防范保险销售误导的风险提示

为避免保险销售中出现误导现象，损害保险消费者利益，中国银保监会消费者权益保护局发布2022年第5期风险提示，提醒消费者注意防范保险销售误导行为。

销售误导主要包含以下三类现象：1. 隐瞒、混淆产品信息误导消费者；2. 暗藏搭售误导消费者；3. 夸大保险责任或承诺保证收益误导消费者。中国银保监会针对销售误导现象不断完善制度，加强监管力度，规范销售流程。同时，中国银保监会消保局提示保险消费者：在购买保险产品时，不盲目跟风、不随意委托、不轻信“代理退保”、“代理维权”，谨防销售误导风险。

保险消费易混点

保险产品相对复杂，也给了保险销售误导一些可乘之机，保险消费者应认清几个概念，避免受到保险消费误导，对保险产品产生不实的预期。

有效保额增速和预定利率不是实际收益

有效保额增速的概念主要来源于目前保险市场火热销售的一类产品：增额终身寿险，指的是有效保额以此作为增速，在基本保额的基础上复利递增，在负面清单出台后，增额终身寿险有效保额增速的上限降为3.5%，但是市场上仍存在少数增额终身寿险在负面清单出台之前发布，有效保额增速超过3.5%（普遍为3.8%）。预定利率的概念是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，目前预定利率的上限为3.5%。

但是，由于保险消费者实际获得的收益需要在预定利率的基础上扣除保险公司经营等成本费用，保险消费者长期持有增额终身寿险获得的实际收益是低于预定利率3.5%的，有效保额增速和预定利率不等于实际收益。

万能账户的现行利率不是实际收益

万能账户定期披露现行利率，现行利率为高于保底利率的非保证利率（浮动，有下限），但是万能账户存在初始费用、保单管理费用、退保费用等，因此现行利率会随市场情况及保险公司经营情况波动，且保险消费者获得的的实际收益低于现行利率。

年金+万能账户的产品组合中生存金是否存入万能账户影响着万能账户的账户价值

很多保险公司都有搭配年金险的万能账户，为年金险给付的生存金提供二次增值的机会，并在计划书中展示为万能账户的累积账户价值。需要说明的是，多数计划书默认展示的是，以预期万能利率（一般为4.5%，非保证利率）累积，且生存金全部存入万能账户中的情况下，持有一定时间万能账户的累积账户价值。保险消费者需明确两点：1. 万能账户是否能达到预期万能利率是不确定的；2. 生存金需要存入万能账户，不能取出，如果生存金被部分取出，最终万能账户的累积账户价值将低于计划书展示情况。

免责声明：本文件中的信息基于已公开的信息、数据及尽调访谈等，好买基金或好买基金研究中心（以下简称“本公司”）对这些信息的及时性、准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息不会发生变更。文件中的内容仅供参考，不代表任何确定性的判断。本文件及其内容均不构成投资建议，也没有考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。获得本文件的机构或个人据此做出投资决策，应自行承担投资风险。