及总金额475.13亿元人民币。共发生83起投资事件，披露投资金额事件74起，共计194.28亿元人民币。并购市场共发生26起并购事件，披露的交易金额为104.19亿元人民币。上周共有11家企业上市，其中，上海证券交易所2家，深圳证券交易所3家，香港证券交易所5家，伦敦证券交易所1家。

本月IT、生物技术/医疗健康、互联网行业的投资事件较多。

数据来源：清科私募通

上市事件回顾

1. 上市企业

上周，共有11家内地企业上市。其中，上海证券交易所2家，深圳证券交易所3家，香港证券交易所5家，伦敦交易所1家。

数据来源：wind

2. 上市审核情况

上周，共有5家企业在证监会发审会审核，3家通过审核。

数据来源：wind

3. 沪伦通启动，华泰证券GDR挂牌伦交所

中国证监会和英国金融行为监管局17日发布联合公告，原则批准上海证券交易所和伦敦证券交易所开展沪伦通业务，沪伦通正式启动。联合公告明确，起步阶段，对沪伦通跨境资金实行总额度管理，后续可视运行情况和市场需求进行调整。同日，上交所上市公司华泰证券股份有限公司发行的沪伦通下首只全球存托凭证(GDR)产品在伦交所挂牌交易。

华泰证券GDR发行吸引了众多海外优质投资者的热情参与，价格为每份GDR20.05美元。假设本次拟发行GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，本次发行的募集资金总额为16.92亿美元。

作为沪伦通机制下的首单西向存托凭证，华泰证券的GDR发行创下了近年来英国乃至欧洲资本市场的多项纪录——2017年以来英国市场规模最大的IPO，2013年以来全球存托凭证市场规模最大的IPO，同时也是2012年以来欧洲市场规模最大的纯新股募资上市。

4. 科创板第一股花落华兴源创

6月19日零点，首批获准科创板IPO注册的苏州华兴源创科技股份有限公司，率先披露上市发行安排及初步询价公告显示，公司网上、网下申购配号日为6月27日，7月1日将公布中签结果。获配投资者将于7月1日缴款。据公告，发行人股票简称为“华兴源创”，股票代码688001，网上申购代码为787001，公司将由此成为科创板第一股。公告显示，本次公开发行股份全部为新股，拟公开发行股票40,10万股，占发行后公司总股本的10%，本次公开发行后公司总股本不超过401,00万股。

华兴源创是国内领先的检测设备供应商，主要产品应用于国内外知名的平板或模组厂商以及消费电子终端品牌商，客户主要包括苹果、三星、LG、夏普、京东方、JDI等行业内知名厂商。据招股说明书披露，华兴源创近三年业绩波动明显，2016-2018年，华兴源创分别实现营业收入5.16亿元、13.7亿元和10.05亿元;实现扣非后归母净利润分别为1.72亿元、2.96亿元和2.37亿元，主要收入来源于平板显示检测设备和治具的销售。截至2018年底，公司总资产为12.43亿元，净资产9.11亿元。

招股书披露，华兴源创在柔性OLED领域具有多项领先技术。其中，柔性OLED的Mura补偿技术于2018年实现设备的批量化销售。柔性OLED的显示与触控检测设备累计实现了超150套的出货量。柔性OLED的机器视觉检测项目也完成了量产出货，累计实现2条自动化线的交付与销售。移动终端平板显示屏的移栽平台已累计销售数10万套，移动终端电池管理系统芯片测试技术已签署多条生产测试线意向订单。而且作为高科技公司，华兴源创持续增加研发投入。公司2016年度、2017年度和2018年度的研发费用分别为4771.98万元、9350.78万元、1.39亿元。截至2018年12月31日，公司共有研发人员400人，占员工总数的比重为41.88%。

