贝壳、理想拟上市,IPO保持高位|股权周报

好买说:贝壳找房用短短两年时间跑马圈地,就成为了中国最大的房产交易和服务平台。

投资融资数据

上周,投资、上市和并购共194起事件,涉及总金额508.29亿元人民币。投资市场共发生53起投资事件,披露投资金额事件38起,共计264.14亿元人民币;并购市场共发生26起并购事件,披露的交易金额为61.72亿元人民币;有15家企业上市,总融资金额182.43亿元人民币,上交所科创板10家、深交所创业板4家、纳斯达克1家。

本月IT、生物技术/医疗健康、互联网行业的投资事件较多。

上市事件回顾

数据来源:wind

1.上市企业

上周,有15家企业上市,总融资金额182.43亿元人民币,上交所科创板10家、深交所创业板4家、纳斯达克1家。

数据来源:wind

2.上市审核情况

上周,共有19家企业经发审会审核,19家均通过审核,其中上交所主板2家、上交所科创板3家、深交所创业板12家、深交所中小板2家。

数据来源:wind

3.首批4家创业板注册制企业获证监会同意注册

7月24日晚间,证监会发布,同意锋尚文化、康泰医学、美畅新材、蓝盾光电4家公司的创业板IPO注册。这意味着,创业板改革并试点注册制下的首批获注册公司诞生。7月27日,深交所公布,锋尚文化和美畅股份拟于近期在深市发行新股并上市,新股申购日期为8月4日。

【好买点评】:锋尚文化是首批获受理的IPO公司之一。锋尚文化以创意设计为核心,业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务。另一启动新股发行的是美畅股份,主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售,是目前国内生产规模、市场份额领先的金刚石线生产企业。首先启动发行的两家公司,均采用“最近2年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5000万元。”的上市指标。

截至7月27日,创业板注册制目前已有4家公司完成证监会注册程序,其中两家公司启动新股发行。另外还有22家公司获得深交所上市委审议通过并已全部提交证监会申请注册。行业分布方面,26家企业涉及18个行业,其中专用设备制造业企业最多,共计5家;计算机、通信和其他电子设备制造业以及仪器仪表制造业各有3家;医药制造业和纺织业各有2家。此外,还包括汽车制造业、文化艺术业、生态保护和环境治理业等行业。

4.新三板精选层鸣锣开市

新三板精选层于7月27日鸣锣开市,精选层股票首日成交不设涨跌幅限制,同时对个股设有临时停牌机制,截至7月27日收盘,仅有10家公司个股飘红,20家公司跌破发行价。

【好买点评】:从个股表现来看,光伏和疫苗概念股表现明显好于其他,同享科技涨幅居首,截至收盘大涨55.4%,永顺生物涨39.86%,N森萱、N殷图、N贝特瑞涨幅均超过10%。从跌幅榜来看,多数个股呈现跌态势,并出现大规模破发现象。其中N泰祥跌幅一度达到63.28%,触发临停,N凯添、N泰祥等10只个股跌幅超10%,此后,多数个股企稳反弹,截至收盘,N泰祥跌幅收窄至20.83%。

首批亮相的32家企业以民营中小企业为主。其中,民营企业28家,占比87.50%;中小企业27家,占比84.38%。从行业分布来看,这32家企业涉及19个行业大类,集中在软件信息、医药制造、计算机设备制造以及污染治理等科技创新与民生结合的细分领域。

从资金博弈的角度来看,新三板精选层才是真的“注册制”。一方面公司无限量供应,而另一方面投资者门槛儿始终比较高。虽然精选层的门槛在新三板中属最低,但也要100万的资金门槛,因此投资者较少,总体参与的资金有限,这就导致资金面的供需失衡。尤其是这次精选层的新股上市,挂牌公司在进入精选层前经历了创新层的公开转让,股权已经得到一定程度的分散,公开发行前持股5%以下的非董监高股东(即老股东),在股票公开发行进入精选层后,老股东与参与公开发行的新进股东交易权利相同,因此新股交易首日就有大量的非限售流通股,这一点是与主板打新最大的不同。

5.贝壳披露赴美IPO招股书

7月24日晚,贝壳找房正式向美国证券交易委员会公开递交招股书,拟在纽交所上市,募资规模则预计为10亿至20亿美元,将成为中国居住服务平台第一股。

【好买点评】:贝壳是好买股权被投企业。早在20年前,左晖就创办了链家,直至2018年升级为贝壳找房。短短两年时间,贝壳找房跑马圈地,成为了中国最大的房产交易和服务平台,堪称国内最赚钱的房产中介。

链家以及贝壳找房总融资额超过370亿人民币,背后投资方堪称史上最豪华阵容之一:公开数据显示,2014年,链家启动A轮融资,获得鼎晖投资、复星锐正数亿元融资。2016年4月,链家宣布获得B轮融资,由华兴新经济基金领投,百度投资并购部、经纬中国、腾讯、高瓴资本等跟投,同年8月完成B+轮融资;2017完成C轮融资,投资方更为豪华,包括融创、万科、高瓴、腾讯、华兴、新希望集团等。2018年4月,链家平台化发展的载体贝壳找房横空出世,链家的股份通过协议平移到贝壳找房。此后,贝壳找房迅速完成了两轮融资,集结了包括腾讯、红杉中国、软银、高瓴资本、源码资本、华兴资本、碧桂园创投在内的一大批实力强劲的投资方。今年3月份D+轮融资过后,贝壳找房的估值已超过140亿美元。

2018年,链家升级为贝壳找房后,主要业务为客户提供新房和二手房交易、房屋租赁、房屋装修、房产金融解决方案及其他服务。2019年,贝壳共完成超过220万单交易,总计产生人民币21280亿元的交易总额(GTV),成为中国最大的房地产交易和服务平台。招股书显示,贝壳找房2018年、2019年、2020年一季度营收分别为286.46亿元、460亿元、71.2亿元;不过,贝壳尚未盈利,同期净亏损分别为4.27亿元、21.8亿元和12.31亿元。

