摘要

6月私募业绩评析

6月股市大幅回调，行业指数涨跌不一：截止6月30日，沪深300指数全月收益-6.48%，申万一级行业分类的23个行业指数中仅医药生物和公用事业上涨。

6月私募跑赢沪深300指数：6月私募基金的平均收益率为-1.95%。其中，私募基金在近1月，近3月，近12月和近2年均跑赢股指，仅在近6月的时间周期跑输股指。

6月私募发行动态

6月私募基金单月发行数目创年内新高，由独立私募基金公司担任投资顾问的非结构化阳光私募产品发行共9只，较上月增加3只。

6月私募行业动态

基金法修订草案审议 将私募纳入监管：十一届全国人大常委会第二十七次会议6月26日初次审议证券投资基金法修订草案，草案将非公开募集基金纳入调整范围。此举一方面有利于树立行业公信力，使行业能更规范的运作;另一方面，私募纳入监管，也将有利于消除行业发展的障碍，推动私募投资策略多元化的进一步发展。

债券型私募加快发行，半年首募规模超百亿：上半年共有113只债券型私募基金新产品发行成立，合计募集资金105.34亿元。私募基金本身是一类高风险的理财产品，对于资产规模较大的投资者来说，配置一定比例的债券型私募基金可以有效降低整体资产的风险。而作为一种较低风险的私募产品，债券型产品数量的增加对于私募行业来说是一种重要补充。同时，上半年债券私募产品业绩的逆市提升，也是吸引着众多投资者眼光的关键。

6月私募投资动态

6月私募基金的平均持仓比例为57.14%，较5月下降2.41个百分点。食品饮料、电子元器件、医药生物、家用电器和金融服务为私募持股仓位最重的五个行业，占比分别为38.34%、22.64%、12.19%、6.96%和5.80%。

一、6月股市回落，私募基金跑赢股指

受宏观经济数据不佳影响，6月股市出现大幅回落走势，截止6月30日，沪深300指数全月收益率为-6.48%。

6月，小盘股走势明显强于大盘股，创业板指数全月收益率-1.06%，中小板指数全月收益率-4.82%。从行业角度来看，按申万一级行业分类的23个行业指数涨跌不一。6月收益率排名靠前的3个行业分别是医药生物、公用事业和食品饮料，收益率分别为4.99%、0.68%和-0.33%。采掘、黑色金属和交运设备排名居后，全月跌幅分别为-15.08%、-13.28%和-10.17%。

从今年的市场总体走势看，中小板和创业板的表现弱于沪深300指数。今年以来沪深300指数收益率为4.94%，而中小板指数和创业板指数的收益率分别为4.23%和-0.39%。

从行业指数表现来看，今年以来多数行业仍取得正收益。其中排名居前的3个行业分别是房地产、有色金属和食品饮料，涨幅分别为21.81%、18.20%和15.03%。信息服务、黑色金属和采掘排名靠后，收益率分别为-7.64%、-4.52%和-3.36%。

截至7月6日，好买基金研究中心对能够取得6月收益率数据的788只私募基金进行了统计。6月私募基金当月平均收益率为-1.95%，单月跑赢沪深300指数。

私募基金在近1月，近3月，近12月和近2年均跑赢股指，仅在近6月的时间周期上跑输股指。

数据来源：好买基金研究中心;私募数据搜集截止至2012年7月6日。公募偏股型基金数据及沪深300数据均截止至2012年6月30日。私募各阶段收益率统计区间尽量匹配自然月度，但不能完全消除私募产品净值公布日期不同的影响，故私募各阶段的平均收益率为粗略统计，与公募偏股型基金及沪深300指数的比较仅供参考。

好买基金研究中心对私募基金的收益率分布情况进行了统计，直方图显示，6月私募基金收益率分布的特点是：收益分布较为集中，同时极差较大，多数私募基金的收益率集中在-3%～1%的区间内。

6月收益率排行榜前十名的产品单月收益均超过5%，排名第1名的是仙童投资发行的仙童1期，单月收益率为9.95%。同时，鼎锋资产在6月也收获颇丰，旗下的鼎锋8期和鼎锋4号均进入月度排行榜前五。

数据来源：好买基金研究中心;数据搜集截止日2012年7月6日。私募各阶段收益率统计区间尽量匹配自然月度，但不能完全消除私募产品净值公布日期不同的影响，故私募基金产品的收益率排名仅供参考。

今年以来排名靠前的产品收益涨幅均在25%以上。其中泽里和1号，6月的净值继续攀升，收益率已高达34.64%。值得注意的是，凭借持续优异的表现，鼎锋资产旗下的两只产品首次进入今年以来收益排行榜前十。截止7月6日，鼎锋8期和鼎锋4号今年累计收益分别为30.68%和29.68%。

数据来源：好买基金研究中心;数据搜集截止日2012年7月6日。私募各阶段收益率统计区间尽量匹配自然月度，但不能完全消除私募产品净值公布日期不同的影响，故私募基金产品的收益率排名仅供参考。