5. 微芯生物科创板首批过会

科创板上市委2019年第1次审议会议的上交所公告显示，同意深圳微芯生物科技股份有限公司发行上市。

微芯生物是好买母基金系被投企业。2015年同创伟业、招银国际、深创投资金进驻，在此之前，德同、建信、倚峰、富坤、礼来亚洲基金、泰达、祥峰、北京科技风投、海达等也分批投资。深圳微芯生物成立于2001年，是一家致力于新分子实体研发的创新药企。公司2018年营收和归母净利分别为1.47亿元和3125万元，分别同比增34%和21%，本次募资不超过8.04亿元。

目前微芯生物唯一在销产品为国家一类原创新药西达本胺(商品名为爱谱沙)，获批适应症为外周T细胞淋巴瘤(PTCL)，2014年底获得新药证书并于2015年3月上市，是目前国内唯一治疗PTCL的药物，也是全球首个PTCL口服药物。

招股书数据显示，2016年至2018年微芯生物的营收分别为0.85亿元、1.11亿元、1.48亿元，净利润分别为540万元、2591万元、3128万元;同期西达本胺片的产品销售收入及其境外专利授权许可收入合计约为0.85亿元、1.10亿元、1.47亿元，占同期营收比例分别为99.92%、99.81%和99.20%，同时该产品也贡献了超过90%的毛利。

公司研发的西达本胺的乳腺癌适应症的新药报产申请已提交，并于今年1月被纳入优先审评，有望年内获批;同时也已完成抗Ⅱ型糖尿病的原创新药西格列他钠的Ⅲ期临床试验，预计今年提交新药注册申请。若后续顺利，西格列他钠有望明年上市。

6. 容百科技通过首发上市申请

6月19日，上交所科创板上市委召开第五次上市委会议，审议通过容百科技首发上市申请。

容百科技是好买母基金系被投企业。蔚来资本、国科投资、北汽产业投资基金、五岳资本、宏利创投、海通开元、中财龙马资本等也分批进驻。容百科技位于宁波余姚，企业成立于2013年9月，经营范围为锂电池材料、动力电池相关产业，主要产品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正极材料及其前驱体。三元正极材料主要用于锂电池的制造，并主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备和电子产品等领域。

根据招股说明书，公司是国内最早推出单晶NCM523、单晶NCM622三元正极材料厂商之一，以及首家高镍NCM811大规模量产企业。公司与宁德时代、比亚迪、LG化学、天津力神、孚能科技、比克动力等国内外主流锂电池厂商建立了良好的合作关系，并通过持续的技术优化和产品迭代稳定与深化客户合作。

此次容百科技拟融资金额16亿元，募投资金主要用于两个方面：拟投入12亿元募集资金建设2025动力型锂电材料综合基地(一期);拟投入4亿元募集资金用于补充营运资金。公司保荐机构为中信证券。资料显示，公司是3月22日首批获得上交所受理的9家企业之一，5月1日和5月24日分别完成了两轮审核问询。

从营业收入来看，容百科技2016年-2018年报告期内分别实现营业收入88519.23万元、187872.66万元和304126.01万元。2017年度和2018年度，其主营业务收入的同比增幅分别为111.83%和60.33%。其营业收入主要来源于主营业务收入，即三元正极材料和三元前驱体的销售收入。

7. 科瑞技术中小板IPO顺利过会

6月20日，由国海证券担任保荐机构(主承销商)的深圳科瑞技术股份有限公司(简称“科瑞技术”)首次公开发行股票申请顺利通过中国证监会发行审核委员会会议审核。

科瑞技术是好买母基金系被投企业。科瑞技术主要从事工业自动化设备的研发、设计、生产、销售和技术服务，以及精密零部件制造业务，产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件，公司产品主要应用于移动终端、新能源、汽车、硬盘、医疗健康和物流等行业。