贝壳的ACN(agent cooperation network 经纪人协作网络)是一个即使在全球范围内都非常具有领先性的创新,ACN的实现充分应用了移动互联网、大数据、VR等先进的技术工具,而其底层逻辑是对生产关系的重构和优化,是对服务者专业化的推动和引领。

6.理想汽车拟于7月底在美上市

7月11日,理想汽车在美国证券交易委员会(SEC)网站上递交了首次公开募股说明书,股票代码为“LI”,初步计划募资1亿美元,高盛、摩根士丹利、瑞银等为承销商。7月25日,理想汽车便更新了招股说明书文件,为本次IPO补充了更多细节。

【好买点评】:理想汽车是好买股权被投企业。本次理想汽车IPO股票公开发行规模为9500万股ADS,同时IPO承销商有1425万股ADS的超额认购权,发行价区间为8-10美元。若按照如按照IPO发行价区间上限10美元计算,理想汽车IPO后的总股本约8.88亿股ADS,IPO估值最高可达88亿美元。

据更新后的招股书披露,理想汽车还将获得四位基石股东共计3.8亿美元的基石投资。其中,美团点评及其关联公司投资3亿美元,字节跳动投资3000万美元,美团创始人王兴及关联公司投资3000万美元,Kevin Sunny投资2000万美元。此外,知名投资机构高瓴资本也有意将在本次理想汽车IPO公开发行中认购3亿美元。

投资融资事件

1.小鹏汽车宣布完成5亿美元C+轮融资

7月20日,小鹏汽车宣布完成由香港投资公司Aspex、国际知名对冲基金Coatue、高瓴资本和红杉中国等投资机构参与的C+轮融资,融资金额近5亿美元(约合人民币35亿元)。

【好买点评】:小鹏汽车是好买股权被投企业。据公开信息统计,从2015年4月的天使轮融资至今,小鹏汽车已累计完成10轮融资,共获得约203亿元资金支持。

36氪此前报道称,小鹏汽车接近向美股市场秘密提交IPO文件,计划在今年7-9月上市,融资5亿美元,已聘请摩根大通作为主承销商。何小鹏则曾在接受媒体采访时坦言,该公司对美国及中国科创板均持观望态度,公开上市的最终地点还没有确定,“我们希望两者都能做到”,在美国上市的时间可能会更早。

7月17日,小鹏汽车在北京、上海、广东肇庆和成都四地同步举办小鹏P7全国交付仪式。这款对标特斯拉Model 3的纯电动轿车,被视为小鹏“绝地反击”的利器。小鹏汽车自建的肇庆工厂实现规模化生产,则补足了其“智能制造的最后一块拼图”。 小鹏肇庆工厂建成及P7的顺利量产交付,或许是Coatue、高瓴、红杉下注的契机。投资人需要考量的,是其公司架构与产品规划能否支撑更长远的发展。

2.“半导体+”医疗影像装备企业“帧观德芯”完成1.5亿融资

全球领先半导体技术的医疗影像装备企业深圳帧观德芯科技有限公司完成1.5亿元B+轮融资,由建银国际管理的建兴医疗基金领投、七匹狼创投跟投。此前,帧观德芯曾获中金资本、IDG、北极光、国科投资等机构的多轮投资。

【好买点评】:帧观德芯是好买股权被投企业。帧观德芯于2015年在深圳前海自贸区成立。公司致力于新一代面阵式光子计数X射线传感芯片的研发,并基于此,开展在医疗、工业等领域高性能整机系统的开发与生产制造。帧观德芯申请或取得了近400项发明专利,覆盖了集成电路设计、半导体制造工艺等大量底层核心技术,在X射线感光领域居于全球领先地位。

光子计数技术原来主要应用在高能物理领域,民用化推广面临技术和成本等多重困难。帧观德芯首次成功研发出的采用面阵型光子计数探测器的医用X射线直接成像产品,是世界领先的高密度低功耗光子计数探测器,跨出了医疗X射线成像史上的一大步。

目前,帧观德芯的产品线(包括在研)有:

1、“量子清照”乳腺机,搭载自主研发设计的面阵型18比特光子计数探测器。和传统平板探测器的成像技术相比,光子计数成像技术属于直接成像,系统噪声更低,可实现零暗噪声,极大地扩展了系统的动态范围,提高了图像线性度,提升了图像质量。

2、介入影像设备如DSA、中小C型臂X光机,搭载自主研发设计的面阵型光子计数探测器,有望降低介入手术过程中90%的辐射剂量,为医生和患者提供来自技术源头的保护。

3、“甄芯”口内牙科X光成像系统,有望以相当大的性价比优势,大幅降低口腔数字化的门槛。

免责条款:

本报告中的信息均来源于公开可获得资料,好买基金研究中心力求可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,获得报告的人士据此做出投资决策,应自行承担投资风险。本报告不对特定基金产品的价值和收益作出实质性判断和保证,亦不表明投资没有风险。本报告不构成针对个人的投资建议,也没有考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户及伙伴传送,任何引用、转载以及向第三方传播的行为请预先通知好买,并请在引用、转载以及向第三方传播中注明出处。

1
大佬访谈
热门资讯

风险提示:投资有风险。相关数据仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同和基金招募说明书,确认您自觉履行投资人的各项义务,并自行承担投资风险。

版权所有 好买Copyright © howbuy.com, inc 2014. All rights reserved. [沪ICP备08003295号]

关于好买私募 | 联系我们 | 诚聘英才 | 使用条款 | 隐私条款 | 风险提示