曾在第二十届中国国际工业博览会上，科瑞技术携高精度SCARA工业机器人、AIR移动机器人、Inno-Eye & Inno-Sense及电动载物爬楼机等创新产品和智能制造解决方案隆重亮相。相对于传统AGV，科瑞技术AIR搬运机器人有如下特点：1.软件板块功能多样化。车辆调度规模达百台，具备多车群角色互换分区域调度能力;可根据具体作业人物需求，调配车执行设定任务;可实时动态监控车辆运行位置及当前工作状态;可手动呼叫工站物料请求，系统自动调派车辆;同时还具备交通管制协调、自动充电管理、通信网络管理、软件集成管理等多样功能。

2.SLAM导航技术精准化。AIR移动机器人采用激光SLAM自然导航，无需更新场地布局、无需额外辅助设施，此外采用惯性导航+激光雷达+里程计融合定位方案，可实现定位精度±5mm。同时可接入ERP及MES系统，实现分拣场景的数字化、网络化、智能化。3.可轻松实现客制化。集合科瑞技术丰富的系统集成经验和强大的工业信息系统，可为客户提供系统的解决方案。4.科瑞技术直线拨叉模块分拣系统适用于各中小型分拣场景，具有低成本、高效率、布设及调整简单快速的优点。经各大物流企业各分拣场景验收使用，较传统人工分拣更高效智能，较传统大型分拣设备成本大幅降低且灵活实用。

科瑞技术拟在深交所中小板上市，拟公开发行股票不超过4100万股，本次募集资金总额扣除发行费用后，将用于投资以下项目：中山科瑞自动化技术有限公司自动化设备及配套建设项目、自动化装备及配套建设项目、技术中心升级改造项目、信息化系统建设项目，项目投资总额6.55亿元。

投资融资事件

1. 树根互联完成5亿元B轮融资，和君资本领投

工业互联网平台树根互联宣布完成B轮5亿元融资，本轮融资由和君资本领投，众为资本、鼎兴量子、星河金融、华胥资本和经纬创投跟投。泰合资本担任本轮融资的独家财务顾问。

【好买点评】：树根互联是好买母基金系被投企业。树根互联是一家工业物联网云平台解决方案提供商，专注于物联网大数据、物联网金融和物联网人工智能云端平台，主要产品根云平台是基于工业互联网的云，提供连接、计算、创新、应用等一站式物联网端到端产品与服务。

树根互联依托在三一集团长达11年的工业技术积累和超15亿元的资金投入，不断以平台赋能龙头工业企业，帮助他们快速搭建可运营的工业互联网行业平台，低成本试新;同时，树根互联也始终坚持服务中小工业企业，帮助他们以最新的技术来管理业务实现转型。树根互联旗下的工业互联网平台，已成功接入各类工业设备超56万台，连接超4500亿资产，并成为国内首批通过工业互联网平台可信服务评估认证的企业。

截至目前，树根互联通过对传统行业的赋能升级，已服务铸造产业、注塑产业、机床制造与机加工产业、纺织与服装产业、柴油机制造等61个细分行业，可以面向机器的制造商、设备使用者、政府监管部门等社会组织，在设备后市场服务、资产管理、能耗管理、融资租赁等方面提供深度服务。

树根互联表示，此轮资金将继续聚焦投入平台研发，持续拓展中国工业互联网产业生态布局，不断加大人工智能、大数据、边缘计算等技术在工业互联网平台中的研发与应用，为客户提供更优的平台服务。

2. 画啦啦完成数千万美元B轮融资，经纬中国、启明创投领投

在线少儿美术品牌「画啦啦」完成数千万美元B轮融资，经纬中国、启明创投领投，老股东真格教育基金跟投。此前，画啦啦曾在一年前完成好未来领投、真格教育基金跟投的数千万元A+轮融资。

【好买点评】：画啦啦是好买母基金系被投企业。画啦啦创立于2015年，主要针对5-9岁儿童提供1V6在线直播小班课的美术指导，客单价在4000元左右，师资主要来自国内八大美院的毕业生，现有全职老师500多人，付费学员数万人。目前旗下拥有”画啦啦少儿美术，和”画啦啦小灯塔”两款产品，其中，“画啦啦少儿美术”是在线少儿美术教育的开创者。“画啦啦小灯塔”，是国内新创互联网少儿通识精品课平台。

距离上一轮融资的一年时间里，画啦啦的业务新动态包括两块：1.将录播改为“在线直播小班课”，提高到课及续费率。2018年下半年，画啦啦开始研发自己的直播系统，采用固定老师、固定学生、固定上课时间的模式进行在线1V6小班授课。在线直播小班能够让学员产生同伴感和学习氛围，再加上课后通过微信群进行画作点评和分享，画啦啦的满班率保持在98%左右。2.孵化“画啦啦小灯塔”通识课堂，作为新的获客流量池。过去，画啦啦在获客上主要以内容与社交网络的关系链运营为主，通过多个公众号作为流量矩阵，累积了大几百万粉丝;“画啦啦小灯塔”上线后，不到一年内积累了200多万付费用户，获客成本占比营收的20%，ROI达到5倍以上，2018年下半年即进入盈利状态，这也成为画啦啦的一个核心竞争力。

画啦啦创始人及CEO李伟透露，此轮融资后，团队将继续在系统开发、教研升级上加大投入，同时还会加紧招募优秀的高级人才。作为国内儿童教育机构领航者，画啦啦团队还将在全国范围内设立更多的教学中心，招聘优秀的专业美院背景的全职老师，为孩子提供更多更优质的教学服务。

3. 震坤行工业超市融资1.6亿美元，腾讯领投

工业用品电商服务平台震坤行宣布获得1.6亿美元D轮股权融资，再次刷新了迄今中国MRO领域最大一笔单轮融资。本轮融资由腾讯领投，钟鼎资本、元生资本、君联资本、经纬中国跟投，华兴资本担任本轮融资的独家财务顾问。

【好买点评】：震坤行工业超市是好买母基金系被投企业。震坤行工业超市是一家一站式工业用品服务电商平台，经营28条产品线，200余万种工厂使用的辅料和易耗品(MRO)，通过产业的网络协同、覆盖全国的智能化供应链、数字化的采购平台，让企业运营更高效、更透明。

本次融资代表多家顶尖金融投资机构、产业投资者对震坤行工业超市增长潜力及市场价值的认可。截至目前，震坤行工业超市已累计融资近30亿元人民币。

近一年时间内，震坤行收购了上海航利实业，航利主要专注于工业安防用品、个人防护设备(PPE)领域，拥有大量先进制造业的终端客户，与震坤行的供应链和业务模式协同相互契合。19年5月，震坤行和矿业的建龙集团达成战略合作。

为了从不同的角度(服务终端、小b、深度服务)来涵盖MRO市场，在去年C轮的1.29亿美元融资后，震坤行就对几条业务线加大投入：1.商品线的开发，推出“行家精选”。顾名思义，行家精选类似于精品超市，基于数据库和专业能力，根据不同场景选出最适合、性价比最高的产品给到客户。这样一来，客户选择更加容易，平台运营效率也更高。行家精选的最终方向是，有相当一部分品类为由厂家直接到终端，为终端客户带来成本优势。2.将原本占30%左右的“分销业务”独立出来，成立独立子公司。小b的核心诉求在于：当客户对IT能力的要求提高时，小b并不具备这些能力;其次在资金周转上，需要供应链金融来缓解现金流压力。震坤行向小b开放IT能力、提供供应链金融服务，同时共享仓储能力，小b可以将需要的产品存在在震坤行仓库，需要的时候再提取，缓解库存压力。3.拓展工业通用设备租赁、维修保养等MRO行业深度服务。从设备租赁切入的好处在于，一方面越来越多的客户希望通过租赁的方式来解决设备的使用问题，考虑到市场的不可预期性等方面，不愿意增加固定资产;另一方面设备租赁是一个不错的引流方式，设备相关的MRO产品也可以在震坤行平台上进行一站式采购。

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